Les transactions crypto de détail mondiales ont augmenté de plus de 125 pour cent entre janvier et septembre 2025. Selon le cabinet d'intelligence blockchain TRM Labs, cette croissance a été rapportée dans son rapport sur l'adoption des cryptomonnaies et l'utilisation des stablecoins publié mardi. L'expansion reflète des taux de croissance similaires observés tout au long de 2024.

La majorité des activités de transaction se concentrait sur des applications pratiques plutôt que sur la spéculation. Les paiements, les envois de fonds et la préservation de la valeur dans des conditions économiques volatiles représentaient la majorité des transactions. TRM Labs a déclaré que les individus jouent désormais un rôle de plus en plus important dans l'évolution de l'industrie. L'écosystème diversifié comprend des fournisseurs de services plus structurés et des participants institutionnels.

Les États-Unis ont connu des années consécutives d'expansion à deux chiffres à partir de 2023. TRM Labs a attribué cette croissance à des facteurs politiques, réglementaires et structurels. La loi GENIUS sur les stablecoins et la loi CLARITY sur la structure du marché ont toutes deux été adoptées par le Congrès. Les États-Unis ont également établi une taskforce conjointe avec le Royaume-Uni sur les actifs numériques. Le Pakistan a observé des schémas de croissance similaires avec le gouvernement établissant le Pakistan Crypto Council. Statista estime que le Pakistan atteindra 28 millions d'utilisateurs de crypto-monnaies en 2026 pour une population de 250 millions.

Pourquoi cela importe

La hausse de 125 pour cent démontre que la clarté réglementaire a un impact direct sur les taux d'adoption des utilisateurs. TRM Labs a rapporté que l'expansion du marché américain reflète plus qu'un enthousiasme. Elle montre l'effet cumulatif de la clarté réglementaire et de l'engagement politique. Le président Trump a signé la loi GENIUS le 18 juillet 2025, après qu'elle ait été adoptée avec un soutien bipartite.

Il a été noté que les volumes de transactions des stablecoins ont dépassé ceux de Visa et Mastercard combinés en 2024. La législation exige que les émetteurs de stablecoins maintiennent des réserves de 100 pour cent en actifs liquides de haute qualité. Les émetteurs doivent divulguer la composition des réserves chaque mois et se soumettre à des audits annuels lorsque la capitalisation boursière dépasse $50 milliards. Ces exigences offrent une protection aux consommateurs tout en permettant la croissance.

Les cas d'utilisation pratique prouvent que l'adoption des cryptomonnaies va au-delà de la spéculation sur les investissements. Les individus dans des pays avec des contrôles de capitaux ou un accès limité aux devises étrangères utilisent les cryptomonnaies comme alternative. Le Bangladesh se classe au 14ème rang mondial pour l'adoption malgré l'absence de plateformes licenciées opérant légalement. Ce modèle se répète dans les pays d'Afrique du Nord, y compris l'Algérie, l'Égypte, le Maroc et la Tunisie. Tous les quatre se classent dans le top 50 pour l'adoption mondiale malgré l'interdiction ou la restriction des cryptomonnaies.

15 États américains avancent avec des plans pour des réserves de Bitcoin, avec la Pennsylvanie, l'Arizona et le New Hampshire proposant des allocations allant jusqu'à 10 pour cent des fonds publics. Cet intérêt gouvernemental s'est produit en grande partie sans l'attention des médias traditionnels. L'adoption institutionnelle fonctionne indépendamment des schémas de couverture médiatique traditionnelle.

Implications de l'industrie

Les données montrent que la crypto-monnaie s'intègre dans le système financier traditionnel à travers divers environnements réglementaires. TRM Labs a constaté que l'adoption s'est accélérée là où la clarté réglementaire et l'accès institutionnel existent. Dans d'autres juridictions, l'adoption s'est étendue malgré des restrictions formelles ou des interdictions totales. Ces dynamiques contrastées indiquent une trajectoire globale cohérente vers une intégration financière classique.

Les stablecoins représentent une tendance clé soulignant ce changement. Hong Kong a adopté son ordonnance sur les stablecoins en mai 2025, exigeant des émetteurs qu'ils obtiennent des licences. Le cadre des marchés en crypto-actifs de l'Union européenne aborde les stablecoins à travers des jetons de monnaie électronique et des jetons référencés sur des actifs. Seules les institutions agréées peuvent émettre ces instruments en vertu de la législation de l'UE. La coordination mondiale suggère que les cadres réglementaires continueront d'évoluer vers une standardisation.

Un rapport de 2023 du Conseil de stabilité financière et du Fonds monétaire international a atteint des conclusions similaires concernant les interdictions. Les agences ont déclaré que les prohibitions générales s'avèrent inefficaces et augmentent souvent les incitations pour les gens à utiliser des cryptomonnaies. TRM Labs a noté que les juridictions avec interdictions dépassent souvent celles avec des cadres permissifs ou réglementés. Cela suggère que la demande de base pour des outils financiers alternatifs peut l'emporter sur les restrictions formelles.

Le paysage concurrentiel des stablecoins semble prêt pour des changements majeurs. De grandes banques, y compris JPMorgan, Bank of America et Citi, sont en pourparlers préliminaires pour émettre un dollar numérique unifié. L'entrée des institutions financières traditionnelles dans cet espace va remodeler la dynamique du marché. Cependant, leur dépendance à des bases de clients à frais élevés pourrait limiter leur capacité à rivaliser avec les fournisseurs existants. La clarté réglementaire fournie par la loi GENIUS devrait probablement accélérer à la fois l'adoption institutionnelle et la concurrence entre les émetteurs.