Wer ist André Cronje?

Bevor Sie Yearn.finance erkunden, müssen Sie seinen Gründer Andre Cronje (im Folgenden als AC bezeichnet) kennen. Eigentlich hat AC zunächst keine Informatik studiert. Er studierte an der juristischen Fakultät der Universität Stellenbosch, bevor er sich einem Abschluss in Informatik zuwandte, der ihm dann die Möglichkeit einbrachte, am Computer Training Institute zu unterrichten. Dann kam er in die Informatik.

AC hat in dem Bereich, für den er eine starke Leidenschaft hat, viel erreicht, was sich in seiner erfolgreichen Teilnahme an mehreren unternehmerischen DeFi-Projekten zeigt. Einige der bekannten DeFi-Projekte, an denen er beteiligt war, waren Keep3r, Chainlist und Sushiswap, was ihn zu einer der einflussreichsten Persönlichkeiten in DeFi machte. Innerhalb von zwei Monaten, nachdem AC seinen Plan angekündigt hatte, ein Projekt namens Solidly on Fantom zu starten, stieg der Gesamtwert von Fantom auf 12,2 Milliarden US-Dollar und wurde damit zur drittgrößten Blockchain.

(Andre Cronje, Bildquelle: BLOCK TEMPO)

Cross-Chain-Technologie ist ein weiterer Bereich, in den AC viel Energie investiert hat. Da verschiedene Chains unterschiedliche Funktionen haben und nicht miteinander interagieren können, ist der Cross-Chain-Token-Transfer mit der Entwicklung des öffentlichen Chain-Ökosystems zu einem dringenden Bedürfnis der DeFi-Benutzer geworden. Vor diesem Hintergrund haben AC und das Anyswap-Team gemeinsam Multichain entwickelt, eine Cross-Chain-Plattform, die den Austausch und die Übertragung von Token über Chains hinweg ermöglicht. Derzeit unterstützt Multichain über 10 Mainstream-Blockchains, darunter Ethereum, Fantom, Binance Smart Chain (BSC) und Fusion, zusammen mit mehr als 190+ Token. Multichain funktioniert, indem es Token auf einer Blockchain sperrt und dann verpackte Token auf einer anderen prägt. Wenn dies nicht möglich ist, wird ein Cross-Chain-Liquiditätspool verwendet, um Bridged-Token zu handeln. Auf diese Weise erleichtert Multichain den Transfer von Geldern über verschiedene Blockchains hinweg.

Die Dinge änderten sich jedoch, als Andre Cronje im Februar 2020 und Januar 2021 einen Artikel mit dem Titel „Building in DeFi sucks“ in den sozialen Medien veröffentlichte. Später gab er zusammen mit seinem Kollegen Anton Nell am 6. März 2022 auf Twitter bekannt, dass sie beschlossen haben, den Kryptoraum zu verlassen und etwa 25 Apps zum 3. April zu beenden. Keiner von ihnen hat bisher erklärt, warum.

Anschließend wurden Domainnamen mehrerer Projekte migriert und zur späteren Pflege an andere Teams übergeben. Unter ihnen wurde der Solidly.exchange-Domänenname an das Solidex-Team übergeben. Die Entscheidung von AC, den Krypto-Raum zu verlassen, hatte den Markt bald schockiert, was zu einem Preisverfall bei relevanten Projekten führte. Der gesperrte Gesamtwert von Solidly, YFI und anderen Projekten erlebte einen Einbruch, was in ihren Gemeinden einen Aufruhr auslöste. AC selbst sah sich einer noch größeren Kritik ausgesetzt. Einige denken, dass AC DeFi nicht wirklich verlassen hat, sondern stattdessen anonym hinter den Kulissen teilnehmen wird. Wie auch immer, wir werden die Wahrheit nie erfahren.

Trotz des Ausscheidens von AC befinden sich viele Projekte in kontinuierlicher Entwicklung. Zum Beispiel macht Velodrome, die Fork von Solidly, eine gute Leistung im Ethereum Layer 2-Netzwerk; und Chainlist, obwohl bereits geschlossen, hat viele alternative Websites gesehen, die erstellt wurden, weil AC seinen Code als Open Source veröffentlicht hat. Viele andere Projekte, die mit Yearn.finance verbunden sind, haben jetzt dedizierte Teams, die aktualisiert und betrieben werden, und ihre Teams werden sogar erweitert.

Was ist Yearn.finance?

Yearn.finance ist ein dezentralisiertes intelligentes Finanzprodukt, das auf Ethereum aufbaut und als Smart Contract-basierter Fondsmanager angesehen werden kann. Yearn ersetzt zentralisierte Beratungsteams durch dezentralisierte intelligente Verträge von Codes, um Anlagestrategien zu formulieren. Die Strategien umfassen das Verleihen von Vermögenswerten, das Schürfen von YFI-Token, die Bereitstellung von Liquidität oder die Kombination anderer Anlagestrategien, die in verschiedenen DeFi-Verleihprotokollen verwendet werden sollen.

