Pourquoi les Banques centrales se précipitent-elles à lancer des monnaies numériques ( et ce que cela signifie pour vous )

Bitcoin semble révolutionnaire, mais soyons réalistes – vous ne pouvez pas payer votre facture d'électricité avec dans la plupart des endroits. C'est là que les CBDC entrent en jeu. Les monnaies numériques des banques centrales sont en gros la réponse des gouvernements au mouvement crypto : de l'argent numérique qui fonctionne réellement pour les transactions quotidiennes.

Qu'est-ce qui est réellement différent ?

Voici le problème : les CBDC ressemblent à des stablecoins en surface. Les deux sont des représentations numériques de la monnaie fiduciaire. Mais le diable se cache dans les détails :

CBDC : Émis par la Banque centrale, classé légalement comme de l'argent, entièrement réglementé par le gouvernement. Pensez-y comme une version numérique de l'argent liquide.

Stablecoins : Émis par des entreprises privées, pas de la monnaie légale, indexés sur des monnaies fiduciaires mais non soutenus par une autorité gouvernementale.

Bitcoin & Crypto : Sans permission, sans frontières, sans autorité centrale. Personne ne peut annuler votre transaction ou geler votre portefeuille – ce qui est puissant, mais cela signifie également que si vous envoyez accidentellement des fonds à la mauvaise adresse, tant pis.

La pile technologique

La plupart des CBDC fonctionneront sur leurs propres blockchains contrôlées ou bases de données centralisées. La principale différence avec la crypto ? Elles sont permissionnées – ce qui signifie que seules les parties approuvées peuvent valider les transactions. Certains pays envisagent des modèles hybrides : une couche permissionnée au-dessus de blockchains sans permission. Ça a l'air sophistiqué, mais en pratique, la plupart des gouvernements vont probablement s'en tenir à leur propre infrastructure. Les blockchains publiques ne sont pas encore assez éprouvées pour cette échelle.

Pourquoi les gouvernements poussent réellement cela

1. Vitesse : L'envoi d'argent prend actuellement des jours en raison de l'infrastructure bancaire héritée. Les CBDC pourraient se régler en quelques secondes.
2. Réduction des coûts : Éliminer les intermédiaires, réduire les frais de transaction.
3. Inclusion financière : Accès facilité aux services bancaires pour les populations non bancarisées.
4. Flexibilité de la politique : Les banques centrales peuvent mettre en œuvre des changements de politique monétaire plus rapidement (nous avons vu cela lors des paiements de stimulus COVID).
5. Suivi des crimes : Meilleure surveillance des activités illicites ( également controversé, selon votre perspective ).

Où Nous En Sommes

La Chine teste le projet de yuan numérique (DC/EP dans plusieurs villes depuis 2014. La BCE a proposé un euro numérique en 2020. La plupart des pays développés sont en phase pilote. Au cours de la prochaine décennie, attendez-vous à ce que les principales monnaies aient des versions numériques.

La vraie question

Les CBDC ne cherchent pas à remplacer le Bitcoin – elles résolvent des problèmes différents. Le Bitcoin vous offre une résistance à la censure. Les CBDC vous offrent une stabilité soutenue par le gouvernement et une utilisabilité quotidienne. L'un est une rébellion contre le système ; l'autre est le système s'adaptant. Lequel vous préférez en dit probablement long sur votre relation avec les banques centrales.