Aunque Bitcoin y Ethereum han allanado el camino para los pagos digitales, su baja velocidad, altos costos y grandes fluctuaciones de precios hacen que sea difícil lograr una adopción generalizada.
Raramente vemos a alguien comprar café o pagar el alquiler con BTC o ETH, y la razón es muy simple: las altas tarifas de transacción, la lenta confirmación de las transacciones y la volatilidad de los precios hacen que sea difícil utilizarlos para pagos diarios.
Las stablecoins (como USDC y PYUSD) han mejorado la eficiencia de los pagos, pero aún no han logrado liberar completamente el valor temporal del dinero o lograr una integración perfecta con las finanzas tradicionales.
Aquí es donde PayFi entra en juego. Conecta DeFi, activos del mundo real (RWAs) y crédito en cadena para hacer que los pagos sean instantáneos, eficientes y escalables.
PayFi: nuevo modelo de finanzas de pago
PayFi (Payment Finance) es un modelo financiero innovador que integra sistemas de pago tradicionales con servicios financieros descentralizados a través de la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia, transparencia y accesibilidad de las transacciones financieras.
La propuesta de valor central de PayFi
El concepto central de PayFi es el valor temporal del dinero (TVM), es decir, que el dinero de hoy es más valioso que la misma cantidad de dinero en el futuro debido a su capacidad de aumentar su valor potencial.
En otras palabras, ¿preferirías recibir 100 dólares hoy o dentro de un año?
La mayoría de la gente elegiría recibirlo hoy, ya que este dinero puede ser invertido, apostado o generar ingresos, mientras que los 100 dólares que se recibirán en el futuro podrían depreciarse debido a la inflación y el costo de oportunidad.
¿Cómo se libera el valor temporal del dinero en PayFi?
La financiación tradicional atrapa el capital en un sistema de flujo lento. Los retrasos en la liquidación, los activos ilíquidos y la estructura rígida de crédito obstaculizan el funcionamiento efectivo de los fondos, creando cuellos de botella tanto para individuos como para empresas. PayFi está cambiando esta situación al lograr transacciones en tiempo real, préstamos automáticos y acceso instantáneo a flujos de efectivo futuros, manteniendo la liquidez en movimiento.
Ya sea transformando el modelo 'compra ahora, paga después' en un modelo generador de ingresos para ayudar a las empresas a obtener fondos de facturas pendientes, o permitiendo a los creadores recibir ingresos al instante, PayFi está haciendo que el sistema financiero sea más flexible y eficiente. Al conectar DeFi, activos ponderados por riesgo y créditos en cadena, se asegura de que los fondos no estén inactivos y estén en funcionamiento activo.
Compra ahora, paga ahora (BNPN): más allá del consumo impulsado por la deuda
BNPN ha redefinido la forma en que las personas consumen, reemplazando el modelo de deuda con gastos basados en ingresos. Los usuarios ya no necesitan préstamos y pagos a plazos, sino que apuestan activos y utilizan sus ingresos para cubrir los gastos. El capital principal permanece inalterado, por lo que los usuarios pueden consumir sin necesidad de endeudarse.
Antes de PayFi:
El servicio tradicional de 'comprar ahora y pagar después' (BNPL) puede parecer conveniente al principio, pero depende del crédito y la deuda. Los usuarios a menudo se enfrentan a tarifas ocultas, intereses y multas por retraso, lo que hace que el costo del consumo aumente con el tiempo. Además, un solo pago atrasado puede afectar la puntuación crediticia.
Con PayFi:
BNPN permite a los usuarios depositar activos y utilizar los ingresos generados para realizar pagos de consumo. Los usuarios pueden disfrutar de los beneficios del consumo sin tener que asumir una carga financiera de reembolso. Sin intereses, sin cargos por demora, sin impacto en la puntuación de crédito: una forma de consumo más inteligente y sostenible.
Financiamiento de cuentas por cobrar (ARF): resolver el problema de flujo de efectivo de las empresas
Para las empresas, esperar el pago de los clientes puede convertirse en un obstáculo principal para la operación. ARF permite a las empresas convertir las facturas impagas en capital en tiempo real, asegurando un flujo de efectivo estable sin depender de préstamos costosos o líneas de crédito.
