Bilan des opportunités de dividendes élevés sur le marché boursier américain en 2025 : comment choisir 5 actions à dividendes stables

Pourquoi faut-il maintenant prêter attention aux Valeurs technologiques à haut dividende

Après la forte hausse de 2024, le marché américain fait face à une situation paradoxale : les prix des actions atteignent de nouveaux sommets, mais le rendement en dividendes atteint son plus bas depuis 20 ans. Le rendement moyen du S&P 500 n’est que de 1,2 %, ce qui semble insuffisant pour les investisseurs recherchant un flux de trésorerie.

Cependant, les opportunités se cachent derrière ces chiffres apparemment ordinaires. Bien que le rendement global en dividendes ait diminué, il existe encore sur le marché un certain nombre de Valeurs technologiques à haut dividende, avec un rendement supérieur à 5 %, qui combinent souvent stabilité de paiement et potentiel de croissance. Mieux encore, Wall Street reste optimiste quant aux perspectives de dividendes pour 2025 : Goldman Sachs prévoit une croissance de 11 % du bénéfice par action du S&P 500 en 2025, entraînant une hausse de 7 % des dividendes ; la prévision de Bank of America est encore plus ambitieuse, avec une croissance de 12 %. Les analystes de l’indice Dow Jones estiment que le total des dividendes versés en 2025 atteindra un record de 685 milliards de dollars.

Top 5 des Valeurs technologiques à haut dividende

Selon la dernière sélection basée sur le rendement annuel en dividendes, voici les Valeurs technologiques à haut dividende les plus attractives du marché :

Données au 23 janvier 2025

Analyse détaillée des 5 principales actions à haut dividende

1. Verizon : la stabilité d’un géant des télécommunications

Composante de l’indice Dow Jones, Verizon occupe une position de leader dans le secteur des télécommunications aux États-Unis. Son activité principale couvre la voix, la fibre optique et la communication sans fil, sa filiale Verizon Wireless étant le plus grand opérateur mobile du pays. Au quatrième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 35,7 milliards de dollars, en hausse de 1,7 % par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes du marché. Son rendement en dividendes atteint 6,99 %, le plus élevé du tableau. Bank of America maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 45 dollars.

2. Enbridge : 22 ans de croissance des dividendes

Enbridge affiche 22 années consécutives de croissance des dividendes, ce qui témoigne de la stabilité de ses bénéfices. La société opère principalement dans les pipelines de liquides, le transport de gaz naturel et la distribution d’énergie, couvrant des infrastructures clés au Canada et aux États-Unis. Son rendement en dividendes est de 6,03 %. La Royal Bank of Canada a récemment relevé son objectif de prix de 59 à 63 dollars, tout en maintenant une recommandation « supérieur au marché ».

3. Realty Income : l’avantage des versements mensuels dans l’immobilier

En tant que fiducie de placement immobilier (REIT), Realty Income détient plus de 12 237 propriétés commerciales, totalisant 236,8 millions de pieds carrés loués. Au troisième trimestre 2024, ses revenus s’élèvent à 3,931 milliards de dollars, en hausse de 30,91 %, avec un bénéfice net de 666 millions de dollars, illustrant une forte expansion. Son rendement en dividendes de 5,80 %, associé à un portefeuille immobilier diversifié, offre une source de flux de trésorerie relativement sûre. Stifel maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 66,5 dollars.

4. Vici Properties : une option à haut rendement dans l’économie de l’expérience

VICI Properties se concentre sur l’acquisition et l’exploitation d’actifs liés aux casinos et hôtels, possédant notamment le Caesars Palace et le MGM Grand à Las Vegas. Au troisième trimestre 2024, ses revenus atteignent 2,873 milliards de dollars, avec un bénéfice net de 2,097 milliards, et un bénéfice par action de 1,98 dollar. Son rendement en dividendes de 5,89 %, associé à une hausse de 12,07 % sur cinq ans, reflète une opportunité d’investissement dans la reprise de l’économie de l’expérience. Barclays a récemment recommandé l’achat avec un objectif de 36 dollars.

