La inevitabilidad histórica detrás de las nuevas regulaciones fiscales: reflexiones sobre la nueva colonización financiera de Estados Unidos y las decisiones de los profesionales de la industria
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y el Servicio de Impuestos Internos han publicado recientemente una nueva regla importante (RIN 1545-BR39) que amplía el alcance de las leyes tributarias existentes para incluir a los proveedores de servicios frontales de DeFi en la definición de 'corredores'. A estos proveedores de servicios, que incluyen cualquier plataforma que interactúe directamente con los usuarios (como la interfaz frontal de Uniswap), se les exige recopilar los datos de transacciones de los usuarios a partir de 2026 y presentar información al Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS) a través del formulario 1099 a partir de 2027. Esta información incluye las ganancias totales del usuario, los detalles de la transacción y la información de identificación del contribuyente.
Todos sabemos que la escena política de Trump nunca está exenta de drama, y su actitud hacia las criptomonedas lo es aún más. Desde sus primeras críticas a Bitcoin, calificándolo de "estafa aérea", hasta sus posteriores intentos de proyectos NFT, la emisión del proyecto Defi WorldLibertyFinancial (WLF) y su audaz propuesta de incluir Bitcoin en la reserva estratégica nacional "From the Successful Strategic Land Purchase in the United States to the Bitcoin Reserve: The Forward-Looking Vision of the 2025 Bitcoin Strategic Reserve Draft", sus acciones reflejan el impulso de los intereses personales, También es una metáfora de la compleja posición de la industria de las criptomonedas en el sistema político estadounidense.
Aunque la nueva regulación aún tardará uno o dos años en entrar en vigor, y existe cierta controversia en la definición de 'corredor', después de todo, las antiguas políticas regulatorias no pueden aplicarse tan rígidamente a proyectos de criptomonedas, por lo que es posible que sean revocadas. Aiying quiere discutir hoy con todos ustedes la inevitabilidad histórica de la promulgación de la nueva regulación desde varios aspectos, así como la estrategia que los profesionales de la industria deben seguir.
La primera parte: la evolución lógica del colonialismo tradicional al colonialismo financiero nuevo
1.1 Lógica de recursos de colonización tradicional
El núcleo de la era colonial tradicional radicaba en el saqueo de recursos a través del uso de la fuerza militar y la ocupación territorial. Un ejemplo clásico de esto es el control de la India por parte de la Compañía de las Indias Orientales, que le permitió a Gran Bretaña dominar el algodón y el té, o el saqueo de oro en América Latina por parte de España.
1.2 El modelo moderno de colonización financiera
La colonización moderna se centra en las reglas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA) de EE. UU. es una manifestación importante de esta lógica, ya que exige a las instituciones financieras globales revelar información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses, obligando a otros países a participar en la gobernanza fiscal de EE. UU. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi son una continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, centrándose en la transparencia global de capital mediante medios tecnológicos y reglas, lo que permite a EE. UU. obtener más ingresos fiscales y fortalecer su control sobre la economía mundial.
Segunda parte: Herramientas de neocolonialismo estadounidense
2.1 Reglas fiscales: desde FATCA hasta las nuevas regulaciones DeFi
Las reglas fiscales son la base del nuevo modelo de colonización estadounidense. FATCA obliga a las instituciones financieras de todo el mundo a revelar información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses, sentando un precedente para la fiscalidad armamentista. Además, las nuevas regulaciones fiscales de DeFi amplían aún más esta lógica al exigir que las plataformas de DeFi recopilen y reporten los datos de transacciones de los usuarios, ampliando el alcance del control estadounidense sobre la economía digital. Con la implementación de esta regla, Estados Unidos obtendrá datos de flujo de capital más precisos a nivel mundial, lo que fortalecerá aún más su control sobre la economía global.
2.2 La combinación de tecnología y dólares: la posición dominante de las monedas estables
En el mercado de 2000 mil millones de dólares de monedas estables, más del 95% son monedas estables denominadas en dólares, respaldadas principalmente por bonos del Tesoro de los Estados Unidos y reservas en dólares. Las monedas estables denominadas en dólares, representadas por USDT y USDC, no solo consolidan la posición global del dólar a través de su aplicación en el sistema de pagos mundial, sino que también atraen más capital internacional al sistema financiero de los Estados Unidos. Esta es una nueva forma de dominio del dólar en la era de la economía digital.
