Hier soir, une nouvelle a fait grand bruit dans le milieu : JPMorgan a soudainement retiré ses prévisions de baisse des taux pour décembre, misant désormais sur une action en janvier ou avril de l’année prochaine. Plus surprenant encore, Hassett, candidat à la Fed nommé par Trump, a publiquement critiqué la politique actuelle, déclarant que le shutdown gouvernemental pèse déjà sur l’économie, avec un PIB du quatrième trimestre attendu en baisse de 1,5 point. Rester immobile dans un tel contexte reviendrait à aggraver la situation. La seule lueur d’espoir : l’indice CPI de septembre est resté stable, l’inflation ne montre pas pour l’instant de signes de dérapage.

Mon avis ? La Fed est aujourd’hui dans une impasse : elle craint à la fois un ralentissement économique et un rebond de l’inflation. Cette position attentiste est précisément ce que les marchés détestent le plus. Rappelons-le, le secteur crypto est extrêmement sensible à l’incertitude : si les attentes de resserrement monétaire se généralisent, Bitcoin et les altcoins pourraient connaître de fortes turbulences.

Pour l’impact à court terme, il faut détailler. Si la baisse des taux de décembre n’a pas lieu, le dollar a de grandes chances de se renforcer, les capitaux retourneront vers les actifs traditionnels, et la liquidité du marché crypto sera sous pression. Les traders à fort effet de levier doivent redoubler de prudence : les liquidations surprises en pleine nuit peuvent survenir à tout moment. Mais sur un horizon plus long, la baisse des taux n’est que reportée et non annulée ; l’anticipation d’un assouplissement monétaire en 2024 reste d’actualité, et la logique fondamentale du bull market n’est pas remise en cause.

Que faire pour les investisseurs individuels ? Trois actions clés :
Premièrement, en cas de position importante, profitez des rebonds pour alléger et garder des liquidités pour les prochaines opportunités de repli ;
Deuxièmement, surveillez attentivement l’évolution du dollar — dollar fort, crypto faible, c’est une règle d’or, ne jouez pas contre la tendance ;
Troisièmement, identifiez les opportunités structurelles : un report de la baisse des taux ne signifie pas la fin du marché, des secteurs comme Layer2 ou DePIN, après une forte correction, offrent justement de bonnes opportunités de positionnement.

Le marché récompense toujours les esprits calmes. La panique ne mène qu’à de mauvaises décisions et à des pertes. En période de volatilité, il est encore plus crucial de garder son sang-froid et de saisir avec précision chaque véritable occasion d’entrer sur le marché.