Antes de PayFi:
Las empresas suelen tener que esperar semanas o incluso meses para recibir los pagos de los clientes. Esta demora dificulta la gestión operativa y hace que sea más difícil pagar salarios e invertir en el crecimiento. Muchas empresas se ven obligadas a recurrir a préstamos o líneas de crédito para cubrir la brecha de efectivo, lo que aumenta los costos adicionales de intereses.
Con PayFi:
El financiamiento de cuentas por cobrar (ARF) permite a las empresas tokenizar facturas y obtener capital de trabajo de inmediato. Las empresas ya no tienen que esperar el pago, sino que pueden convertir directamente las cuentas por cobrar pendientes en fondos, asegurando la operación fluida del negocio y reduciendo la dependencia de la financiación tradicional.
Visión general de PayFi
Imagina PayFi como un pastel financiero de varias capas, donde cada capa juega un papel crucial en hacer que los pagos descentralizados sean más rápidos, eficientes y escalables.
Capa de aplicación (experiencia del usuario frontal)
Se puede ver como la aplicación que se utiliza a diario, ya sea una plataforma de pago, un servicio de préstamo o una billetera DeFi. Estas empresas están construyendo experiencias de usuario del mundo real sobre la base de la tecnología PayFi.
Este es el lugar donde los usuarios, empresas y aplicaciones financieras se conectan a PayFi. Desde DeFi lending hasta pagos transfronterizos, esta capa hace que PayFi sea accesible.
A continuación se enumeran los proyectos que integran los pagos de blockchain en el ámbito financiero diario y logran aplicaciones del mundo real.
Stripe hace que sea más fácil para las empresas aceptar pagos en criptomonedas, al tiempo que cumplen con las regulaciones financieras tradicionales.
Rain y ReapGlobal se centran en simplificar los pagos transfronterizos para abordar el problema de la eficiencia deficiente en las transacciones globales.
Arf está actuando como un puente para el crédito instantáneo a través del comercio financiado por monedas estables.
Otros jugadores destacados incluyen Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
Capa de financiamiento (impulsor de fondos)
Aquí es donde radica el verdadero poder de PayFi: proveedores de liquidez, mercado crediticio e instrumentos financieros, todo en un solo lugar. Estos protocolos pueden ayudar a los usuarios a desbloquear fondos en tiempo real, pedir prestado y prestar fondos.
Si PayFi fuera un coche, esta capa sería el motor, empujando el dinero hacia donde se necesita en segundos en lugar de días.
Algunas entidades pioneras en este campo incluyen:
Huma fue la primera en lanzar préstamos para flujos de efectivo futuros, que permiten a empresas y particulares pedir prestado en función de los ingresos esperados.
Credora hace que la evaluación de riesgos sea más transparente y operativa, brindando la confianza necesaria para que los prestamistas, prestatarios y participantes del ecosistema tomen decisiones sabias.
Capa de conformidad (supervisor)
Las criptomonedas todavía requieren seguridad y cumplimiento, esta capa garantiza la seguridad y legalidad del flujo de fondos. La empresa aquí se centra en la detección de fraudes, KYC, AML y gestión de riesgos regulatorios.
Debido a la incertidumbre regulatoria, la adopción de PayFi se ralentizará. Estas plataformas ayudan a vincular DeFi con las regulaciones del mundo real.
Chainalysis ayuda a rastrear transacciones de blockchain, prevenir el fraude y garantizar que PayFi opere en un entorno legal.
TrmLabs se centra en la supervisión de riesgos en tiempo real para ayudar a instituciones y autoridades reguladoras a garantizar la seguridad de las transacciones financieras.
Polyflow is a PayFi protocol that connects real-world assets with DeFi through modular and compliance-friendly encrypted payment infrastructure.
Elliptic - una empresa de análisis de blockchain que proporciona inteligencia de riesgos, soluciones de cumplimiento y detección de fraudes a empresas de criptomonedas y agencias reguladoras.