2.3 Atractividad de los productos financieros: Bitcoin ETF y productos de fideicomiso
Los gigantes de Wall Street como BlackRock han lanzado ETF y productos de fideicomiso de Bitcoin, atrayendo una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización e institucionalización. Estos productos financieros no solo brindan un mayor espacio para la aplicación de las normas fiscales estadounidenses, sino que también integran aún más a los inversores globales en el ecosistema económico de Estados Unidos. Actualmente, el tamaño del mercado es de 100 mil millones de dólares.
2.4 Tokenización de activos reales (RWA)
La tokenización de activos reales está convirtiéndose en una tendencia importante en el campo de DeFi. Según Aiying, la tokenización de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado los 4 mil millones de dólares. Este modelo mejora la liquidez de los activos tradicionales mediante la tecnología blockchain y también crea una nueva influencia para Estados Unidos en los mercados de capital globales. Al controlar la ecología de los RWA, Estados Unidos puede promover aún más la circulación global de la deuda pública.
Parte III: Economía y Finanzas - Presión del déficit y equidad fiscal
2.1 Crisis del déficit en Estados Unidos y lagunas fiscales
La deuda federal de Estados Unidos nunca ha sido tan preocupante como lo es ahora. En el año fiscal 2023, la deuda se acerca a los 1,7 billones de dólares, y los estímulos fiscales posteriores a la pandemia y las inversiones en infraestructura solo aumentan esta carga. Mientras tanto, el valor de mercado global de las criptomonedas ha superado los 3 billones de dólares, pero la mayoría de ellas están fuera del sistema tributario. Esto es claramente inaceptable para un país moderno que depende del apoyo fiscal.
Los impuestos son la piedra angular del poder del estado. Históricamente, Estados Unidos siempre ha buscado expandir la base impositiva bajo presión de déficit. La reforma regulatoria de los fondos de cobertura en la década de 1980, por ejemplo, es un ejemplo clásico de cómo se amplió el alcance del impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Y ahora, las criptomonedas se han convertido en el último objetivo.
2.2 La defensa de la soberanía financiera y el dólar
Pero esto no es solo un problema fiscal. El surgimiento de DeFi y las criptomonedas estables desafía el dominio del dólar en el sistema de pagos global. Aunque las criptomonedas estables son una extensión del dólar, al estar ancladas a él, crean un sistema paralelo de "moneda privada" que evita el control de la Reserva Federal y los bancos tradicionales. El gobierno de Estados Unidos se ha dado cuenta de que esta forma descentralizada de moneda podría suponer una amenaza a largo plazo para su soberanía financiera.
A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo tiene la intención de obtener beneficios fiscales, sino también de restablecer el control sobre el flujo de capital, defendiendo la posición dominante del dólar.
Parte cuatro: Perspectiva de la industria: Elección y equilibrio de los profesionales
3.1 Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Como profesional en el proyecto DeFi, el primer paso es evaluar racionalmente el valor estratégico del mercado estadounidense para el negocio. Si el volumen principal de operaciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de los Estados Unidos podría significar una gran pérdida. Sin embargo, si la participación en el mercado estadounidense no es alta, salir por completo podría ser una opción viable.
3.2 Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: camino de compromiso
Establecer una subsidiaria en Estados Unidos (como Uniswap.US) que se centre en satisfacer las necesidades de cumplimiento de los usuarios estadounidenses.
Separate the protocol from the front end to reduce legal risks through DAO or other community-based management methods.
Introducir un mecanismo KYC para informar solo la información necesaria de los usuarios estadounidenses.
Salida completa: Enfoque en el mercado global
Implementar el bloqueo geográfico para restringir el acceso de los usuarios estadounidenses a través de la limitación de IP.
Concentre los recursos en mercados más amigables con las criptomonedas, como Asia-Pacífico, Medio Oriente, Europa, etc.
Totalmente descentralizado: Defendiendo la tecnología y los principios
Abandonar el servicio frontend y cambiar completamente la plataforma hacia la autonomía del protocolo.
Desarrollar herramientas de cumplimiento sin confianza (como el sistema de informes fiscales en cadena) para eludir la regulación técnica.
