Le renouveau de Bitcoin : l'Intérêt institutionnel et les perspectives de la Réserve fédérale stimulent la reprise

À partir de vendredi, Bitcoin (BTC) a rebondi à environ 112 000 $, marquant une augmentation de près de 4 % cette semaine après une baisse de 4,62 % la semaine précédente. Cette reprise est soutenue par un soutien croissant des entreprises et des institutions, bien que les traders restent prudents avant des données d'emploi cruciales aux États-Unis qui pourraient influencer les décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale et fournir de nouvelles indications directionnelles pour la première cryptomonnaie par capitalisation boursière.

Les attentes de baisse des taux de la Fed alimentent l'élan haussier du BTC

Après avoir atteint un creux de 107,255 $ pendant la session asiatique de lundi, le prix de Bitcoin a commencé à se redresser, se maintenant autour de 112,000 $ pendant les heures de négociation européennes de vendredi. Cette tendance à la hausse a été renforcée par les données JOLTS sur les offres d'emploi aux États-Unis de mercredi, qui ont indiqué un refroidissement du marché du travail américain et ont renforcé les attentes d'une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre.

L'outil FedWatch du CME Group suggère une probabilité de 99,3 % d'une baisse de taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre. Ces prévisions de baisse de taux pourraient potentiellement affaiblir le dollar américain et stimuler l'appétit pour le risque, soutenant la récupération d'actifs à risque plus élevé comme BTC. Les participants au marché anticipent au moins deux baisses de taux d'ici la fin de 2025, ce qui pourrait encore faire monter les prix des actifs plus risqués tels que Bitcoin.

Les données économiques américaines de jeudi ont fourni des preuves supplémentaires d'un ralentissement du marché du travail. Le rapport Automatic Data Processing (ADP) a montré que les employeurs du secteur privé américain ont ajouté 54 000 emplois en août, contre un chiffre révisé de 106 000 en juillet et en dessous des 65 000 attendus.

Cependant, l'attention du marché reste concentrée sur la publication de vendredi du rapport officiel mensuel sur l'emploi, avec les Nonfarm Payrolls d'août (NFP) prévu pour 12h30 GMT. Cet indicateur économique clé offrira des aperçus supplémentaires sur la trajectoire de réduction des taux de la Fed et fournira un nouvel élan au leader du marché des cryptomonnaies.

La demande institutionnelle et des entreprises renforce la position du BTC

La reprise du prix du Bitcoin a été soutenue par des investisseurs institutionnels et d'entreprise cette semaine. Les données de SoSoValue révèlent que les fonds négociés en bourse Bitcoin spot (ETFs) ont enregistré 406,60 millions de dollars d'entrées jusqu'à jeudi, marquant la deuxième semaine consécutive de flux positifs. Cependant, ces entrées hebdomadaires sont plus petites par rapport à la mi-juillet, lorsque le BTC a approché la barre des 120 000 $ pour la première fois.

Sur le plan des entreprises, CIMG Inc., cotée au Nasdaq, a complété la vente de 220 millions d'actions ordinaires mardi, levant $55 millions en échange de 500 Bitcoins dans le cadre de sa stratégie de détention à long terme. La société d'investissement japonaise Metaplanet a augmenté ses avoirs en Bitcoin à 20 000 BTC avec un achat supplémentaire de 1 009 BTC lundi. La stratégie ( anciennement MicroStrategy) a annoncé une augmentation de dividende pour les actions privilégiées STRC, passant de 9 % à 10 % mardi, en s'appuyant sur ses avoirs en Bitcoin.

Un rapport de recherche de la société de services financiers Bitcoin River a souligné que les entreprises de trésorerie Bitcoin sont les deuxièmes plus gros acheteurs de Bitcoin en 2025, acquérant environ 1 400 BTC par jour. Ces achats sont motivés par un fort intérêt des investisseurs pour les actions, obligations et autres titres émis par ces entreprises.

Amélioration du Sentiment du Marché

L'indice de peur et de cupidité crypto, qui évalue le sentiment général du marché des cryptomonnaies, a récupéré à 48 cette semaine, reflétant un sentiment neutre et suggérant un allégement de la pression baissière.

Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, a déclaré dans une interview au Financial Times cette semaine : "La crypto est maintenant une monnaie alternative dont l'offre est limitée, donc, toutes choses étant égales par ailleurs." Il a suggéré que si l'offre de dollars américains augmente ou que la demande diminue, la crypto pourrait devenir une monnaie alternative attrayante.

Bitcoin : Une passerelle vers l'adoption de la crypto

L'indice mondial d'adoption des cryptomonnaies 2025 de Chainalysis, publié plus tôt cette semaine, a souligné le rôle de Bitcoin en tant que principal point d'entrée dans l'économie crypto, avec plus de 4,6 trillions de dollars en entrées de fiat entre juillet 2024 et juin 2025, soit le double de celui des jetons de couche 1 ( excluant BTC et ETH ).

Le rapport a noté que des pays comme l'Inde, les États-Unis et le Pakistan figuraient parmi les trois premiers en matière d'adoption de la crypto, suivis par le Vietnam et le Brésil. La région Asie-Pacifique a connu une croissance de 69 % d'une année sur l'autre en ce qui concerne les transactions de crypto sur la chaîne, tandis que l'Amérique latine a suivi avec une croissance de 63 %.

Analyse Technique

Sur le graphique de 4 heures, le prix de Bitcoin montre une divergence haussière de l'RSI sur l'indicateur de momentum de lundi, soutenant la reprise de cette semaine. BTC a franchi une ligne de tendance descendante mardi et rebondit maintenant près de 112 000 $ vendredi. Si la reprise se poursuit, elle pourrait s'étendre jusqu'au sommet du 22 août de 117 429 $.

Le graphique quotidien montre que le BTC a clôturé au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 100 jours à 110 753 $ mardi, maintenant ce support dynamique tout au long de la semaine. Une nouvelle reprise pourrait pousser le prix vers le niveau de résistance quotidien à 116 000 $.

Sur le graphique hebdomadaire, le BTC a testé à nouveau le bas du début juillet à 107 429 $, trouvant un support et récupérant presque 4 % cette semaine. Si ce niveau de support tient, le BTC pourrait prolonger sa récupération vers le niveau psychologique clé de 120 000 $.

Cependant, les traders doivent faire preuve de prudence car l'indicateur MACD sur le graphique hebdomadaire a montré un croisement baissier la semaine dernière, suggérant un potentiel affaiblissement de l'élan. Si BTC subit une correction et clôture en dessous du niveau de support à 107,429 $, il pourrait décliner vers le prochain support hebdomadaire à 104,463 $.