Actions spéciales de l'ère Web3 : fusion innovante entre TradFi et Blockchain

Les actions privilégiées, en tant que véhicule d'investissement situé entre les actions ordinaires et les obligations, connaissent de nouvelles opportunités de développement à l'ère du Web3. Avec l'application de la technologie blockchain, le concept d'actions privilégiées subit une évolution innovante. Cet article explorera en profondeur les caractéristiques fondamentales des actions privilégiées, ainsi que leurs applications potentielles dans la finance décentralisée (DeFi) et les organisations autonomes décentralisées (DAO).

Caractéristiques clés des actions privilégiées

Les actions privilégiées traditionnelles présentent les caractéristiques clés suivantes :

• Taux de dividende fixe prioritaires
• Généralement sans droit de vote
• L'espace d'appréciation du capital est limité, les fluctuations de prix sont faibles
• L'ordre de remboursement est prioritaire par rapport aux actions ordinaires
• Risque inférieur aux actions ordinaires

Dans l'écosystème Web3, ces caractéristiques peuvent se présenter sous de nouvelles formes. Par exemple, les contrats intelligents peuvent exécuter automatiquement la distribution des dividendes, tandis que les actions privilégiées tokenisées peuvent réaliser une liquidité accrue sur les échanges décentralisés (DEX).

Classification innovante des actions privilégiées

Avec le développement de la Blockchain, la classification des actions privilégiées est également en constante innovation :

• Actions spéciales tokenisées perpétuelles ou non perpétuelles
• Actions privilégiées accumulées ou non accumulées basées sur des contrats intelligents
• Token d'action spécial pouvant participer au minage de liquidité DeFi
• Actions privilégiées échangeables contre des jetons de gouvernance DAO
• Actions privilégiées remboursables exécutées automatiquement par des contrats intelligents

Ces formes innovantes offrent aux investisseurs plus de flexibilité et de nouvelles opportunités de création de valeur.

Avantages et risques des actions privilégiées d'investissement

Dans le contexte de Web3, les avantages d'investir dans des actions privilégiées peuvent inclure :

• Rendement dDividende stable garanti par des contrats intelligents
• Une liquidité plus élevée réalisée sur DEX
• Opportunités de gains supplémentaires offertes par l'intégration aux protocoles DeFi

Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des risques suivants :

• Les vulnérabilités potentielles de sécurité des contrats intelligents
• La haute volatilité du marché des cryptomonnaies peut affecter le prix des tokens d'actions spéciales.
• L'incertitude réglementaire pourrait affecter le statut légal des tokens d'actions privilégiées

Perspectives d'application des actions privilégiées dans l'écosystème Web3

Le concept d'actions privilégiées a un large potentiel d'application dans l'écosystème Web3 :

1. Financement des protocoles DeFi : les projets peuvent émettre des jetons d'actions spéciales comme véhicule d'investissement, offrant des rendements stables aux investisseurs précoces.

2. Structure de gouvernance du DAO : Les actions privilégiées peuvent servir de type de droit au sein du DAO, permettant à leurs détenteurs de bénéficier de droits spécifiques sans participer à la gouvernance quotidienne.

3. Pont d'actifs inter-chaînes : les jetons d'actions privilégiées peuvent servir de moyen intermédiaire pour le transfert d'actifs inter-chaînes, offrant stabilité et liquidité.

4. Assurance décentralisée : le concept d'actions privilégiées peut être appliqué aux protocoles d'assurance décentralisée, offrant aux détenteurs de polices un droit de priorité sur les remboursements.

État des actions spéciales du marché taïwanais et perspectives de Web3

Les choix d'actions spéciales sur le marché traditionnel taïwanais sont relativement limités, comme les actions spéciales de Shin Kong Financial Holding Co., Ltd. (2888A) et (2888B), qui offrent généralement un rendement supérieur à 5%. En outre, les investisseurs peuvent également envisager des ETF thématiques sur les actions spéciales, tels que l'ETF d'actions spéciales à haut dividende 20 de Yuanta Taiwan (020008).

Sous l'essor du Web3, le marché financier taïwanais a le potentiel de développer des produits innovants d'actions spéciales basés sur la Blockchain. Cela pourrait inclure :

• Actions privilégiées tokenisées émises par des institutions financières traditionnelles
• Actions privilégiées avec des droits uniques combinant la technologie NFT
• Token d'actions spéciales intégré aux projets DeFi locaux de Taïwan

Suggestions d'investissement

Pour les investisseurs souhaitant investir dans des actions privilégiées, il est conseillé :

1. Comprendre en profondeur les similitudes et les différences entre les actions privilégiées traditionnelles et les actions privilégiées Web3.
2. Évaluer la capacité de risque personnelle et les objectifs d'investissement
3. Étude de cas spécifiques sur l'application des actions privilégiées dans la Finance décentralisée et les DAO
4. Suivre l'impact potentiel des changements dans l'environnement réglementaire sur les tokens d'actions spéciales
5. Envisagez de diversifier votre portefeuille d'investissement pour réduire les risques, comme une combinaison d'actions privilégiées traditionnelles, d'ETF d'actions privilégiées et de jetons d'actions privilégiées Web3.

Les actions privilégiées, en tant que véhicule d'investissement unique, renaissent dans l'ère Web3. Que ce soit des investisseurs conservateurs à la recherche de rendements stables ou des passionnés de Web3 en quête de produits financiers innovants, chacun peut trouver des opportunités d'investissement adaptées dans ce domaine.