5. Brookfield Renewable : portefeuille mondial d’énergies propres

Brookfield Renewable possède le plus grand portefeuille mondial d’énergies renouvelables, avec une capacité installée d’environ 6707 MW, comprenant 204 installations hydroélectriques, 28 parcs éoliens et des centrales à gaz naturel, opérant en Amérique du Nord et en Asie. Malgré une perte nette au troisième trimestre 2024, son rendement élevé de 5,60 % continue d’attirer les investisseurs en quête d’exposition aux énergies propres. JP Morgan maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 28 dollars.

Comment filtrer systématiquement les Valeurs technologiques à haut dividende

Première étape : filtrage par secteur et fondamentaux

Sélectionner 1 à 3 leaders dans le secteur d’intérêt, en examinant attentivement leur santé financière, leur rentabilité et leur potentiel de développement à long terme. Il est essentiel que l’entreprise dispose d’une base de revenus stable et de flux de trésorerie suffisants pour assurer la pérennité des dividendes.

Deuxième étape : test de stabilité cyclique

Analyser les 5 à 10 dernières années de cycles économiques pour observer la volatilité des bénéfices. Les entreprises capables de maintenir une rentabilité relativement stable en période de fluctuation économique sont plus fiables pour le versement de dividendes. Éviter celles dont les résultats dépendent fortement d’un seul secteur cyclique.

Troisième étape : historique de politique de dividendes

Vérifier la régularité des versements sur 3 à 5 ans. Favoriser celles qui maintiennent ou augmentent leurs dividendes même en période difficile, tout en évaluant la cohérence de leur politique de distribution. Méfiez-vous des ratios de distribution excessifs ou des versements irréguliers.

Quatrième étape : comparaison du rendement en dividendes

Comparer le rendement en dividendes avec celui d’entreprises similaires dans le secteur. Si une entreprise affiche un rendement nettement supérieur à ses pairs, il faut analyser la cause — sous-estimation du marché, ajustements stratégiques ou risques potentiels.

Avantages clés de l’investissement dans les Valeurs technologiques à haut dividende

• Flux de trésorerie abondant : un rendement élevé en dividendes permet de percevoir chaque année des revenus substantiels, idéal pour les investisseurs en quête de stabilité.
• Solidité des fondamentaux : ces entreprises, capables de verser des dividendes élevés, disposent généralement de modèles commerciaux matures, de bénéfices stables et d’une bonne gestion de leur cash-flow.
• Potentiel de valorisation : en plus des dividendes, ces sociétés connaissent souvent une croissance modérée de leur cours, offrant une plus-value potentielle.
• Résilience face aux risques : comparées aux Valeurs technologiques de croissance, ces entreprises, souvent issues de secteurs traditionnels, ont une position de marché solide et une meilleure résistance aux chocs.
• Outil d’équilibrage de portefeuille : intégrer des Valeurs technologiques à haut dividende permet de réduire la concentration excessive dans les actions de croissance ou dans un seul secteur, diminuant ainsi la volatilité globale.

Risques et conseils d’investissement

Les Valeurs technologiques à haut dividende ne sont pas des refuges totalement sûrs. Certaines peuvent faire face à une dette élevée, à une rentabilité instable ou à des changements dans leur modèle commercial, ce qui pourrait entraîner une réduction ou une suspension des dividendes. Des cas de coupure de dividendes ont déjà été observés dans le passé.

Il est crucial d’effectuer une analyse fondamentale complète avant d’investir, en examinant notamment le ratio d’endettement, la situation de trésorerie et les tendances sectorielles. Adaptez votre portefeuille à votre tolérance au risque et à votre horizon d’investissement. Évitez de poursuivre aveuglément des rendements élevés sans considérer les risques sous-jacents. L’équilibre entre risque et rendement demeure la clé de l’investissement dans les Valeurs technologiques à haut dividende.