(Bildquelle: Yearn)

Die Hauptfunktion des Yearn.finance-Kreditprotokolls ist allgemein als „Tresor“ bekannt. Basierend auf dem Echtzeit-Mining-Einkommen automatisiert es die Investition von Krypto-Assets, die Benutzer in den Tresor gelegt haben, um die höchsten Gewinne zu erzielen. Der Tresor wird zwischen verschiedenen Protokollen wechseln, um den Anlegern die höchsten Gewinne zu bringen. In einem Tresor wird die Rechenleistung gebündelt. Anstatt anzugeben, welche Münze abgebaut werden soll, konzentriert sich der Tresor auf die Münze mit dem höchsten Einkommen im selben Mining-Algorithmus. Einige der berühmten Gewölbe sind Beefy.Finance, Reaper Farm usw.

Wie funktioniert Yearn.finance?

Yearn.finance hat zwei Hauptprodukte, deren Kern der Tresor ist. Derzeit gibt es zwei Versionen des Tresors – v1 und v2, und v3 wird in Zukunft eingeführt. Jeder Tresor verfolgt unterschiedliche Anlagestrategien, wie z. B. die Maximierung der Rendite oder die Minimierung von Transaktionsgebühren. Für die Einzahlung Ihres Vermögens in den Tresor fallen keine Gebühren an. Allerdings wird Ihnen eine bestimmte Gebühr beim Abheben und 20 % Ihres Gewinns als Bearbeitungsgebühr berechnet.

(Gewölbe, Bildquelle: Yearn)

Ein weiteres Produkt von Yearn.finance ist Earn, mit dem Benutzer ihr Vermögen an Plattformen wie Aave und Compound verleihen können. Es verwendet Algorithmen, um zu berechnen, welche Plattform den höchsten Kreditzins bietet, und maximiert so automatisch die Rendite.

Der Tresor ist wichtig, da er die hohen Transaktionsgebühren auf Ethereum reduziert. Benutzer müssen die Transaktionsgebühren nur einmal durch Fundraising bezahlen, was die Transaktionskosten erheblich senkt. Der Tresor ist jedoch nie risikofrei. Am 2. August 2022 wurde Reaper Farm böswillig ausgenutzt. Hacker entdeckten eine Schwachstelle in seinem Vertrag, die es ihnen ermöglichte, 62 ETH und 1,6 Millionen DAI aus mehreren Tresoren zu übertragen, was zu einem Verlust von ~1,7 Millionen Dollar führte.

Was ist YFI?

YFI ist das Governance-Token von Yearn.finance. Viele Kryptoprojekte werden den Großteil ihrer Token dem Gründerteam oder frühen Investoren zuweisen, sodass eine kleine Gruppe von Benutzern die Mehrheit der Coins halten und eine erhebliche Kontrolle über das Projekt erlangen könnte. Als YFI zum ersten Mal gestartet wurde, verteilte der Entwickler AC jedoch alle Münzen auf dem Markt, anstatt einige davon für das Unternehmen beiseite zu legen, um einen „fairen Start“ zu gewährleisten. Dadurch wird die Gemeinde jetzt vollständig dezentralisiert regiert.

Durch den Messestart können YFI-Inhaber durch Staking und Abstimmung an der Entscheidungsfindung des Projekts teilnehmen. Die Zukunft des Projekts wird nicht allein von den Entwicklern kontrolliert, sondern von allen Token-Inhabern, was die Vision des Gründers für eine echte dezentrale Governance demonstriert.

YFI zusätzlicher Emissionsvorschlag
Die anfängliche zirkulierende Lieferung von YFI betrug 30.000. Später stimmten die Community-Mitglieder für die Ausgabe weiterer 6.666 Coins (entspricht ~210 Millionen Dollar), von denen 4.444 an den Operation Fund und die anderen 2.222 an das Entwicklungsteam gingen. Obwohl es eine gute Absicht ist, das Entwicklungsteam als Mittel zur Förderung des Projekts zu belohnen, löst dies unweigerlich Bedenken hinsichtlich des Risikos aus, die dezentrale Governance zu untergraben und den Kernmitgliedern mehr Macht zu verleihen.

(Bildquelle: Sehnsucht)

Das Angebot an YFI ist festgelegt, es sei denn, seine Token-Inhaber stimmen für die Ausgabe von mehr. Ein weiteres Merkmal von YFI ist, dass Inhaber von Yearn.finance gemeinsame Einnahmen erzielen können, die auf der Grundlage eines festen Verhältnisses an die Inhaber verteilt werden.

Statistiken zeigen, dass die aktuellen jährlichen Gebühreneinnahmen von Yearn.finance 21-30 Millionen US-Dollar betragen, die den YFI-Inhabern in einem festen Verhältnis zugeteilt werden. Dies lockt mehr Investoren dazu, YFI zu halten. Wenn Sie eine halten möchten, müssen Sie sie auf dem Markt kaufen.