Capa de custodia (Caja de seguridad digital)
Esta capa proporciona un almacenamiento seguro para los activos, asegurando que las instituciones y particulares no pierdan fondos debido a piratas informáticos o mala gestión. Se puede considerar como el equivalente de criptomonedas a la bóveda de un banco.
Las grandes instituciones necesitan una forma segura de mantener fondos antes de entrar en el mercado de PayFi.
FireblocksHQ es una de las marcas líderes en el campo de la seguridad de activos digitales, que ofrece soluciones de custodia empresarial.
Copper & Cobo se enfoca en la computación multiparte (MPC) de forma segura para ayudar a las instituciones a administrar sus activos de manera segura.
Capa de moneda (la moneda en sí)
Esta capa proporciona soporte para transacciones reales, permitiendo la transferencia de valor de manera efectiva a través de fronteras utilizando monedas estables y activos digitales.
Sin criptomonedas, PayFi no existiría: las stablecoins garantizan transacciones rápidas, económicas y sin fronteras.
USDC y PYUSD (Circle y PayPal) son monedas estables reguladas que hacen que el trading en PayFi sea más confiable para empresas e instituciones financieras.
Tether (USDT) sigue siendo la moneda estable más utilizada, lo que garantiza la liquidez del mercado global.
Capa de transacciones (infraestructura básica de blockchain L1/L2)
La capa base que hace posible todo esto. Aquí, las transacciones se procesan, verifican y liquidan a la velocidad del rayo.
Cuanto más rápido sea este nivel y menor sea el costo, mejor será el rendimiento de PayFi. Esta es la razón por la que blockchain de alta velocidad como Solana y Stellar tienen una posición líder.
Este gráfico no es solo un análisis detallado de la empresa, sino también una instantánea del futuro de las finanzas descentralizadas. PayFi conecta las finanzas tradicionales y DeFi, al tiempo que hace que los pagos sean instantáneos, escalables y accesibles.
Solana y Stellar están diseñados específicamente para transacciones financieras, ofreciendo un procesamiento rápido a una fracción de los costos de red tradicionales.
Perspectivas futuras: la integración de PayFi, DePIN y RWA
PayFi, DePIN y RWA se están fusionando, ya que las finanzas están evolucionando en tiempo real. Los sistemas tradicionales funcionan lentamente, DeFi ha estado atrapado en su propia burbuja, y la integración con el mundo real siempre ha sido un eslabón perdido. Esta brecha se está cerrando, todo está cambiando.
Esta es la primera vez que el capital no solo fluye, sino que también está actuando. PayFi convierte los pagos en un sistema rentable. Los activos ponderados por riesgo liberan liquidez de los activos del mundo real. DePIN garantiza que la infraestructura pueda funcionar por sí sola a través de pagos en cadena automatizados. Las fronteras entre finanzas, infraestructura y negocios se están volviendo borrosas. Como resultado, la economía dependerá de la liquidez en tiempo real y programable en lugar de las obsoletas vías financieras.
Esta transformación no es para acelerar la velocidad de las transacciones, sino para redefinir la forma en que interactúan la moneda, los activos y la infraestructura. PayFi no es una tendencia DeFi más, sino la base de un sistema que integra las finanzas en todo lo que hacemos.
Conclusión
PayFi es una mejora estructural en la forma en que fluyen los fondos. Con la profunda integración de los activos del mundo real (RWA) y la cadena de bloques, las finanzas están evolucionando de instituciones tradicionales estáticas a sistemas dinámicos y programables. Los pagos ya no son solo transacciones simples, sino que son rentables, automatizados e integrados en la infraestructura.
Los límites entre las finanzas, los negocios y la infraestructura están empezando a difuminarse, y PayFi se encuentra en el centro de esta transformación. Ya sea liquidación instantánea, pagos impulsados por máquinas o modelos de gastos basados en ingresos, se está construyendo un sistema que opera en tiempo real, sin fricciones y sin depender de las vías financieras tradicionales.
