Panorama de l'investissement dans les actions conceptuelles d'équipements de stockage d'énergie en 2025 : opportunités industrielles et guide de sélection des leaders

Pourquoi se concentrer maintenant sur les actions conceptuelles d’équipements de stockage d’énergie ?

Les politiques mondiales de neutralité carbone accélèrent leur déploiement. Selon le rapport du Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC), chaque pays doit réduire de moitié ses émissions de carbone d’ici 2030 et atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. Avec la baisse continue des coûts et l’amélioration des bénéfices des énergies renouvelables telles que l’éolien et le solaire, ainsi que la popularisation des véhicules électriques entraînant une demande électrique en forte croissance, la technologie de stockage d’énergie est devenue le pivot de la transition énergétique. Les prévisions de BloombergNEF indiquent que la demande mondiale d’installations de stockage continuera de croître, avec une capacité de stockage cumulée dépassant 1 térawatt-heure d’ici 2030, dominée par les batteries lithium-ion. De plus, la forte demande en électricité des centres de données alimentés par l’IA place les actions conceptuelles d’équipements de stockage en début d’un cycle de croissance à long terme.

Définition centrale et structure industrielle des actions conceptuelles d’équipements de stockage d’énergie

L’essence de la technologie de stockage

Le stockage d’énergie consiste à convertir l’électricité en une autre forme d’énergie, puis à la libérer lorsque nécessaire. Son application couvre plusieurs secteurs tels que le système électrique, la connexion aux énergies renouvelables, le transport, la défense et l’aérospatiale. Les actions conceptuelles d’équipements de stockage désignent les sociétés cotées spécialisées dans le développement, la fabrication et les solutions de systèmes de stockage d’énergie.

Segmentation de la chaîne industrielle et opportunités d’investissement

Les investisseurs peuvent saisir les opportunités dans les quatre principaux segments suivants :

Fabrication de batteries : Entreprises clés dans les technologies des batteries lithium-ion, solides, sodium-ion, etc., avec des barrières technologiques élevées. Le volume de livraison bénéficie directement de la croissance de la demande mondiale en stockage. En Taïwan, des représentants incluent New Power (4931), Chang Yuan Technology (8038). Attention toutefois à la volatilité des matières premières et à la pression de la concurrence internationale.

Intégration de systèmes : Fournissent non seulement des batteries, mais aussi des onduleurs, des systèmes de gestion de batteries, des systèmes de gestion de l’énergie, etc., pour livrer des solutions complètes de stockage. Les leaders taïwanais incluent Walsin (1519), A-Li (1514), Chung Hsing Electric (1513).

Raccordement au réseau et équipements : Responsables de l’intégration des systèmes de stockage au réseau électrique, fournissant des équipements électriques et de distribution. Les entreprises représentatives incluent également Chung Hsing Electric, Walsin, A-Li, etc.

Chaîne d’approvisionnement en amont : Matériaux de cathode (nickel, cobalt, phosphate de fer, etc.), électrolytes, membranes, systèmes de gestion de batteries, équipements de refroidissement, etc. Formosa Plastics (6505) détient une position avantageuse dans le domaine des électrolytes.

Performance comparative des actions conceptuelles d’équipements de stockage dans le monde

Voici quelques actions représentatives avec une capitalisation et une performance remarquables en 2025 :

Analyse approfondie des actions conceptuelles d’équipements de stockage aux États-Unis

NextEra Energy (NYSE : NEE) — Une stratégie globale dans le secteur des énergies vertes

En tant que plus grande entreprise de services publics électriques en termes de capitalisation mondiale, NextEra Energy comprend Florida Power & Light et NextEra Energy Resources, axée sur l’éolien, le solaire et le stockage. En 2024, le chiffre d’affaires atteint 24,75 milliards USD, avec une capacité de production totale de 73 GW, un modèle dans le secteur des énergies vertes. Au deuxième trimestre 2025, le bénéfice par action ajusté est de 1,05 USD, en hausse de 9 % par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes du marché. La société a ajouté 3,2 GW de projets renouvelables et de stockage, dont plus de 1 GW destiné aux centres de données IA, avec une capacité totale de plus de 10,5 GW, consolidant sa position de leader sur le marché de l’énergie pour centres de données. Les analystes visent en moyenne 84-86 USD, soit une hausse potentielle de 15-20 % par rapport au prix actuel de 72,65 USD.

