Morgan Stanley annonce le chiffrement des garanties : le signal clé que les Débutants doivent surveiller n'est pas de suivre la tendance.

Une annonce récente de la principale banque d'investissement mondiale, JPMorgan, a directement propulsé l'engouement dans le monde des cryptomonnaies à un niveau supérieur - elle a clairement indiqué que le Bitcoin et l'Ethereum peuvent désormais servir de garantie pour des prêts. Ce n'est pas un simple ajustement commercial ; c'est sans exagération un "symbole de dégel" que la finance traditionnelle envoie vers le domaine du chiffrement.

Il faut savoir qu'auparavant, pour obtenir un prêt auprès d'institutions financières, il fallait soit mettre en garantie un actif physique comme un bien immobilier, soit utiliser des produits financiers traditionnels comme des actions ; les personnes qui détiennent des cryptomonnaies, lorsqu'elles veulent faire circuler des fonds, n'ont presque d'autre choix que de vendre leurs cryptos à contrecœur. C'est comme si, dans le passé, les anciennes maisons de prêt ne reconnaissaient que l'or et l'argent, et qu'aujourd'hui elles disaient soudainement "l'jade peut aussi servir de garantie". Le poids de la "reconnaissance de valeur" caché derrière cela est bien plus important que l'action apparente.

De plus, le système de contrôle des risques de JPMorgan est réputé pour sa "rigueur" dans l'industrie. Passer son audit et faire de BTC et ETH des garanties acceptables équivaut à un aval public de la part du secteur financier traditionnel pour ces deux types de chiffrement : ils ne sont plus des objets de spéculation sur un marché marginal, mais des actifs reconnus ayant une valeur réelle.

Pour les Débutants qui viennent d'entrer dans le cercle, les trois impacts pratiques de cette affaire auxquels il faut prêter le plus d'attention sont :

1. Les pièces que vous avez en main n'ont pas besoin d'être vendues rapidement, vous pouvez également obtenir des fonds par le biais de la mise en gage, sans avoir à vous soucier de "perdre des bénéfices en liquidant" ;

2. La signification de détenir des pièces ne se limite plus seulement à "gagner sur les fluctuations des prix", mais inclut également une voie de "financement d'actifs".

3. JPMorgan a ouvert la voie, il y a de fortes chances que d'autres institutions financières traditionnelles emboîtent le pas, le rythme de la mise en mainstream du chiffrement pourrait s'accélérer.

Mais les Débutants ne doivent pas se jeter aveuglément sur les "bonnes nouvelles" — il faut d'abord bien comprendre les seuils et les risques. D'une part, la volatilité des prix des cryptomonnaies est bien plus importante que celle des actions; même si un prêt est possible, le taux de prêt (taux de garantie) sera très probablement plus bas pour éviter les risques liés à une chute de prix. D'autre part, cette activité sera probablement d'abord ouverte aux grandes institutions, les montants auxquels les investisseurs individuels auront accès et les conditions de participation seront strictement limitées, tout le monde ne pourra pas en bénéficier immédiatement.

En fait, cette affaire était déjà en préparation. Récemment, le cadre réglementaire mondial pour le chiffrement devient de plus en plus clair, la garde des actifs et les normes de transaction s'améliorent progressivement, et les "conditions de base" pour l'entrée des institutions financières traditionnelles ont lentement mûri. Pour les Débutants, le signal central à comprendre est que : le chiffrement se rapproche des "actifs principaux" à partir des "produits de niche", mais cela ne signifie absolument pas "qu'on peut entrer sans précautions".

Peu importe la bonne nouvelle, il faut suivre le mot "stabilité". Au lieu de se précipiter pour suivre la tendance et chercher des opportunités, les Débutants devraient d'abord passer du temps à comprendre les règles de ce type d'activité - comme le processus de garantie, les conditions de liquidation, les limites de montant, et clarifier les points de risque avant d'agir. Beaucoup de gens, lorsqu'ils entrent dans le cercle, tombent souvent dans l'erreur de "se précipiter dès qu'ils voient une nouvelle". Ce n'est pas un manque d'effort, mais ils n'ont pas saisi la clé : "comprendre d'abord les règles avant de se positionner". JPMorgan a annoncé le chiffrement de la garantie : le signal central que les Débutants devraient surveiller, ce n'est pas de suivre aveuglément.

