Le mouvement du dollar néo-zélandais peut-il rebondir ? Guide complet d'investissement en monnaie NZD

紐幣、紐元（代码：NZD），即Nouvelle-Zélande dollar，est l’une des monnaies avec le plus grand volume d’échanges au monde. La paire NZD/USD se classe au neuvième rang en termes de volume de trading sur le marché des changes mondial. Depuis l’adoption d’un régime de taux de change flottant en 1985, la valeur du dollar néo-zélandais est entièrement déterminée par l’offre et la demande du marché.

Comment investir dans le dollar néo-zélandais ? Quatre méthodes principales analysées

Les façons d’investir dans le dollar néo-zélandais sont variées, permettant aux investisseurs de choisir selon leur tolérance au risque et leur capital.

Méthode 1 : Dépôts à terme bancaires

La méthode la plus traditionnelle et la plus sûre. Après avoir échangé des devises contre du dollar néo-zélandais dans une banque taïwanaise, vous pouvez effectuer un dépôt à terme. À l’échéance, vous recevez des intérêts en dollars néo-zélandais, puis échangez à nouveau au taux en vigueur pour revenir en dollars taiwanais. Avantages : faible risque, opération simple. Inconvénients : rendements limités.

Méthode 2 : Fonds en devises étrangères

Les fonds en dollars néo-zélandais sont gérés par des professionnels, investissant dans la monnaie locale et des actifs liés. Comparés aux dépôts à terme, ces fonds présentent une volatilité plus grande en termes de risque et de rendement, adaptés aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne.

Méthode 3 : Contrats à terme sur devises (Forex futures)

Les contrats à terme sur le dollar néo-zélandais sont négociés à la Bourse de Chicago (CME), avec le code produit NE. Ces dérivés financiers permettent de prendre des positions longues ou courtes, offrant des opportunités de trading avec effet de levier. Cependant, il faut faire attention aux risques de liquidation forcée et de liquidation de position, et gérer soigneusement le risque.

Méthode 4 : Contrats pour différence (CFD)

Les CFD sont des contrats entre acheteurs et vendeurs basés sur la différence de prix, sans livraison physique. Par rapport aux contrats à terme, ils nécessitent une marge plus faible, permettant une meilleure utilisation du capital et la possibilité de faire de petits investissements pour de grands gains. Les CFD supportent le trading bidirectionnel, sans limite de date de livraison, avec une grande flexibilité, particulièrement adapté aux traders qui ont une bonne capacité d’analyse à court terme des devises et des matières premières.

Pourquoi le dollar néo-zélandais continue-t-il de se déprécier ? Quatre facteurs clés

Facteur 1 : Fluctuations des prix des produits agricoles et laitiers

Plus de deux tiers des exportations de la Nouvelle-Zélande concernent des produits agricoles, de la laine et des produits laitiers. En tant qu’économie orientée vers l’exportation, la baisse des prix de ces produits impacte directement l’économie néo-zélandaise, ce qui entraîne une dépréciation du dollar. Le dollar néo-zélandais est ainsi considéré comme une monnaie de matières premières — sa valeur étant fortement liée à l’évolution des grandes matières premières.

Facteur 2 : Faiblesse persistante du secteur touristique

Le tourisme est un pilier important de l’économie néo-zélandaise. Après la pandémie mondiale, la demande touristique internationale a fortement diminué, réduisant considérablement les revenus liés au tourisme, ce qui a un impact notable sur l’économie.

Facteur 3 : Hausse des taux d’intérêt de la Fed renforçant le dollar

La hausse des taux d’intérêt américains renforce le dollar. L’écart de taux entre la Réserve fédérale et la banque centrale de Nouvelle-Zélande s’accroît, rendant le dollar plus attractif, ce qui entraîne une baisse continue de la paire NZD/USD.

Facteur 4 : Récession mondiale et événements imprévus

Les crises sanitaires, les conflits géopolitiques et autres événements mondiaux affaiblissent la demande pour les produits et services néo-zélandais, impactant ainsi la performance du dollar.

Analyse de la tendance future du dollar néo-zélandais

Historique

Le dollar néo-zélandais face au dollar américain est passé d’un sommet historique de 0,88 en 2014 à environ 0,5 actuellement, avec une dépréciation de plus de 32 %.

Prévisions du marché

Les principales banques d’investissement prévoient pour la paire NZD/USD :

• Dans six mois : 0,594
• Dans un an : 0,5934
• Dans deux ans : 0,5885
• Dans trois ans : 0,5834

Ces prévisions reflètent une vision généralement pessimiste à long terme pour le dollar néo-zélandais.

Qu’est-ce qui pourrait faire rebondir la monnaie ?

La hausse du dollar néo-zélandais dépend des conditions suivantes :

Croissance économique : La reprise économique de la Nouvelle-Zélande et l’augmentation de la demande locale pour les produits stimuleront le PIB et feront apprécier le dollar.

Ressources risquées en hausse : Lorsque la tolérance au risque des investisseurs augmente, les prix des matières premières montent, et le dollar néo-zélandais, en tant que monnaie de matières premières, tend à suivre cette tendance. Les investisseurs vendent alors le dollar faible pour acheter des actifs à rendement élevé comme l’or ou d’autres matières premières, ce qui soutient la hausse du dollar.

Faiblesse du dollar américain : Si la Fed baisse ses taux, le dollar s’affaiblira, ce qui renforcera la valeur relative du dollar néo-zélandais.

Relation entre le dollar néo-zélandais et le dollar australien

Le dollar australien (AUD) et le dollar néo-zélandais (NZD) sont souvent considérés comme des baromètres de l’économie mondiale, car tous deux sont des monnaies orientées vers l’exportation, principalement pour le charbon, le minerai de fer, la laine, etc. L’Australie occupe une position dominante dans le commerce international.

En raison de cette caractéristique d’exportation de matières premières, l’AUD et le NZD présentent une forte corrélation positive avec les prix des matières premières — lorsque les prix montent, les deux monnaies s’apprécient généralement ; lorsque les prix chutent, elles se déprécient simultanément. Cette relation permet aux traders de prévoir la tendance de ces deux devises en surveillant l’évolution des matières premières.

Paires de devises populaires en NZD

Les principales paires de devises en dollar néo-zélandais comprennent :

• NZD/USD : la plus échangée mondialement
• AUD/NZD : la paire de deux grandes monnaies de matières premières
• EUR/NZD
• GBP/NZD
• NZD/JPY
• NZD/CHF
• NZD/CAD
• NZD/SGD

Conseils de gestion des risques pour l’investissement dans le dollar néo-zélandais

En tant que monnaie de matières premières, le prix du dollar néo-zélandais est soumis à une forte volatilité, influencée par le cycle économique mondial, l’évolution des matières premières, la politique de taux d’intérêt, et des événements imprévus. Les produits dérivés (futures, CFD) comportent des risques de levier importants. Il est essentiel que les investisseurs évaluent leur capacité à supporter ces risques, fixent des stops, et évitent de surinvestir.

Avant de trader le dollar néo-zélandais, il est conseillé de suivre les décisions de la Reserve Bank of New Zealand, les politiques de la Fed, ainsi que les données économiques mondiales, et d’établir un plan de trading clair.