La tendencia es clara: la financiación se está volviendo codificada, la liquidez se está volviendo programable, y el acceso financiero se está volviendo sin fronteras. PayFi no es una innovación temporal, sino la infraestructura del próximo sistema económico.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
PayFi Rising: La capa de pago del futuro
Artículo escrito por Stacy Muur
Compilado por Shanooba, Golden Finance
Aunque Bitcoin y Ethereum han allanado el camino para los pagos digitales, su baja velocidad, altos costos y grandes fluctuaciones de precios hacen que sea difícil lograr una adopción generalizada.
Raramente vemos a alguien comprar café o pagar el alquiler con BTC o ETH, y la razón es muy simple: las altas tarifas de transacción, la lenta confirmación de las transacciones y la volatilidad de los precios hacen que sea difícil utilizarlos para pagos diarios.
Las stablecoins (como USDC y PYUSD) han mejorado la eficiencia de los pagos, pero aún no han logrado liberar completamente el valor temporal del dinero o lograr una integración perfecta con las finanzas tradicionales.
Aquí es donde PayFi entra en juego. Conecta DeFi, activos del mundo real (RWAs) y crédito en cadena para hacer que los pagos sean instantáneos, eficientes y escalables.
PayFi: nuevo modelo de finanzas de pago
PayFi (Payment Finance) es un modelo financiero innovador que integra sistemas de pago tradicionales con servicios financieros descentralizados a través de la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia, transparencia y accesibilidad de las transacciones financieras.
La propuesta de valor central de PayFi
El concepto central de PayFi es el valor temporal del dinero (TVM), es decir, que el dinero de hoy es más valioso que la misma cantidad de dinero en el futuro debido a su capacidad de aumentar su valor potencial.
En otras palabras, ¿preferirías recibir 100 dólares hoy o dentro de un año?
La mayoría de la gente elegiría recibirlo hoy, ya que este dinero puede ser invertido, apostado o generar ingresos, mientras que los 100 dólares que se recibirán en el futuro podrían depreciarse debido a la inflación y el costo de oportunidad.
¿Cómo se libera el valor temporal del dinero en PayFi?
La financiación tradicional atrapa el capital en un sistema de flujo lento. Los retrasos en la liquidación, los activos ilíquidos y la estructura rígida de crédito obstaculizan el funcionamiento efectivo de los fondos, creando cuellos de botella tanto para individuos como para empresas. PayFi está cambiando esta situación al lograr transacciones en tiempo real, préstamos automáticos y acceso instantáneo a flujos de efectivo futuros, manteniendo la liquidez en movimiento.
Ya sea transformando el modelo 'compra ahora, paga después' en un modelo generador de ingresos para ayudar a las empresas a obtener fondos de facturas pendientes, o permitiendo a los creadores recibir ingresos al instante, PayFi está haciendo que el sistema financiero sea más flexible y eficiente. Al conectar DeFi, activos ponderados por riesgo y créditos en cadena, se asegura de que los fondos no estén inactivos y estén en funcionamiento activo.
Compra ahora, paga ahora (BNPN): más allá del consumo impulsado por la deuda
BNPN ha redefinido la forma en que las personas consumen, reemplazando el modelo de deuda con gastos basados en ingresos. Los usuarios ya no necesitan préstamos y pagos a plazos, sino que apuestan activos y utilizan sus ingresos para cubrir los gastos. El capital principal permanece inalterado, por lo que los usuarios pueden consumir sin necesidad de endeudarse.
Antes de PayFi:
El servicio tradicional de 'comprar ahora y pagar después' (BNPL) puede parecer conveniente al principio, pero depende del crédito y la deuda. Los usuarios a menudo se enfrentan a tarifas ocultas, intereses y multas por retraso, lo que hace que el costo del consumo aumente con el tiempo. Además, un solo pago atrasado puede afectar la puntuación crediticia.
Con PayFi:
BNPN permite a los usuarios depositar activos y utilizar los ingresos generados para realizar pagos de consumo. Los usuarios pueden disfrutar de los beneficios del consumo sin tener que asumir una carga financiera de reembolso. Sin intereses, sin cargos por demora, sin impacto en la puntuación de crédito: una forma de consumo más inteligente y sostenible.