También puedes consultar los artículos anteriores de Aiying Aiying:
【Apocalipsis】El tribunal dictaminó que Lido DAO es una empresa de responsabilidad limitada: Desafíos legales y vías de cumplimiento de la gobernanza descentralizada de Web3
【Jurisprudencia Reveladora】MyTrade admite la manipulación del mercado, ¿cómo pueden enfrentar los creadores de mercado de criptomonedas los desafíos legales?
【Jurisprudencia Revelada】Las estrategias clave detrás del litigio de Bancor, un proyecto de DeFi, y cómo los proyectos de Web3 evitan la jurisdicción de Estados Unidos.
Parte 5: Una reflexión más profunda: el futuro de la regulación y la libertad.
4.1 Evolución y tendencias a largo plazo de la legislación
A corto plazo, es posible que la industria retrase la implementación de las regulaciones a través de litigios. Sin embargo, a largo plazo, la tendencia hacia la conformidad es difícil de revertir. La regulación impulsará la polarización de la industria de DeFi: por un lado, habrá grandes plataformas totalmente conformes, y por otro lado, habrá proyectos descentralizados más pequeños que eligen operar de forma encubierta.
Estados Unidos también podría ajustar sus políticas bajo la presión competitiva global. Si otros países (como Singapur, Emiratos Árabes Unidos) adoptan regulaciones más flexibles para las criptomonedas, Estados Unidos podría relajar ciertas restricciones para atraer a innovadores.
4.2 Reflexión filosófica sobre la libertad y el control
El núcleo de DeFi es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. Tal vez en el futuro, la industria de la criptografía existirá en una forma de "descentralización compatible con las normas": la innovación tecnológica coexistirá con la regulación, y la privacidad y la transparencia avanzarán en forma alternativa.
Aiying conclusión: la inevitabilidad de la historia y la elección de la industria
Esta ley no es un evento aislado, sino el resultado inevitable del desarrollo lógico de la política, la economía y la cultura de Estados Unidos. Para la industria de DeFi, esto es un desafío, pero también una oportunidad de transformación. En este momento histórico, cada profesional debe responder a la pregunta de cómo equilibrar la conformidad con la innovación, proteger la libertad y asumir la responsabilidad.
El futuro de la industria de la criptografía depende no solo del avance tecnológico, sino también de cómo encuentra su posición entre la libertad y las reglas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La inevitabilidad histórica detrás de las nuevas regulaciones fiscales: reflexiones sobre la nueva colonización financiera de Estados Unidos y las decisiones de los profesionales de la industria
Escrito por: Aiying 艾盈 pony
Documentos Regulatorios:
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y el Servicio de Impuestos Internos han publicado recientemente una nueva regla importante (RIN 1545-BR39) que amplía el alcance de las leyes tributarias existentes para incluir a los proveedores de servicios frontales de DeFi en la definición de 'corredores'. A estos proveedores de servicios, que incluyen cualquier plataforma que interactúe directamente con los usuarios (como la interfaz frontal de Uniswap), se les exige recopilar los datos de transacciones de los usuarios a partir de 2026 y presentar información al Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS) a través del formulario 1099 a partir de 2027. Esta información incluye las ganancias totales del usuario, los detalles de la transacción y la información de identificación del contribuyente.
Todos sabemos que la escena política de Trump nunca está exenta de drama, y su actitud hacia las criptomonedas lo es aún más. Desde sus primeras críticas a Bitcoin, calificándolo de "estafa aérea", hasta sus posteriores intentos de proyectos NFT, la emisión del proyecto Defi WorldLibertyFinancial (WLF) y su audaz propuesta de incluir Bitcoin en la reserva estratégica nacional "From the Successful Strategic Land Purchase in the United States to the Bitcoin Reserve: The Forward-Looking Vision of the 2025 Bitcoin Strategic Reserve Draft", sus acciones reflejan el impulso de los intereses personales, También es una metáfora de la compleja posición de la industria de las criptomonedas en el sistema político estadounidense.
Aunque la nueva regulación aún tardará uno o dos años en entrar en vigor, y existe cierta controversia en la definición de 'corredor', después de todo, las antiguas políticas regulatorias no pueden aplicarse tan rígidamente a proyectos de criptomonedas, por lo que es posible que sean revocadas. Aiying quiere discutir hoy con todos ustedes la inevitabilidad histórica de la promulgación de la nueva regulación desde varios aspectos, así como la estrategia que los profesionales de la industria deben seguir.