Welche Probleme hat Yearn.finance angegangen?

Im aktuellen Kryptoraum fallen extrem hohe Gebühren an, wenn Gelder zwischen verschiedenen Tresoren wechseln, was für die Benutzer unfreundlich ist. Was noch schlimmer ist, da DeFi-Projekte mit hohen Risiken wie Hacking und Liquidation konfrontiert sind, fällt es den Benutzern ziemlich schwer, die Risiken von Smart Contracts angemessen einzuschätzen, insbesondere in einer Situation, in der Investoren von massiven Informationen überwältigt werden. Für diese Probleme schlägt Yearn.finance eine Lösung vor: Es identifiziert automatisch den Tresor mit der höchsten Rendite und überträgt die Vermögenswerte dann zum Schürfen in diesen Tresor. Es führt das Protokoll ähnlich wie bei der Mittelbeschaffung aus. Es konzentriert sich nicht nur auf Börsen, sondern auch auf intelligente Verträge, wodurch die Notwendigkeit entfällt, dass Benutzer über technische Kenntnisse verfügen und mehrere Transaktionsgebühren tragen müssen.

Obwohl Yearn.finance Anlegern hohe Belohnungen bringt, sollte beachtet werden, dass hohe Belohnungen oft mit hohen Risiken einhergehen. Da YFI mit vielen Smart Contracts verknüpft ist, darunter Curve, Aave, dYdX und Balancer, ist es betroffen, wenn bei einem dieser Verträge ein Problem auftritt.

Die Geschichte von Yearn.finance

Als der YFI-Token ursprünglich ausgegeben wurde, stieg sein Preis aufgrund seines begrenzten Angebots auf 60.000 $, was ein Wunder des zehntausendfachen Wachstums ist. Danach explodierte die Popularität des Konzepts der YFI-Ertragsaggregation, dessen Code von vielen Projekten kopiert wurde. Während DeFi boomte, es auf dem Markt nicht genügend zusätzliche Mittel gab und keine praktischen Anwendungsszenarien, war der Preis vieler Token daher gesunken.

Bei einem maximalen Angebot wurden alle YFI abgebaut. Um die Liquidität sicherzustellen, schlug die Community einen zusätzlichen Emissionsplan vor, Vorschlag #8 (bekannt als YIP 8), der die Halbierung von Bitcoin imitieren und das Angebot an YFI-Token von 30.000 auf 60.000 erhöhen soll. Der Vorschlag wurde abgelehnt, da die allgemeine Zustimmungsrate unter 33 % lag. Dann startete ein chinesisches Team YFII und nannte es den Fork von YFI.

(Bildquelle: YFll)

YFII übernimmt das Bitcoin-Halbierungsmodell, das die wöchentliche Ausgaberate aller zusätzlichen 60.000 Münzen reduziert, und der Anteil wird entsprechend dem Liquiditätsanteil zugewiesen, den jeder Benutzer für den Tresor bereitgestellt hat. YFII ist seit seiner Einführung umstritten. Viele denken, dass YFII ungeprüfte Smart Contracts verwendet und zentralisierter Kontrolle und Sicherheitsrisiken verdächtigt wird. Einige schlugen sogar vor, YFII durch Bergbau anzugreifen. Am 25. Mai 2022 stürzte der Preis von YFII mit einem maximalen Rückgang von über 73 % ab. Balancer hat sogar YFII auf die schwarze Liste gesetzt. ChainLinkGod, ein Twitter-Influencer, sagte, dass YFII genau ein Fork von YFI ist, kein Betrugsprojekt, aber es hat keinen tatsächlichen Wert. Einige andere Investoren kommentierten sogar, dass YFII „super Müll“ sei.

Nachdem Andre Cronje das Projekt verlassen hatte, gab das Team, das Yearn.finance übernahm, am 3. Mai 2022 bekannt, dass es Vaults v3 starten wird, das in Solidity geschrieben und den neuen Token-Standard ERC-4626 übernehmen wird. Sobald diese Nachricht herauskam, stieg der Kurs von YFI innerhalb von 24 Stunden um ganze 2,9 %. Ist YFII vertrauenswürdig? Wird Vaults v3 einen weiteren DeFi-Wahn anführen? Es hat in der Community heftige Diskussionen ausgelöst.

Fazit

Yearn.finance, erstellt von Andre Cronje, definiert das Ökosystem eines Produkts durch die Aggregation und Zusammensetzung mehrerer Protokolle neu. Der Kreditaggregator von Yearn Finance dient als einer der wesentlichen Booster, der DeFi zum Boom treibt. YFI-Inhaber können nicht nur Einkommen erzielen, sondern sich auch an der Governance beteiligen. In Zukunft werden wir weitere neue Konzepte und Produkte sehen, darunter neue Token-Standards, Einkommensstrategien, die auf die Bereiche Versicherung, Futures und Liquidation ausgeweitet werden. Seine Zukunft ist vielversprechend und verdient unsere Aufmerksamkeit.