La ruée vers l'or de l'IA : Marvell Technology est-elle votre meilleur choix maintenant ?

D'accord, je dois vous dire - cette frénésie des actions d'IA devient ridicule. Tout le monde se bat pour une part du gâteau pendant que les évaluations atteignent des sommets. C'est comme regarder des enfants se battre pour le dernier cookie, sauf que ces cookies coûtent des milliards.

Mais c'est ici que je ne suis pas d'accord avec la foule : Marvell Technology pourrait en fait mériter votre attention en ce moment. Pourquoi ? Parce que la panique collective de Wall Street a créé une véritable aubaine.

Regardez, Marvell vient de signaler une augmentation massive de 69 % de ses revenus de centres de données d'une année sur l'autre - atteignant 1,49 milliard de dollars au dernier trimestre. Bien sûr, ils ont dit que le T3 pourrait être stable par rapport au trimestre précédent, et les costards de Wall Street ont fait leur habituelle crise. Leur perte, potentiellement votre gain.

Ce qui m'énerve vraiment, c'est à quel point ces analystes peuvent être myopes. Marvell conçoit littéralement des puces sur mesure pour les plus grands acteurs du cloud comme Amazon et Microsoft. Ce ne sont pas des fabricants de puces aléatoires - ils sont profondément intégrés avec les hyperscalers qui mènent cette révolution de l'IA.

La valorisation en ce moment est carrément ridicule - elle se négocie à seulement 23,4 fois le flux de trésorerie d'exploitation par rapport à sa moyenne sur cinq ans de 33,8. C'est une remise de 30 % ! Pendant ce temps, leur marché adressable s'élève à un incroyable $94 milliards alors que leur revenu n'est que de 5,8 milliards de dollars. Faites le calcul.

J'ai vu trop d'investisseurs poursuivre les noms évidents et surpayer pour des "choses sûres" dans cet espace. L'argent réel se fait quand vous trouvez des entreprises de qualité temporairement délaissées. La direction de Marvell a même laissé entendre que le quatrième trimestre serait "substantiellement plus fort" que le troisième.

Ne vous méprenez pas - il y aura de la volatilité. Le marché est émotionnel et irrationnel en ce moment. Mais pour quiconque ayant de la patience et un cerveau fonctionnel, cette remise sur un véritable acteur de l'IA ne durera pas éternellement.

L'action a déjà subi sa chute. Maintenant pourrait être précisément le moment de zigzaguer pendant que les autres zigzaguent. Après tout, attraper Netflix ou Nvidia avant qu'ils ne deviennent des noms connus aurait transformé 1 000 $ en plus de cinq cents mille dollars.

Marvell est-il le prochain Nvidia ? Peut-être pas. Mais à ce prix, vous n'avez pas besoin qu'il le soit.