Enphase Energy (NASDAQ : ENPH) — Fournisseur de onduleurs solaires et de systèmes de stockage

Enphase Energy est un acteur clé dans les micro-onduleurs et les systèmes de stockage, autrefois représentatif des actions conceptuelles d’équipements de stockage américaines. En 2025, le prix de l’action a fortement chuté à 36,98 USD, avec un ratio de valorisation de 3,2-3,7 fois le chiffre d’affaires, ce qui est relativement bon marché. En 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 1,46 milliard USD, avec des prévisions pour 2025 qui varient. Le deuxième trimestre a enregistré un chiffre d’affaires de 363 millions USD, supérieur aux attentes, mais les prévisions pour le troisième trimestre sont de seulement 330 à 370 millions USD, reflétant une demande à court terme faible. Le principal risque réside dans la possible fin des subventions pour le solaire résidentiel aux États-Unis à la fin de l’année. TD Cowen a abaissé la note à Hold, avec un objectif de 45-55 USD. Les investisseurs doivent considérer cette action comme une opportunité à moyen/long terme plutôt qu’une opération à court terme.

Fluence Energy (NYSE : FLNC) — Leader mondial dans le stockage d’énergie

Créée en 2018 par Siemens et AES, Fluence Energy combine l’expérience de deux grands acteurs du stockage d’énergie. La société opère dans 47 marchés mondiaux, avec son siège à Arlington, aux États-Unis. Au troisième trimestre 2025, le bénéfice par action est de 0,01 USD, encore une surprise positive, mais le chiffre d’affaires chute à 603 millions USD, bien en dessous des 770 millions USD attendus, entraînant une baisse de plus de 13 %. La marge brute se réduit à 15,4 %, principalement en raison de retards dans l’expansion des capacités aux États-Unis et de défis dans la chaîne d’approvisionnement. La direction maintient l’objectif de chiffre d’affaires annuel de 2,7 milliards USD pour 2025, avec une conversion attendue des commandes en revenus réels en 2026.

EnerSys (NYSE : ENS) — Expert en solutions industrielles de stockage d’énergie

EnerSys est un fournisseur mondial de solutions industrielles de stockage d’énergie, avec plus de 11 000 employés dans plus de 100 pays. Ses principaux produits incluent des systèmes d’énergie, des batteries de puissance, des batteries spécialisées, etc. Au premier trimestre 2025, la société a affiché un résultat exceptionnel avec un bénéfice par action ajusté de 2,08 USD, supérieur aux attentes, et un chiffre d’affaires de 893 millions USD, également supérieur aux estimations. La capitalisation est d’environ 3,86 milliards USD, avec un PER de seulement 11,8 et un rendement en dividendes proche de 1 %, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs prudents.

Generac Holdings Inc. (NYSE : GNRC) — Fabricant d’équipements de secours

Generac est un fabricant reconnu d’équipements de secours résidentiels et industriels aux États-Unis. Au deuxième trimestre 2025, le bénéfice par action ajusté est de 1,65 USD, nettement supérieur aux attentes, en hausse de 22 % par rapport au trimestre précédent. Le chiffre d’affaires s’élève à 1,06 milliard USD, légèrement supérieur aux prévisions. Le consensus pour 2025 prévoit un EPS de 7,54 USD. La valeur moyenne cible des investisseurs est de 206,67 USD, soit une hausse potentielle de 15 % par rapport au prix actuel de 179,5 USD.

