Les contrôles d'exportation des terres rares en Chine pourraient accélérer le déclin du Dollar selon un analyste.

La Chine a mis en place des restrictions à l'exportation sur les minéraux rares, incitant l'analyste Luke Gromen à prédire que cela accélérera l'effondrement de la dominance du dollar. Selon des rapports, les contrôles d'exportation de la Chine interdisent la vente de minéraux critiques au complexe militaro-industriel américain. L'annonce a été faite le 9 octobre 2025, par le biais de l'Annonce No. 61 du Ministère du Commerce.

Le président Donald Trump a répondu en annonçant des droits de douane supplémentaires de 100 % sur la Chine le 11 octobre 2025. Les restrictions à l'exportation s'appliquent à 12 des 17 éléments de terres rares. Les entreprises étrangères doivent désormais obtenir l'approbation de Pékin pour exporter des produits contenant au moins 0,1 % de terres rares chinoises. La Chine produit plus de 90 % des minéraux de terres rares et des aimants de terres rares utilisés dans la fabrication d'électronique.

Gromen a dit au fondateur de Truth For the Commoner, Marty Bent, que la Chine a plus de levier que ce que les analystes occidentaux admettent. Les restrictions ne redéfiniront pas seulement les chaînes d'approvisionnement mais l'ensemble de l'ordre monétaire mondial. Trump et le président chinois Xi Jinping devraient se rencontrer plus tard ce mois-ci lors du sommet de la Coopération économique Asie-Pacifique en Corée du Sud.

La défense et les dépendances économiques créent un risque systémique

Les restrictions sur les terres rares menacent les chaînes d'approvisionnement en défense des États-Unis et plusieurs secteurs économiques. Des rapports indiquent que les nouvelles règles de la Chine représentent la première fois que Pékin utilise la règle du produit direct étranger. Ce mécanisme permet à la Chine de réglementer des produits même fabriqués en dehors de ses frontières s'ils utilisent la technologie des terres rares chinoises.

Les États-Unis manquent actuellement de capacité de traitement des terres rares domestiques. MP Materials ne produira que 1 000 tonnes d'aimants néodyme-bore-fer d'ici la fin de 2025. Cela représente moins de 1 % des 138 000 tonnes produites annuellement par la Chine. Le Département de la Défense a fixé un objectif de développement d'une chaîne d'approvisionnement complète de la mine à l'aimant d'ici 2027. Cependant, un travail considérable reste à accomplir pour atteindre une production commerciale à grande échelle.

Les entrepreneurs de défense, les fabricants de semi-conducteurs et les producteurs de véhicules électriques subissent l'impact le plus direct. Des rapports suggèrent que l'ancien conseiller de la Maison Blanche, Dean Ball, a averti que la Chine peut désormais interdire à tout pays de participer à l'économie moderne. Les marchés ont perdu environ $2 trillions de valeur après l'annonce des tarifs de Trump avant de se redresser partiellement.

Bitcoin positionné comme alternative aux systèmes de monnaie fiduciaire

Gromen a soutenu qu'un standard d'argent dur représente la seule solution aux problèmes économiques actuels. Il a positionné Bitcoin comme un actif d'argent dur qui peut protéger contre la dévaluation de la monnaie. L'analyste a exprimé des doutes sur l'utilisation des stablecoins pour maintenir l'hégémonie du dollar, les qualifiant de solution temporaire qui ne parvient pas à traiter l'inflation monétaire.

Le dollar américain se dirige vers sa pire année depuis 1973, selon les analystes en investissement de The Kobeissi Letter. Le dollar a diminué de plus de 10 % depuis le début de l'année 2025. Le pouvoir d'achat a chuté de 40 % depuis 2000. Le Bitcoin et l'or ont tous deux atteint de nouveaux sommets historiques pendant cette période.

Les pays connaissant une forte inflation adoptent le Bitcoin comme couverture contre la dévaluation monétaire, les banques centrales devant diversifier 1 à 3 % de leurs réserves en Bitcoin au cours des cinq prochaines années. Cette tendance s'accélère alors que les nations recherchent l'indépendance vis-à-vis des systèmes dominés par le dollar. L'analyse de Gromen relie directement le levier des terres rares de la Chine à ce changement plus large vers des systèmes monétaires alternatifs. Les contrôles à l'exportation montrent comment les dépendances en ressources peuvent se traduire par une pression monétaire sur les devises de réserve.