Funding Rates et Open Interest : indicateurs clés du sentiment du marché Bitcoin en 2025

Funding Rates et Open Interest : révélation des dynamiques de marché

Les funding rates et l’open interest sont devenus des références incontournables pour mesurer le sentiment du marché des dérivés Bitcoin en 2025. Ces indicateurs permettent aux traders et investisseurs d’identifier en temps réel la prédominance des positions haussières ou baissières.

En décembre 2025, les funding rates du Bitcoin sont clairement négatifs, témoignant d’un sentiment baissier généralisé sur les marchés de futures perpétuels. Le 9 janvier 2025, le funding rate a brièvement atteint -0,001 %, marquant une inflexion psychologique notable. Les taux sur sept jours avoisinent 0,1008 %, le taux sur une journée est de 0,0144 %, et le taux instantané de 0,0048 %—tous bien en dessous du seuil haussier de 0,01 %.

Les évolutions de l’open interest confirment cette tendance baissière. Les contrats de swaps perpétuels sont restés majoritairement stables en 2025, traduisant la prudence des traders à effet de levier. Cette consolidation latérale, combinée à des funding rates négatifs, indique que les participants anticipent des scénarios de baisse. La différence entre les funding rates du Bitcoin et de l’Ethereum met en avant le rééquilibrage des positions sur les principaux actifs dérivés, reflet d’un contexte macroéconomique complexe influençant la valorisation des cryptomonnaies.

Liquidation Cascades et dynamique du ratio long/short : comprendre la volatilité induite par les dérivés

Comprendre les cascades de liquidation sur les marchés dérivés

La cascade de liquidations des 10 et 11 octobre 2025 a mis en évidence la vulnérabilité des marchés crypto à effet de levier. En 36 heures seulement, 19 milliards $ d’open interest ont disparu, principalement sous l’effet de chocs macroéconomiques liés à des annonces de politiques commerciales. Cet épisode a révélé les faiblesses structurelles des marchés dérivés face à la pression systémique.

La dynamique du ratio long/short met en relief les périodes de vulnérabilité dues au positionnement. Lors de la cascade d’octobre, un déséquilibre long/short de 5,2:1 a exposé les positions haussières. Les cascades de liquidation enclenchent alors des boucles réflexives entre levier et volatilité, provoquant des appels de marge et accélérant la chute des cours.

Le positionnement du marché actuel rappelle les points bas historiques, avec un open interest faible et des ratios orientés short. L’analyse de ces signaux dérivés aide les traders à détecter des opportunités contrariennes tout en identifiant les risques systémiques liés à un effet de levier excessif. L’interaction entre funding rates, open interest et positionnement reste centrale pour naviguer dans la volatilité induite par les dérivés.

Puissance prédictive des signaux dérivés : comment le positionnement sur les futures et l’activité des options orientent les mouvements du Bitcoin

Les indicateurs du marché des dérivés sont devenus des signaux avancés majeurs pour anticiper la trajectoire du Bitcoin et les tendances de volatilité. Des études empiriques récentes (2020–2025) démontrent que la volatilité implicite, le skew des options, l’open interest et les funding rates offrent une forte capacité de prévision des rendements du Bitcoin, confirmant leur rôle d’outils systématiques d’anticipation.

Le marché des futures Bitcoin de décembre 2025 en fournit une illustration probante. Près de 46 milliards $ de valeur notionnelle ont été échangés en options, et le positionnement autour du strike 100 000 $ révèle des attentes de marché concentrées et des zones potentielles d’attraction des prix. Les nouveaux indices de volatilité Bitcoin lancés par CME le 2 décembre 2025 offrent une transparence inédite sur le lien entre l’activité des options et les mouvements futurs des prix.

Les méthodes d’apprentissage automatique appliquées aux flux d’ordres ont largement surpassé les stratégies traditionnelles, générant 1 640 % de rendement contre 223 % pour les approches passives entre 2018 et 2023. Ces systèmes pilotés par l’IA s’adaptent en continu à la microstructure du marché, rendant les signaux dérivés de plus en plus fiables pour ajuster le timing des mouvements directionnels et des phases d’expansion de volatilité du Bitcoin.

FAQ

Qu’est-ce que la AIOT coin ?

AIOT coin est une cryptomonnaie basée sur la blockchain Solana, orientée Web3 et IoT. Elle offre des transactions rapides, à faible coût, et ambitionne de relier les technologies IA et IoT dans l’univers décentralisé.

Qu’est-ce que la AI Prophecy coin ?

AI Prophecy coin est un meme token qui combine l’intelligence artificielle et la culture crypto. Elle intègre un agent IA pour l’interaction utilisateur et le trading sur les principales plateformes, visant à associer innovation et engagement communautaire.

Combien existe-t-il de Aioz coins ?

AIOZ affiche une offre totale de 1,16 milliard de tokens. L’offre en circulation est également de 1,16 milliard en 2025.

Où acheter des AI coins ?

Les AI coins sont accessibles sur de nombreuses plateformes d’échange et de trading prenant en charge les tokens IA. Il est recommandé de comparer les plateformes reconnues pour trouver l’option d’achat la plus adaptée.