Financiamiento de cuentas por cobrar (ARF): resolver el problema de flujo de efectivo de las empresas
Para las empresas, esperar el pago de los clientes puede convertirse en un obstáculo principal para la operación. ARF permite a las empresas convertir las facturas impagas en capital en tiempo real, asegurando un flujo de efectivo estable sin depender de préstamos costosos o líneas de crédito.
Antes de PayFi:
Las empresas suelen tener que esperar semanas o incluso meses para recibir los pagos de los clientes. Esta demora dificulta la gestión operativa y hace que sea más difícil pagar salarios e invertir en el crecimiento. Muchas empresas se ven obligadas a recurrir a préstamos o líneas de crédito para cubrir la brecha de efectivo, lo que aumenta los costos adicionales de intereses.
Con PayFi:
El financiamiento de cuentas por cobrar (ARF) permite a las empresas tokenizar facturas y obtener capital de trabajo de inmediato. Las empresas ya no tienen que esperar el pago, sino que pueden convertir directamente las cuentas por cobrar pendientes en fondos, asegurando la operación fluida del negocio y reduciendo la dependencia de la financiación tradicional.
Visión general de PayFi
Imagina PayFi como un pastel financiero de varias capas, donde cada capa juega un papel crucial en hacer que los pagos descentralizados sean más rápidos, eficientes y escalables.
Se puede ver como la aplicación que se utiliza a diario, ya sea una plataforma de pago, un servicio de préstamo o una billetera DeFi. Estas empresas están construyendo experiencias de usuario del mundo real sobre la base de la tecnología PayFi.
Este es el lugar donde los usuarios, empresas y aplicaciones financieras se conectan a PayFi. Desde DeFi lending hasta pagos transfronterizos, esta capa hace que PayFi sea accesible.
A continuación se enumeran los proyectos que integran los pagos de blockchain en el ámbito financiero diario y logran aplicaciones del mundo real.
Stripe hace que sea más fácil para las empresas aceptar pagos en criptomonedas, al tiempo que cumplen con las regulaciones financieras tradicionales.
Rain y ReapGlobal se centran en simplificar los pagos transfronterizos para abordar el problema de la eficiencia deficiente en las transacciones globales.
Arf está actuando como un puente para el crédito instantáneo a través del comercio financiado por monedas estables.
Otros jugadores destacados incluyen Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
Aquí es donde radica el verdadero poder de PayFi: proveedores de liquidez, mercado crediticio e instrumentos financieros, todo en un solo lugar. Estos protocolos pueden ayudar a los usuarios a desbloquear fondos en tiempo real, pedir prestado y prestar fondos.
Si PayFi fuera un coche, esta capa sería el motor, empujando el dinero hacia donde se necesita en segundos en lugar de días.
Algunas entidades pioneras en este campo incluyen:
Huma fue la primera en lanzar préstamos para flujos de efectivo futuros, que permiten a empresas y particulares pedir prestado en función de los ingresos esperados.
Credora hace que la evaluación de riesgos sea más transparente y operativa, brindando la confianza necesaria para que los prestamistas, prestatarios y participantes del ecosistema tomen decisiones sabias.
Las criptomonedas todavía requieren seguridad y cumplimiento, esta capa garantiza la seguridad y legalidad del flujo de fondos. La empresa aquí se centra en la detección de fraudes, KYC, AML y gestión de riesgos regulatorios.
Debido a la incertidumbre regulatoria, la adopción de PayFi se ralentizará. Estas plataformas ayudan a vincular DeFi con las regulaciones del mundo real.
Chainalysis ayuda a rastrear transacciones de blockchain, prevenir el fraude y garantizar que PayFi opere en un entorno legal.
TrmLabs se centra en la supervisión de riesgos en tiempo real para ayudar a instituciones y autoridades reguladoras a garantizar la seguridad de las transacciones financieras.
Polyflow is a PayFi protocol that connects real-world assets with DeFi through modular and compliance-friendly encrypted payment infrastructure.
Elliptic - una empresa de análisis de blockchain que proporciona inteligencia de riesgos, soluciones de cumplimiento y detección de fraudes a empresas de criptomonedas y agencias reguladoras.
