Nouveautés du soir : La baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) semble presque certaine, Bitcoin pourra-t-il profiter de ce vent favorable ? Deux grandes inquiétudes deviennent clés pour le marché !

Ce soir, l'attention du marché mondial se concentrera sur la décision de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED). Le marché parie sur une probabilité de 98 % d'une baisse de 25 points de base, ce qui ressemble presque à une action de relâchement annoncée à l'avance. L'expérience historique nous enseigne que l'assouplissement de la FED est généralement un catalyseur de la hausse du Bitcoin, mais cette fois, le scénario pourrait ne pas être si simple. Le véritable facteur décisif ne réside peut-être pas dans la baisse des taux elle-même, mais dans les indications verbales ultérieures du président de la FED, Jerome Powell.

Un, la baisse des taux d'intérêt ne fait aucun doute, mais le véritable point focal du marché est la "gestion des attentes".

En termes simples, une baisse des taux d'intérêt signifie que le coût des fonds diminue et que la liquidité du marché est susceptible de devenir abondante. En regardant les grandes inondations de liquidités en 2020 et les attentes de baisse des taux à la fin de l'année dernière, cela a tous deux poussé le Bitcoin à connaître une forte tendance à la hausse.

Cependant, contrairement à l'histoire, bien que les attentes de baisse des taux d'intérêt aient déjà bien mûri, le prix du Bitcoin n'a pas encore commencé à monter en avance, mais semble hésitant à des positions clés. Cela reflète des inquiétudes plus profondes sur le marché : ce que les gens attendent n'est pas l'action de "baisse des taux d'intérêt", mais une déclaration claire de Powell sur le chemin politique à venir.

Ce soir, il faut garder un œil sur les deux signaux clés que Powell va libérer :

1. Orientations politiques futures : A-t-il sous-entendu que cela serait le début d'une série de baisses des taux ? Si un signal de maintien de l'assouplissement est émis, la confiance du marché sera considérablement renforcée ; en revanche, s'il laisse entendre qu'il s'agit d'un ajustement "unique", cela pourrait entraîner une situation où les "bonnes nouvelles" sont épuisées.
2. Évaluation de l'inflation et de l'emploi : s'il insiste sur le fait que les pressions inflationnistes demeurent tenaces et que le marché de l'emploi reste résilient, alors même si les taux d'intérêt sont abaissés, le marché interprétera cela comme une limitation de l'assouplissement, et l'espace à la hausse sera contraint ; en revanche, s'il minimise cela, cela pourrait être perçu comme un signal d'apparentement très accommodant.

Deux, Les lois historiques ou défiées : Deux grandes données économiques deviennent des "pierres d'achoppement"

Pourquoi le marché est-il si prudent cette fois-ci ? Parce que le contexte économique actuel est différent des baisses de taux d'intérêt « pour sauver le marché » d'autrefois, deux grands signes rendent la situation incertaine :

· Un marché de l'emploi résilient : les derniers chiffres de l'emploi non agricole ont dépassé les attentes, et le taux de chômage reste à un niveau historiquement bas. Cela indique que l'économie n'a pas ralenti, et La Réserve fédérale (FED) ne ressent pas de pression urgente pour procéder à une "inondation" massive. Si les mesures d'assouplissement ultérieures ne répondent pas aux attentes, le marché aura du mal à obtenir une dynamique de hausse durable.
· L'ombre persistante de l'inflation : bien que l'IPC ait reculé par rapport à ses niveaux élevés, l'inflation de base reste bien au-dessus de l'objectif de 2 %. Dès que Powell insiste sur la vigilance concernant l'inflation, le marché craint que le chemin de l'assouplissement futur soit entravé. En 2021, La Réserve fédérale (FED) a rapidement changé de cap pour augmenter les taux d'intérêt en raison de l'inflation incontrôlée, une leçon qui reste gravée dans la mémoire des investisseurs, ayant entraîné un fort recul du Bitcoin.

