Les investissements individuels se détachent...ouverture de la guerre des sociétés d'échange d'actifs virtuels.

Les échanges d'actifs virtuels intensifient la concurrence dans les services aux entreprises. [Photo : ChatGPT]

Les échanges d'actifs virtuels (cryptomonnaie) lancent des services aux entreprises les uns après les autres pour cibler le marché des investisseurs institutionnels. L'attention est portée sur la capacité à trouver de nouveaux modèles de revenus au-delà de la dépendance aux investisseurs individuels.

◆ Va-t-il devenir un nouveau modèle de revenus pour les échanges ?

Actuellement, les échanges d'actifs virtuels nationaux dépendent des investisseurs individuels pour plus de 90 % de leurs revenus. Dans le cas de Dunamu, l'opérateur d'un certain échange, les frais de transaction ont représenté 98,2 % des ventes totales au cours du premier semestre de cette année. Plus la dépendance au trading individuel est élevée, plus l'exposition à la volatilité du marché est directe.

En réponse, les échanges ont commencé à construire des services dédiés, considérant les clients institutionnels et d'entreprise comme un moyen de diversification des revenus stable. Un responsable de l'industrie a déclaré : “Pour que des fonds institutionnels arrivent, la garde, la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et l'infrastructure de comptes avec nom réel sont essentielles. L'industrie était déjà prête à répondre au marché des entreprises lorsque les autorités financières ont montré des signes d'autorisation des comptes d'entreprise.”

Une bourse de cryptomonnaie dans le quartier de Jung-gu, Séoul [Photo : Yonhap News]

◆ 'Liquidité & Staking' vs. 'Ouverture sur site & Prêt'

Une grande bourse a officiellement marqué son service corporate le mois dernier et a commencé un recrutement à grande échelle de clients corporatifs. Elle met l'accent sur la sécurité avec une garde d'actifs basée sur un portefeuille froid et une liquidité de trading au niveau mondial.

Un responsable de cet échange a déclaré : “Nous créerons une fondation permettant aux clients corporatifs de participer de manière stable au marché, sur la base de l'expérience opérationnelle accumulée et des capacités de contrôle interne.”

Un autre échange a récemment introduit son service aux entreprises. Pour réduire les obstacles procéduraux à l'ouverture de compte, il propose un 'service d'ouverture sur site'. Cette méthode implique un responsable dédié se rendant directement dans l'entreprise demandeuse pour aider à l'ouverture de compte, à la vérification des clients et à l'enregistrement des transactions.

Un responsable de cet échange a expliqué : “Nous fournissons une consultation professionnelle et un support sur place en tenant compte des clients institutionnels qui sont sensibles à la sécurité et à l'accessibilité. Nous nous concentrons sur la réduction de la barrière d'entrée initiale pour les entreprises.”

Les deux entreprises ont également adopté des stratégies différentes sur la manière de gérer les actifs numériques détenus par des clients corporatifs.

Un échange offre des récompenses pour la participation à la validation de la blockchain par le biais du 'staking'. Cela s'applique aux pièces prises en charge pour le staking au sein de l'échange, et la méthode consiste à retourner un certain pourcentage des nouveaux jetons reçus en tant que récompenses. D'autre part, l'autre échange fournit un service de 'prêt' en USDT basé sur un collatéral en KRW. Le point principal est de payer des intérêts à un niveau de 0,03 % par jour aux institutions qui fournissent de la liquidité à l'échange.

Service de garde (left), Prêt de cryptomonnaies [Photo : Chaque entreprise]

◆ La compétition pour les 'Banques Partenaires' pour les Comptes Entreprises au Nom Réel s'intensifie

La variable clé sur le marché des entreprises est la banque partenaire pour les comptes au nom réel. Les deux échanges permettent la création de comptes d'entreprise et le trading immédiat sur les marchés BTC et USDT, mais le trading sur le marché KRW nécessite un lien avec un compte d'entreprise de la banque partenaire.

Actuellement, une bourse est partenaire de K Bank, tandis que l'autre travaille avec KB Kookmin Bank. K Bank a activement promu la banque d'entreprise depuis le début de cette année, en construisant une page dédiée à l'enregistrement des entreprises utilisant des actifs virtuels sur sa plateforme de banque d'entreprise. KB Kookmin Bank, avec son solide réseau commercial existant, maintient un système de sélection relativement conservateur tout en élargissant la coopération avec sa bourse partenaire.

Un responsable de l'échange a déclaré : “Le partenariat avec les banques est essentiel à l'expansion du marché car les clients d'entreprise doivent connecter leurs comptes bancaires pour trader sur le marché KRW.”

Le secteur financier devrait jouer un rôle majeur sur le marché futur des investissements institutionnels dans les actifs virtuels. [Photo : Sites Web des 4 grandes sociétés de portefeuille financier]

◆ Accélération de l' 'Institutionnalisation' sur le marché de l'investissement en actifs virtuels… Vision unifiée pour la garde, la banque et la fiscalité

Actuellement, les clients institutionnels d'un certain échange ont dépassé 160, y compris des institutions publiques telles que la Cagnotte communautaire de Corée et le Bureau du Procureur. L'analyse de marché suggère que la concurrence entre les échanges évolue d'un simple trafic à une compétition de confiance institutionnelle.

Un responsable de l'industrie financière a prédit : “La cible des échanges d'actifs virtuels sur le marché des entreprises n'est pas seulement des ventes B2B, mais une répétition pour entrer dans le système financier institutionnel. La concurrence pour des services complets regroupant le trading, la gestion des actifs de dépôt, la garde et la fiscalité s'intensifiera.”

Pendant ce temps, l'attention se concentre sur la direction politique des autorités financières concernant le trading d'actifs virtuels d'entreprise.

La Commission des services financiers a autorisé la vente d'actifs numériques aux organisations à but non lucratif et aux opérateurs d'actifs virtuels depuis juin de cette année. Ils ont également présenté une feuille de route pour élargir le champ des autorisations aux sociétés cotées, aux sociétés d'investisseurs professionnels enregistrées et aux sociétés générales dans cet ordre après le deuxième semestre de l'année. Cependant, l'ouverture de comptes au nom réel en KRW pour les sociétés à but lucratif générales n'a pas encore été confirmée.