Taiwan Innovation Board et Strategic New Board : Analyse des opportunités et des risques d'investissement sur les marchés émergents

Taïwan a officiellement lancé la zone d'innovation et la zone des nouvelles stratégies le 20 juillet 2021, visant à soutenir les entreprises ayant des capacités d'innovation. Ces deux nouvelles zones offrent aux investisseurs un nouvel accès aux entreprises de haute technologie et innovantes, tout en présentant des opportunités et des défis d'investissement uniques.

Positionnement et exigences de la zone d'innovation et de la zone stratégique

zone d'innovation appartient à la bourse de Taiwan, principalement destinée aux entreprises disposant de technologies clés et de capacités d'innovation, telles que les entreprises dans les domaines de l'internet des objets, de l'intelligence artificielle, des grandes données, etc. Les exigences d'inscription comprennent :

• La capitalisation boursière ne doit pas être inférieure à 1 milliard de dollars taïwanais.
• Avoir des capacités d'innovation significatives et un avantage technologique

Stratégie nouvelle zone est établie sur le marché des nouvelles entreprises, ciblant les petites et moyennes entreprises innovantes, dont le seuil d'entrée est relativement bas. Les entreprises de la stratégie nouvelle zone ont la possibilité de se transférer vers le plateau d'innovation pour être cotées à la bourse après avoir atteint une certaine taille.

Aperçu des entreprises cotées

À ce jour, 4 entreprises ont réussi à être cotées sur la zone d'innovation :

1. KY(6854)
2. Hongde Énergie (6873)
3. Nuage Léopard Énergie (6869)
4. Yitian Cool Qi (2432)

Trois entreprises sont actuellement cotées sur la nouvelle zone stratégique :

1. Pinyuan (6963)
2. Cellules souches universelles (7607)
3. Yijunhuan Science (6912)

Il convient de noter que les 21 entreprises initialement présentes dans la zone stratégique ont été réduites à 18, qui ont été transférées vers la zone générale des entreprises cotées sur le marché alternatif.

Analyse des avantages et inconvénients d'investir dans la zone d'innovation et la zone stratégique

avantages d'investissement

1. Portefeuille d'investissement diversifié : offre aux investisseurs la possibilité d'accéder à des technologies émergentes et à des entreprises innovantes, contribuant ainsi à diversifier les risques d'investissement.
2. Potentiel de forte croissance : Les entreprises innovantes se situent souvent à la pointe de l'industrie, avec une forte capacité de croissance et un potentiel de marché élevé.

désavantage d'investissement

1. Caractéristiques à haut risque : Les entreprises innovantes peuvent faire face à de multiples défis, tels que l'innovation technologique et la concurrence sur le marché, ce qui entraîne un risque d'investissement plus élevé.
2. Volatilité du marché élevée : Les actions des zones émergentes ont généralement une volatilité plus élevée, ce qui peut affecter la stabilité des rendements à court terme.

Seuil d'investissement et stratégies

Pour investir dans la zone d'innovation et la zone stratégique, il est nécessaire de satisfaire aux conditions d'“investisseur qualifié”, les investisseurs particuliers ne pouvant généralement pas participer directement. Pour les investisseurs éligibles, les stratégies suivantes peuvent être envisagées :

1. Stratégie d'achat d'actions nouvellement émises : Participer aux nouvelles émissions au début de leur cotation pour saisir les opportunités potentielles de hausse.
2. Choisir des actions actives : Faites attention aux actions avec un volume de transactions élevé, comme Noxon Technology-KY (6854), afin d'assurer une liquidité suffisante.
3. Analyse du secteur : Étudier en profondeur les perspectives de développement et la demande du marché des différentes entreprises cotées.
4. Évaluation des indicateurs financiers : Analyser le ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio cours/valeur comptable (P/B) et d'autres indicateurs financiers clés pour évaluer la valeur d'investissement.

Pour les investisseurs ordinaires qui ne peuvent pas investir directement, il est conseillé d'envisager d'investir dans des ETF liés à l'indice Nasdaq 100, afin de participer indirectement à la croissance des entreprises innovantes.

Perspectives du marché

Les entreprises innovantes représentent la direction future du développement économique. Le gouvernement taïwanais a montré son soutien aux industries innovantes en établissant des zones d'innovation et des zones stratégiques nouvelles. Cela a injecté une nouvelle vitalité sur le marché des capitaux taïwanais et a également fourni aux investisseurs des canaux pour accéder à des entreprises à fort potentiel de croissance.

Cependant, les investisseurs doivent pleinement réaliser que les rendements élevés des marchés émergents s'accompagnent souvent de risques élevés. Lorsqu'ils envisagent de participer à ces investissements dans les zones, ils devraient :

• Évaluer complètement sa capacité à supporter les risques
• Étudier en profondeur le modèle commercial et la situation financière de l'entreprise cible
• Suivre de près les changements de politique sectorielle et les dynamiques de marché

Grâce à des décisions d'investissement prudentes et à une gestion des risques, les investisseurs peuvent espérer réaliser des rendements d'investissement à long terme tout en saisissant des opportunités d'innovation.