Trois, Stratégies pratiques : Plans de réponse dans trois scénarios

Pour les opérations de ce soir, évitez de suivre aveuglément les hausses et les baisses. Il est conseillé de réagir de manière flexible en fonction du contenu du discours de Powell, en tenant compte des trois scénarios suivants :

· Scénario un (avantages généralisés) : Powell a clairement émis des signaux de baisse continue des taux d'intérêt et n'a exprimé aucune inquiétude concernant l'inflation/l'emploi.
· Stratégie : Si le Bitcoin augmente rapidement, évitez de suivre la tendance haussière, vous pouvez attendre que le prix revienne à la zone de support avant de vous positionner par paliers. En cas de forte rupture des précédents sommets, il est nécessaire de rester rationnel, de contrôler votre position, et d'éviter de surinvestir.
· Scénario deux (neutre à légèrement baissier) : Powell a des déclarations vagues, mettant l'accent sur "décisions basées sur les données" et mentionnant les risques d'inflation ou d'emploi.
· Stratégie : En cas de hausse, envisagez de prendre une partie des bénéfices, sécurisez vos gains. Si le prix subit un repli, ne vous précipitez pas pour acheter en bas, attendez patiemment que le sentiment du marché se stabilise et qu'un signal clair de stabilisation apparaisse avant de prendre une décision.
· Scénario trois (cygne noir) : Maintien inattendu du taux d'intérêt (probabilité très faible, mais à surveiller).
· Stratégie : Le marché pourrait connaître une chute panique à court terme. Dans ce cas, il ne faut pas céder à la panique, ni se précipiter à renforcer sa position. Il est important d'observer calmement la réaction du marché et de rechercher des opportunités après que l'émotion de panique initiale se soit dissipée.

Message spécial : La publication de la résolution (à 2 heures du matin, heure de Pékin) et le discours de Powell (à 2h30) pourraient entraîner une augmentation de la volatilité du marché. Il est conseillé aux investisseurs ordinaires de ne pas rester éveillés pour surveiller le marché, mais de prendre des décisions le lendemain en fonction des résultats clairs, afin d'éviter des opérations irrationnelles dues à la fatigue.

Quatre, perspective à long terme : bien que le cycle d'assouplissement soit déjà commencé, il faut attendre la certitude.

En regardant vers l'avenir, il est désormais inévitable que La Réserve fédérale (FED) commence un cycle de baisse des taux d'intérêt, ce qui apportera finalement une plus grande liquidité sur le marché. Cependant, pour que Bitcoin puisse reproduire l'épopée de 2020, deux conditions clés doivent encore être confirmées :

1. Établissement d'un cycle de baisse des taux d'intérêt clair : il est nécessaire d'observer des actions de baisse des taux d'intérêt continues et stables de la part de La Réserve fédérale (FED) pour réellement créer un puissant moteur macroéconomique.
2. Flux continu de capitaux mainstream : Les investisseurs institutionnels ont généralement besoin de voir des signaux politiques clairs avant d'entrer massivement sur le marché. Par exemple, la situation des flux de capitaux dans les ETF Bitcoin sera un indicateur important pour observer le sentiment des institutions.

Résumé

Pour les investisseurs ordinaires, la chose la plus importante ce soir est de garder patience et calme. Les décisions et les indications de La Réserve fédérale (FED) ne sont jamais des questions simples de noir ou blanc, et les réactions du marché sont souvent complexes et changeantes.

Plutôt que de parier sur la direction, il vaut mieux écouter calmement Powell définir le ton, en se concentrant sur ses déclarations concernant le "chemin futur" et "l'évaluation économique". Les véritables opportunités de trading ne résident pas seulement dans les fluctuations de ce soir, mais également dans les tendances qui émergeront après que la situation se sera éclaircie demain. Sur le marché des cryptomonnaies, il ne manque pas d'opportunités, mais il manque de calme et de patience.