La primera parte: la evolución lógica del colonialismo tradicional al colonialismo financiero nuevo
1.1 Lógica de recursos de colonización tradicional
El núcleo de la era colonial tradicional radicaba en el saqueo de recursos a través del uso de la fuerza militar y la ocupación territorial. Un ejemplo clásico de esto es el control de la India por parte de la Compañía de las Indias Orientales, que le permitió a Gran Bretaña dominar el algodón y el té, o el saqueo de oro en América Latina por parte de España.
1.2 El modelo moderno de colonización financiera
La colonización moderna se centra en las reglas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA) de EE. UU. es una manifestación importante de esta lógica, ya que exige a las instituciones financieras globales revelar información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses, obligando a otros países a participar en la gobernanza fiscal de EE. UU. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi son una continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, centrándose en la transparencia global de capital mediante medios tecnológicos y reglas, lo que permite a EE. UU. obtener más ingresos fiscales y fortalecer su control sobre la economía mundial.
Segunda parte: Herramientas de neocolonialismo estadounidense
2.1 Reglas fiscales: desde FATCA hasta las nuevas regulaciones DeFi
Las reglas fiscales son la base del nuevo modelo de colonización estadounidense. FATCA obliga a las instituciones financieras de todo el mundo a revelar información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses, sentando un precedente para la fiscalidad armamentista. Además, las nuevas regulaciones fiscales de DeFi amplían aún más esta lógica al exigir que las plataformas de DeFi recopilen y reporten los datos de transacciones de los usuarios, ampliando el alcance del control estadounidense sobre la economía digital. Con la implementación de esta regla, Estados Unidos obtendrá datos de flujo de capital más precisos a nivel mundial, lo que fortalecerá aún más su control sobre la economía global.
2.2 La combinación de tecnología y dólares: la posición dominante de las monedas estables
En el mercado de 2000 mil millones de dólares de monedas estables, más del 95% son monedas estables denominadas en dólares, respaldadas principalmente por bonos del Tesoro de los Estados Unidos y reservas en dólares. Las monedas estables denominadas en dólares, representadas por USDT y USDC, no solo consolidan la posición global del dólar a través de su aplicación en el sistema de pagos mundial, sino que también atraen más capital internacional al sistema financiero de los Estados Unidos. Esta es una nueva forma de dominio del dólar en la era de la economía digital.
2.3 Atractividad de los productos financieros: Bitcoin ETF y productos de fideicomiso
Los gigantes de Wall Street como BlackRock han lanzado ETF y productos de fideicomiso de Bitcoin, atrayendo una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización e institucionalización. Estos productos financieros no solo brindan un mayor espacio para la aplicación de las normas fiscales estadounidenses, sino que también integran aún más a los inversores globales en el ecosistema económico de Estados Unidos. Actualmente, el tamaño del mercado es de 100 mil millones de dólares.
2.4 Tokenización de activos reales (RWA)
La tokenización de activos reales está convirtiéndose en una tendencia importante en el campo de DeFi. Según Aiying, la tokenización de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado los 4 mil millones de dólares. Este modelo mejora la liquidez de los activos tradicionales mediante la tecnología blockchain y también crea una nueva influencia para Estados Unidos en los mercados de capital globales. Al controlar la ecología de los RWA, Estados Unidos puede promover aún más la circulación global de la deuda pública.
Parte III: Economía y Finanzas - Presión del déficit y equidad fiscal
2.1 Crisis del déficit en Estados Unidos y lagunas fiscales
La deuda federal de Estados Unidos nunca ha sido tan preocupante como lo es ahora. En el año fiscal 2023, la deuda se acerca a los 1,7 billones de dólares, y los estímulos fiscales posteriores a la pandemia y las inversiones en infraestructura solo aumentan esta carga. Mientras tanto, el valor de mercado global de las criptomonedas ha superado los 3 billones de dólares, pero la mayoría de ellas están fuera del sistema tributario. Esto es claramente inaceptable para un país moderno que depende del apoyo fiscal.
Los impuestos son la piedra angular del poder del estado. Históricamente, Estados Unidos siempre ha buscado expandir la base impositiva bajo presión de déficit. La reforma regulatoria de los fondos de cobertura en la década de 1980, por ejemplo, es un ejemplo clásico de cómo se amplió el alcance del impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Y ahora, las criptomonedas se han convertido en el último objetivo.
