La Réserve fédérale propose des comptes de paiement à accès limité pour les entreprises Crypto et Fintech.

Le gouverneur de la Réserve fédérale Christopher J. Waller a proposé un nouveau cadre de compte de paiement pour les entreprises de crypto et de fintech le 21 octobre 2025. Waller a annoncé le concept de compte maître “mince” lors de la première Conférence sur l'Innovation des Paiements de la Fed à Washington.

Les comptes de paiement accorderaient aux entreprises fintech un accès direct aux services de paiement de la Fed. Actuellement, ces entreprises doivent effectuer des opérations de paiement par l'intermédiaire de banques tierces. Waller a déclaré que les comptes offriraient un accès aux infrastructures de paiement de la Réserve fédérale tout en contrôlant divers risques systémiques.

La proposition vise les institutions légalement éligibles pour des comptes qui utilisent actuellement des banques intermédiaires pour des services de paiement. Les comptes peuvent exclure des caractéristiques telles que les paiements d'intérêts, les privilèges de découvert à vue ou l'accès à la fenêtre d'escompte. Des plafonds de solde pourraient limiter l'impact des comptes sur le bilan de la Fed.

Accès Direct aux Adresses de Paiement Défis Bancaires de l'Industrie

La proposition arrive alors que les entreprises de crypto-monnaie continuent de faire face à des difficultés d'accès aux banques. Sous l'administration Biden, au moins 30 fondateurs de technologies et de crypto-monnaies ont perdu l'accès aux banques à travers ce que les critiques ont appelé l'Opération Chokepoint 2.0. Le nouveau cadre de la Fed pourrait résoudre des années de friction réglementaire.

La fondatrice de Custodia Bank, Caitlin Long, a loué l'annonce de Waller sur les réseaux sociaux. Elle a remercié le gouverneur d'avoir reconnu les erreurs précédentes de la Réserve fédérale en bloquant les banques de paiement de l'accès aux comptes maîtres. Long a noté que la Réserve fédérale avait précédemment affirmé que ces entreprises posaient des risques pour la stabilité financière sans justification.

Des entreprises telles que Ripple et Anchorage Digital ont déposé des demandes de compte maître en 2025. Ces entreprises pourraient recevoir des décisions accélérées dans le cadre du projet proposé. Custodia Bank a passé des années dans des batailles juridiques après que la Fed a rejeté sa demande de compte maître en 2023.

Le processus d'examen rationalisé reconnaît le rythme rapide de la technologie des paiements. Waller a dit aux participants que la Réserve fédérale doit suivre l'innovation en matière de paiement. Les comptes de paiement à risque réduit recevraient des délais d'approbation plus rapides que les demandes de compte maître traditionnelles.

L'intégration de la crypto reflète une tendance d'acceptation institutionnelle plus large

Le changement de politique de la Fed représente une reconnaissance croissante des actifs numériques dans la finance traditionnelle. Waller a déclaré que la Conférence sur l'innovation des paiements marque une nouvelle ère pour la Réserve fédérale. Il a affirmé que l'industrie DeFi ne fait plus face à la méfiance ou au mépris des responsables de la banque centrale.

Cette acceptation institutionnelle s'est accélérée tout au long de 2025 sur plusieurs fronts. L'adoption institutionnelle du Bitcoin a considérablement augmenté, les ETF Bitcoin accumulant plus de $65 milliards d'actifs sous gestion d'ici avril 2025. La couverture a également noté que 15 États américains ont avancé des plans de réserve Bitcoin avec des allocations proposées allant jusqu'à 10 pour cent des fonds publics.

La Fed a recherché la technologie blockchain pour des applications de paiement avant cette annonce. Waller a révélé que la banque centrale mène des recherches pratiques sur la tokenisation, les contrats intelligents et les paiements basés sur l'IA. Ces technologies pourraient offrir des opportunités pour moderniser les infrastructures de paiement de la Fed.

La conférence a réuni des dirigeants de la crypto et des responsables de la Fed pour des discussions substantielles. Parmi les participants figuraient le PDG de Chainlink, Sergey Nazarov, la directrice financière de Coinbase, Alesia Haas, et le président de Circle, Heath Tarbert. Leur participation signale l'ouverture croissante de la finance traditionnelle à l'intégration de la technologie des registres distribués.

Les émetteurs de stablecoins pourraient bénéficier considérablement d'un accès direct aux paiements de la Fed. Des connexions directes élimineraient les coûts intermédiaires et réduiraient les délais de règlement. Le cadre pourrait accélérer l'adoption des stablecoins pour les paiements transfrontaliers et les opérations de trésorerie institutionnelle.

Les banques traditionnelles pourraient faire face à une concurrence accrue de la part des fintechs et des fournisseurs de paiement crypto. Un accès direct à la Fed réduit le fossé concurrentiel que les comptes maîtres fournissaient auparavant aux institutions financières établies. Les observateurs de l'industrie s'attendent à ce que cela puisse stimuler l'innovation dans les solutions de paiement numérique.