Esta capa proporciona un almacenamiento seguro para los activos, asegurando que las instituciones y particulares no pierdan fondos debido a piratas informáticos o mala gestión. Se puede considerar como el equivalente de criptomonedas a la bóveda de un banco.
Las grandes instituciones necesitan una forma segura de mantener fondos antes de entrar en el mercado de PayFi.
FireblocksHQ es una de las marcas líderes en el campo de la seguridad de activos digitales, que ofrece soluciones de custodia empresarial.
Copper & Cobo se enfoca en la computación multiparte (MPC) de forma segura para ayudar a las instituciones a administrar sus activos de manera segura.
Esta capa proporciona soporte para transacciones reales, permitiendo la transferencia de valor de manera efectiva a través de fronteras utilizando monedas estables y activos digitales.
Sin criptomonedas, PayFi no existiría: las stablecoins garantizan transacciones rápidas, económicas y sin fronteras.
USDC y PYUSD (Circle y PayPal) son monedas estables reguladas que hacen que el trading en PayFi sea más confiable para empresas e instituciones financieras.
Tether (USDT) sigue siendo la moneda estable más utilizada, lo que garantiza la liquidez del mercado global.
La capa base que hace posible todo esto. Aquí, las transacciones se procesan, verifican y liquidan a la velocidad del rayo.
Cuanto más rápido sea este nivel y menor sea el costo, mejor será el rendimiento de PayFi. Esta es la razón por la que blockchain de alta velocidad como Solana y Stellar tienen una posición líder.
Este gráfico no es solo un análisis detallado de la empresa, sino también una instantánea del futuro de las finanzas descentralizadas. PayFi conecta las finanzas tradicionales y DeFi, al tiempo que hace que los pagos sean instantáneos, escalables y accesibles.
Solana y Stellar están diseñados específicamente para transacciones financieras, ofreciendo un procesamiento rápido a una fracción de los costos de red tradicionales.
Perspectivas futuras: la integración de PayFi, DePIN y RWA
PayFi, DePIN y RWA se están fusionando, ya que las finanzas están evolucionando en tiempo real. Los sistemas tradicionales funcionan lentamente, DeFi ha estado atrapado en su propia burbuja, y la integración con el mundo real siempre ha sido un eslabón perdido. Esta brecha se está cerrando, todo está cambiando.
Esta es la primera vez que el capital no solo fluye, sino que también está actuando. PayFi convierte los pagos en un sistema rentable. Los activos ponderados por riesgo liberan liquidez de los activos del mundo real. DePIN garantiza que la infraestructura pueda funcionar por sí sola a través de pagos en cadena automatizados. Las fronteras entre finanzas, infraestructura y negocios se están volviendo borrosas. Como resultado, la economía dependerá de la liquidez en tiempo real y programable en lugar de las obsoletas vías financieras.
Esta transformación no es para acelerar la velocidad de las transacciones, sino para redefinir la forma en que interactúan la moneda, los activos y la infraestructura. PayFi no es una tendencia DeFi más, sino la base de un sistema que integra las finanzas en todo lo que hacemos.
Conclusión
PayFi es una mejora estructural en la forma en que fluyen los fondos. Con la profunda integración de los activos del mundo real (RWA) y la cadena de bloques, las finanzas están evolucionando de instituciones tradicionales estáticas a sistemas dinámicos y programables. Los pagos ya no son solo transacciones simples, sino que son rentables, automatizados e integrados en la infraestructura.
Los límites entre las finanzas, los negocios y la infraestructura están empezando a difuminarse, y PayFi se encuentra en el centro de esta transformación. Ya sea liquidación instantánea, pagos impulsados por máquinas o modelos de gastos basados en ingresos, se está construyendo un sistema que opera en tiempo real, sin fricciones y sin depender de las vías financieras tradicionales.
La tendencia es clara: la financiación se está volviendo codificada, la liquidez se está volviendo programable, y el acceso financiero se está volviendo sin fronteras. PayFi no es una innovación temporal, sino la infraestructura del próximo sistema económico.