Récemment, le marché mondial des puces de stockage a connu une vague de hausse des prix, notamment au cours du mois dernier, où les signaux de hausse se sont intensifiés. Des leaders du secteur tels que Samsung Electronics en Corée du Sud et SanDisk aux États-Unis ont déjà envoyé des notifications de changement de prix à leurs clients, et les prix sur le marché Spot ont rapidement augmenté.

Ce changement de tendance a provoqué une forte réaction sur le marché des capitaux. Les entreprises liées aux puces de stockage ont affiché des performances remarquables : le prix de l'action de Micron Technology a augmenté d'environ 60 % en un mois, tandis que Kioxia et SanDisk ont même doublé leur prix d'action, avec une hausse de plus de 100 %. Plusieurs fabricants établissent continuellement de nouveaux sommets historiques, soulignant l'optimisme des investisseurs quant aux perspectives de cette industrie.

Le dernier rapport de Morgan Stanley indique qu'avec la forte poussée de la frénésie de l'intelligence artificielle, l'industrie des puces de stockage entre dans un "super cycle". Ce jugement est principalement basé sur l'énorme croissance de la demande générée par l'IA : la demande en DRAM des serveurs IA est plus de 5 fois supérieure à celle des serveurs ordinaires, et les besoins de stockage d'un seul serveur IA sont 10 fois supérieurs à ceux d'un serveur ordinaire. De plus, la demande d'upgrade de stockage des terminaux tels que les voitures intelligentes et les téléphones 5G a également renforcé la prospérité de l'industrie.

Du côté de l'offre, en raison de la réduction des dépenses durant la période de faible activité de l'industrie, du long cycle d'expansion de la capacité et de la priorité donnée par les entreprises leaders à la mise en place de produits haut de gamme, l'augmentation de la capacité est relativement retardée. Cette situation de déséquilibre entre l'offre et la demande a posé les bases de la formation d'un "super cycle".

Cependant, nous devons également aborder cette vague de hausse des prix avec prudence. Bien que les prix des puces de stockage puissent continuer à augmenter à court terme, à long terme, l'offre et la demande sur le marché finiront par s'équilibrer. Les entreprises devraient saisir l'opportunité actuelle, augmenter leurs investissements en R&D et améliorer la compétitivité de leurs produits pour faire face aux fluctuations potentielles du marché à l'avenir.

De plus, avec le développement rapide de la technologie AI, les exigences en matière de performance et d'efficacité énergétique des puces de stockage augmentent constamment. Les fabricants doivent innover en permanence et développer de nouvelles solutions de stockage mieux adaptées aux applications AI pour maintenir un avantage concurrentiel sur ce marché en évolution rapide.

Dans l'ensemble, l'industrie des semi-conducteurs de stockage traverse une période clé pleine d'opportunités et de défis. Comment saisir les opportunités du marché actuel tout en se préparant aux évolutions technologiques et à la concurrence sur le marché sera une question à laquelle les principaux fabricants devront réfléchir en profondeur.