Une annonce récente de la prestigieuse banque d'investissement Morgan Stanley a directement propulsé l'engouement dans le monde des cryptomonnaies à un nouveau niveau - elle a clairement déclaré que le Bitcoin et l'Ethereum peuvent désormais servir de garantie pour des prêts. Ce n'est pas simplement un ajustement commercial ordinaire, dire que c'est un "symbole de dégel" de la finance traditionnelle vers le domaine du chiffrement n'est pas exagéré.

Il faut savoir qu'auparavant, pour obtenir un prêt auprès d'une institution financière, il fallait soit mettre en garantie des actifs physiques comme l'immobilier, soit utiliser des produits financiers traditionnels comme des actions ; les personnes qui détiennent des cryptomonnaies, lorsqu'elles souhaitent faire circuler des fonds, n'ont presque d'autre choix que de vendre leurs cryptomonnaies à contrecœur. C'est comme si, dans le passé, les anciennes banques ne reconnaissaient que l'or et l'argent, et qu'aujourd'hui elles disaient soudainement "l'ambre peut aussi servir de garantie", la "reconnaissance de la valeur" qui se cache derrière cela pèse bien plus lourd que l'action apparente.

Plus important encore, le système de gestion des risques de JPMorgan est depuis toujours connu dans l'industrie pour sa "rigueur". Passer son audit et faire en sorte que le BTC et l'ETH deviennent des garanties acceptables équivaut à donner une "validation" publique à ces deux types de chiffrement dans le cercle financier traditionnel : ils ne sont plus des instruments spéculatifs sur des marchés marginaux, mais des actifs reconnus ayant une valeur réelle.

Pour un Débutant qui vient d'entrer dans le cercle, les trois impacts pratiques que cette affaire entraîne sont ceux qui doivent être les plus surveillés :

1. Les pièces en main n'ont pas besoin d'être vendues rapidement, vous pouvez également obtenir des fonds par le biais de gage, sans avoir à vous soucier des "pertes de liquidité".

2. La signification de détenir des actifs ne se limite plus à « profiter des variations de prix », mais inclut également un chemin pour « financer des actifs » ;

3. JPMorgan a ouvert la voie, il est très probable que d'autres institutions financières traditionnelles emboîtent le pas, le rythme de la généralisation du chiffrement pourrait s'accélérer.

Mais les Débutants ne doivent pas se précipiter aveuglément en voyant des "bonnes nouvelles" - il faut d'abord réfléchir aux seuils et aux risques. D'une part, la volatilité des prix des cryptomonnaies est beaucoup plus élevée que celle des actions, même si vous pouvez mettre en garantie, le ratio de fonds que vous pouvez emprunter (taux de garantie) sera très probablement plus bas pour éviter les risques liés à une chute brutale des prix ; d'autre part, cette activité sera probablement d'abord ouverte aux grandes institutions au début, les montants que les investisseurs individuels peuvent obtenir et les conditions de participation seront strictement limités, tout le monde ne pourra pas en bénéficier immédiatement.

En réalité, cette affaire était déjà en préparation. Récemment, le cadre réglementaire mondial concernant le chiffrement devient de plus en plus clair, et la garde d'actifs ainsi que les normes de transaction s'améliorent progressivement. Les "conditions de base" pour l'entrée des institutions financières traditionnelles ont lentement mûri. Pour les Débutants, le signal clé à saisir est le suivant : le chiffrement s'oriente vers des "actifs mainstream" depuis les "produits de niche", mais cela ne signifie pas pour autant que "l'entrée est libre".

Peu importe l'ampleur des avantages, il faut suivre le mot "stabilité". Au lieu de se précipiter pour suivre la tendance et chercher des opportunités, un Débutant ferait mieux de passer du temps à comprendre les règles de ce type de business - comme les processus de garantie, les conditions de liquidation, les limites de montant, pour identifier clairement les points de risque avant d'agir. Beaucoup de gens, lorsqu'ils entrent dans le cercle, tombent souvent dans le piège de "se précipiter dès qu'ils voient une nouvelle"; ce n'est pas qu'ils ne travaillent pas assez, mais qu'ils n'ont pas saisi l'essentiel : "comprendre les règles avant de se positionner".