Avec la Banque centrale européenne choisissant de maintenir les taux d'intérêt inchangés, et avec l'indice des prix à la consommation des États-Unis (CPI) rapportant des résultats conformes aux attentes du marché, l'EUR/USD a connu une certaine reprise durant la session de trading nord-américaine. Au moment de la rédaction, le prix de trading de cette paire de devises était de 1,1733, en hausse de 0,34 %.

Aux États-Unis, les dernières données sur l'inflation montrent que les prix à la consommation ont augmenté, mais restent conformes aux estimations, maintenant ainsi la situation. Les données sur les demandes d'allocations chômage révèlent que le nombre d'Américains déposant une demande d'indemnité de chômage a dépassé les prévisions, atteignant son niveau le plus élevé en près de quatre ans. Ces données ont renforcé les attentes du marché concernant une éventuelle baisse des taux d'intérêt par la Banque centrale.

En ce qui concerne l'euro, la Banque centrale européenne maintient le taux de dépôt à 2 % et indique que l'ajustement de la politique monétaire se fera de manière progressive, en fonction des données. Le conseil de gestion souligne qu'il n'y a pas de trajectoire de taux d'intérêt prédéfinie.

En ce qui concerne la dynamique du marché, l'indice des prix à la consommation américain (CPI) a augmenté de 2,9 % en glissement annuel en août, conformément aux attentes, et le CPI de base est resté inchangé à 3,1 %. La réaction du marché a été calme, et les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale n'ont pas été significativement affectées. Parallèlement, le nombre de premières demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 6 septembre a bondi à 267K, bien au-delà de la prévision de 235K, et supérieur à l'ancien chiffre de 237K, montrant un affaiblissement du marché du travail. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a mentionné que le processus de déflation était terminé, que la politique était dans un bon état et a déclaré que l'incertitude commerciale avait diminué, tandis que les risques de croissance économique penchaient vers le bas.

De plus, l'indice du dollar mesurant le dollar par rapport à six devises, le dollar index (DXY), a baissé de 0,28%, se situant actuellement à 97,53. Des agences de notation renommées prévoient que la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt de 25 points de base en septembre et décembre, et procédera à trois autres baisses en 2026. En revanche, elle ne s'attend pas à ce que la Banque centrale européenne baisse à nouveau les taux. Après la publication des données, les traders ont fixé la probabilité d'une baisse de 25 points de base de la Réserve fédérale à 90%, tandis que la probabilité d'une baisse de 50 points de base est de 10%. On s'attend à ce que la Banque centrale européenne maintienne les taux d'intérêt inchangés, avec une probabilité de 93%, et la probabilité d'une baisse de 25 points de base n'est que de 7%.

En termes d'analyse technique, l'EUR/USD a de nouveau augmenté jeudi, formant un modèle d'engouffrement haussier. Ce modèle de double chandelier suggère une possible hausse à venir. De plus, le momentum s'est amélioré, même si l'indice de force relative (RSI) a légèrement reculé, il présente toujours une tendance à la hausse, dépassant 52 mercredi pour atteindre 56. Si l'EUR/USD franchit 1.1750, le prochain niveau de résistance clé sera 1.1800 ainsi que le sommet annuel à 1.1829. Sinon, si la paire de devises tombe en dessous de 1.1700, le premier niveau de support sera le niveau SMA de 20 jours à 1.1677 et le niveau SMA de 50 jours à 1.1658.

Quelques questions courantes sur l'euro : l'euro est la monnaie des 19 pays membres de la zone euro et est la deuxième monnaie la plus échangée au monde après le dollar. En 2022, l'euro représentait 31 % de toutes les transactions sur le marché des changes, avec un volume de transactions quotidien dépassant 22 000 milliards de dollars. L'EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % du volume estimé des transactions, suivie par l'EUR/JPY(4 %), l'EUR/GBP(3 %) et l'EUR/AUD(2 %).

La Banque centrale européenne (BCE) est la banque de réserve de la zone euro, située à Francfort, en Allemagne, et elle est responsable de la fixation des Taux d'intérêt et de la gestion de la politique monétaire. Sa principale mission est de maintenir la stabilité des prix, c'est-à-dire de contrôler l'inflation ou de stimuler la croissance. Des Taux d'intérêt relativement élevés - ou des attentes de Taux d'intérêt plus élevés - profitent généralement à l'euro. Le conseil des gouverneurs de la BCE se réunit huit fois par an pour prendre des décisions sur la politique monétaire. Les membres qui participent à ces décisions comprennent les responsables des banques des pays de la zone euro et six membres permanents, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde.

Les données sur l'inflation ont un impact considérable sur la valeur de l'euro, et les données sur l'inflation de la zone euro mesurées par l'indice des prix à la consommation harmonisé (HICP) sont des données économiques importantes. Si l'inflation dépasse les prévisions, en particulier si elle est supérieure à l'objectif de 2 % de la Banque centrale européenne, la Banque centrale européenne sera contrainte d'augmenter les taux d'intérêt pour maîtriser l'inflation. Des taux d'intérêt relativement élevés profitent généralement à l'euro, car ils rendent la région plus attrayante pour les investisseurs mondiaux.

Les données économiques peuvent également affecter la valeur de l'euro, telles que le PIB, les PMI du secteur manufacturier et des services, l'emploi et les enquêtes sur la confiance des consommateurs. Ces données peuvent indiquer la santé de l'économie ; une économie robuste peut non seulement attirer davantage d'investissements étrangers, mais aussi inciter la Banque centrale européenne à augmenter le Taux d'intérêt, renforçant ainsi directement l'euro. En revanche, si les données économiques sont faibles, l'euro pourrait s'affaiblir. En particulier, les données des quatre grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement importantes, car elles représentent 75 % de l'économie de la zone euro.

Le solde commercial est une publication de données importante pour l'euro, il mesure la différence entre les revenus d'un pays provenant des exportations et les dépenses d'importation sur une certaine période. Si les exportations d'un pays sont fortement demandées par les acheteurs étrangers, la monnaie de ce pays s'appréciera en raison de la demande excédentaire, donc un solde commercial net positif renforcera la monnaie, et vice versa.