2.2 La defensa de la soberanía financiera y el dólar
Pero esto no es solo un problema fiscal. El surgimiento de DeFi y las criptomonedas estables desafía el dominio del dólar en el sistema de pagos global. Aunque las criptomonedas estables son una extensión del dólar, al estar ancladas a él, crean un sistema paralelo de "moneda privada" que evita el control de la Reserva Federal y los bancos tradicionales. El gobierno de Estados Unidos se ha dado cuenta de que esta forma descentralizada de moneda podría suponer una amenaza a largo plazo para su soberanía financiera.
A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo tiene la intención de obtener beneficios fiscales, sino también de restablecer el control sobre el flujo de capital, defendiendo la posición dominante del dólar.
Parte cuatro: Perspectiva de la industria: Elección y equilibrio de los profesionales
3.1 Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Como profesional en el proyecto DeFi, el primer paso es evaluar racionalmente el valor estratégico del mercado estadounidense para el negocio. Si el volumen principal de operaciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de los Estados Unidos podría significar una gran pérdida. Sin embargo, si la participación en el mercado estadounidense no es alta, salir por completo podría ser una opción viable.
3.2 Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: camino de compromiso
Establecer una subsidiaria en Estados Unidos (como Uniswap.US) que se centre en satisfacer las necesidades de cumplimiento de los usuarios estadounidenses.
Separate the protocol from the front end to reduce legal risks through DAO or other community-based management methods.
Introducir un mecanismo KYC para informar solo la información necesaria de los usuarios estadounidenses.
Salida completa: Enfoque en el mercado global
Implementar el bloqueo geográfico para restringir el acceso de los usuarios estadounidenses a través de la limitación de IP.
Concentre los recursos en mercados más amigables con las criptomonedas, como Asia-Pacífico, Medio Oriente, Europa, etc.
Totalmente descentralizado: Defendiendo la tecnología y los principios
Abandonar el servicio frontend y cambiar completamente la plataforma hacia la autonomía del protocolo.
Desarrollar herramientas de cumplimiento sin confianza (como el sistema de informes fiscales en cadena) para eludir la regulación técnica.
También puedes consultar los artículos anteriores de Aiying Aiying:
【Apocalipsis】El tribunal dictaminó que Lido DAO es una empresa de responsabilidad limitada: Desafíos legales y vías de cumplimiento de la gobernanza descentralizada de Web3
【Jurisprudencia Reveladora】MyTrade admite la manipulación del mercado, ¿cómo pueden enfrentar los creadores de mercado de criptomonedas los desafíos legales?
【Jurisprudencia Revelada】Las estrategias clave detrás del litigio de Bancor, un proyecto de DeFi, y cómo los proyectos de Web3 evitan la jurisdicción de Estados Unidos.
Parte 5: Una reflexión más profunda: el futuro de la regulación y la libertad.
4.1 Evolución y tendencias a largo plazo de la legislación
A corto plazo, es posible que la industria retrase la implementación de las regulaciones a través de litigios. Sin embargo, a largo plazo, la tendencia hacia la conformidad es difícil de revertir. La regulación impulsará la polarización de la industria de DeFi: por un lado, habrá grandes plataformas totalmente conformes, y por otro lado, habrá proyectos descentralizados más pequeños que eligen operar de forma encubierta.
Estados Unidos también podría ajustar sus políticas bajo la presión competitiva global. Si otros países (como Singapur, Emiratos Árabes Unidos) adoptan regulaciones más flexibles para las criptomonedas, Estados Unidos podría relajar ciertas restricciones para atraer a innovadores.
4.2 Reflexión filosófica sobre la libertad y el control
El núcleo de DeFi es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. Tal vez en el futuro, la industria de la criptografía existirá en una forma de "descentralización compatible con las normas": la innovación tecnológica coexistirá con la regulación, y la privacidad y la transparencia avanzarán en forma alternativa.
Aiying conclusión: la inevitabilidad de la historia y la elección de la industria
Esta ley no es un evento aislado, sino el resultado inevitable del desarrollo lógico de la política, la economía y la cultura de Estados Unidos. Para la industria de DeFi, esto es un desafío, pero también una oportunidad de transformación. En este momento histórico, cada profesional debe responder a la pregunta de cómo equilibrar la conformidad con la innovación, proteger la libertad y asumir la responsabilidad.
El futuro de la industria de la criptografía depende no solo del avance tecnológico, sino también de cómo encuentra su posición entre la libertad y las reglas.