Analyse des leaders taïwanais dans les actions conceptuelles d’équipements de stockage

Delta Electronics (2308) — Leader en alimentation à découpage et gestion thermique

Fondée en 1971, Delta Electronics est un leader mondial dans l’alimentation à découpage, spécialisé dans la gestion des batteries et la dissipation thermique. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires consolidé atteint 124 milliards TWD, en hausse de 20 % en un trimestre, avec un bénéfice net de 13,948 milliards TWD, en hausse de 40 %, et un bénéfice par action record de 5,37 TWD. La marge brute est de 35,5 %, la marge opérationnelle de 15,1 %, bien supérieure aux périodes précédentes. La société prévoit d’intensifier ses investissements en R&D et d’étendre sa capacité de production aux États-Unis dans la seconde moitié de l’année, ce qui soutiendra sa croissance. Delta Electronics se distingue comme le leader le plus convaincant dans le secteur des actions conceptuelles d’équipements de stockage.

Tatung (1504) — Diversification de la gestion de l’énergie à partir de moteurs

Fondée en 1956, Tatung a commencé avec la fabrication de moteurs électriques et s’est développée en une entreprise intégrée couvrant les systèmes électriques, l’énergie intelligente et la vie intelligente. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires consolidé est de 15,6 milliards TWD, en hausse de 7,4 %, mais en raison de coûts et de pertes de change, le bénéfice par action a légèrement diminué à 0,69 TWD. Le premier semestre, le bénéfice par action s’élève à 1,23 TWD, en baisse de 8 %. La société maintient une structure financière solide, distribuant un dividende en espèces de 2,2 TWD au premier semestre, avec un rendement d’environ 4,2 %. Par le biais d’acquisitions telles que NCL Energy et de collaborations stratégiques avec Hon Hai, Tatung vise à saisir les opportunités dans les centres de données IA et l’énergie intelligente, avec un potentiel de croissance à surveiller.

Walsin (1519) — Leader en solutions d’intégration de systèmes

Walsin joue un rôle de fournisseur d’intégration dans le secteur des actions conceptuelles d’équipements de stockage, combinant batteries, onduleurs, systèmes de gestion, pour offrir des solutions complètes. En 2025, la hausse YTD est de 22,13 %, avec un prix actuel de 604 TWD, une capitalisation de 19,878 milliards TWD.

Risques et stratégies pour investir dans les actions conceptuelles d’équipements de stockage

Bien que le long terme soit favorable, les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques suivants :

Différences en compétitivité technologique : Certaines entreprises, notamment les jeunes sociétés, peuvent ne pas disposer de technologies suffisamment compétitives. Si elles ne parviennent pas à atteindre l’équilibre financier à long terme, leur baisse de revenus pourrait fortement impacter leur cours.

Dépendance aux politiques : Les changements dans les subventions solaires résidentielles aux États-Unis ou dans les politiques énergétiques renouvelables dans d’autres pays peuvent directement influencer la demande.

Fluctuations de la chaîne d’approvisionnement et des coûts : La volatilité des matières premières, la pression concurrentielle internationale, ou les ruptures d’approvisionnement doivent être surveillées en permanence.

Risques d’industrialisation : Certaines technologies de pointe pourraient ne pas réussir leur commercialisation ou leur rentabilité. Il est essentiel de suivre de près la santé financière et la technologie des entreprises.

Les investisseurs doivent établir une discipline rigoureuse de gestion des risques, examiner régulièrement la qualité de leurs positions, et ajuster rapidement leur portefeuille en cas de retournement technique ou fondamental.

Conclusion : saisir les opportunités d’investissement en suivant la tendance à long terme

Les systèmes d’énergie propre dépendent du soutien des actions conceptuelles d’équipements de stockage. À l’avenir, les gouvernements continueront d’investir, et chaque annonce de politique pourrait stimuler le marché. Ces actions, soutenues par des politiques et portées par le progrès technologique, offrent une croissance à long terme attrayante. Cependant, comme pour tout secteur de haute technologie ou concept, la réussite dépendra de la capacité à industrialiser et à rentabiliser ces innovations. La discipline d’investissement et la gestion des risques seront déterminantes pour réaliser les gains attendus. Il est conseillé de privilégier les leaders solides, avec des fondamentaux stables, une technologie avancée et un soutien politique, tout en surveillant régulièrement la qualité du portefeuille, afin de réussir dans la vague à long terme des actions conceptuelles d’équipements de stockage.