🌍 Carte mondiale de la dépréciation monétaire en 2024 : l'argent de ces 50 pays est en train de "rétrécir"

Phénomène intéressant : lorsque le dollar américain s’apprécie, plus de 50 pays à travers le monde voient leur monnaie “se faire malmener”. Voyons ce qui se passe exactement.

La “liste noire” des dévaluations les plus graves

Le bolivar vénézuélien face au dollar est tombé à 4 millions : 1, l’iranien à environ 514 000 : 1. Ce n’est pas une simple question de taux de change, mais le résultat d’une triple attaque : inflation incontrôlable, épuisement des réserves de change, sanctions économiques.

Ce qui est intéressant, c’est que cette liste comprend à la fois des “vieilles connaissances” comme le Venezuela, l’Iran, la Syrie (crises économiques de longue date), et des économies émergentes comme le Vietnam, l’Indonésie, les Philippines (touchées par la montée du dollar).

Pourquoi autant de pays “perdent du terrain” en même temps ?

Les causes principales sont au nombre de trois :

1. Cycle de hausse des taux de la Fed
L’appréciation du dollar en est la conséquence. En 2024, la politique de la Fed maintient des taux élevés, attirant les capitaux mondiaux vers le dollar, ce qui “vide” les marchés émergents.

2. Inflation locale hors de contrôle
Venezuela, Iran, Syrie : tous connaissent une inflation galopante. La dépréciation de leur monnaie est plus rapide que la vitesse de l’écriture.

3. Réserves de change en baisse
De nombreux pays d’Afrique et d’Asie du Sud-Est ont une économie correcte mais manquent de réserves de change suffisantes pour soutenir leur monnaie.

Qu’est-ce que cela signifie pour nous ?

Pour les habitants locaux : ils gagnent en monnaie locale, mais doivent payer en dollars pour le pétrole, la nourriture, ce qui complique la vie. Par exemple, à Venezuela, un salaire moyen en dollars ne vaut que quelques dizaines de dollars par mois.

Pour le marché mondial : ces pays ont des actifs sous-évalués, mais le risque est élevé. La difficulté à régler les échanges commerciaux augmente, et les barrières à l’investissement transfrontalier se renforcent.

Pour le marché des cryptomonnaies : la demande pour des stablecoins est particulièrement forte dans ces pays. La Venezuela, l’Argentine, sont depuis longtemps des utilisateurs actifs de l’USDT.

Qui est le plus en danger ?

En observant ce classement, deux catégories de pays sont vraiment piégées dans la dévaluation :

• Pays à risque politique : Venezuela, Iran, Syrie, Corée du Nord (sanctions + faillite de la monnaie locale)
• Victimes passives des marchés émergents : Vietnam, Indonésie, Philippines, Pakistan (économie encore solide, mais tirée vers le bas par la montée du dollar)

Les premiers sont confrontés à une crise systémique, les seconds à une correction cyclique.

Points clés des données

Les pays d’Asie du Sud-Est oscillent généralement entre 1:10 000 et 1:25 000 (par exemple, 50 RMB pour 1 dollar à Vietnam, ou des taux similaires en Indonésie). En Afrique et en Amérique du Sud, c’est plus hétérogène, mais tous sont rongés par la montée du dollar.

Fascinant : certains pays insulaires et pays enclavés se déprécient côte à côte. La localisation n’est pas le facteur clé, mais plutôt la capacité de leur modèle économique à résister aux chocs externes.

En résumé : cette liste reflète l’état de la différenciation de la liquidité mondiale en 2024. En période de cycle fort du dollar, ces 50 pays auront des conditions plus difficiles. Mais à long terme, si la Fed change de cap, la relance des marchés émergents pourrait ouvrir de nouvelles perspectives.