Le dernier marché du Bitcoin présente des caractéristiques différentes des années précédentes, formant progressivement une tendance à la hausse stable à long terme. Ce changement découle d'une transformation fondamentale des bases du marché. Le Bitcoin est passé d'un actif de haute spéculation à un actif considéré comme "monnaie numérique solide", et sa structure de détenteurs est également passée d'une majorité d'investisseurs détaillants à une domination des investisseurs institutionnels.

Les ETF au comptant lancés par de grandes institutions financières continuent d'attirer des fonds, certaines entreprises ayant même intégré le Bitcoin dans leurs réserves stratégiques, ces facteurs renforçant considérablement la stabilité du côté des fonds. De plus, avec le début du cycle de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, la liquidité tend à se relâcher, et le Bitcoin, en tant qu'actif à quantité constante, est de plus en plus prisé par le capital. Certaines institutions financières de renom prédisent même que le prix du Bitcoin pourrait atteindre entre 135 000 et 200 000 dollars.

Il convient de noter que l'"absence d'autres cryptomonnaies" n'est qu'une apparence. En réalité, le cycle du marché s'est allongé et le rythme est devenu plus lent. Contrairement aux précédentes vagues de hausses dominées par les investisseurs détaillants, aujourd'hui la part des fonds institutionnels a augmenté, et ceux-ci ont tendance à choisir des actifs fondamentaux plus sûrs, ce qui entraîne une concentration des fonds sur des cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin.

Cependant, les lois historiques continuent de s'appliquer. Lorsque le Bitcoin se stabilisera à des niveaux élevés clés (qui ont actuellement dépassé 125 000 $) et que la confiance du marché sera pleinement consolidée, les fonds devraient progressivement se répandre vers d'autres cryptomonnaies ayant un récit unique et une base communautaire. Ce cycle de hausse des autres cryptomonnaies pourrait être plus concentré, présentant une hiérarchie plus marquée, nécessitant que les investisseurs patientent pour saisir les opportunités de rotation des fonds.

Dans cette tendance à long terme à la hausse, il est particulièrement déconseillé de suivre les hausses et de vendre à la baisse. Détenir des actifs clés et attendre le roulement des fonds vers d'autres jetons cryptographiques peut s'avérer plus efficace que des opérations fréquentes. Quant à quel type de domaine de jetons cryptographiques démarrera en premier, il est encore nécessaire d'observer de plus près les tendances du marché.