Después de que Bitcoin alcanzara la banda de $82,000–$83,000, la volatilidad implícita a corto plazo se ha recuperado bruscamente, con una IV de 1 semana que sube aproximadamente 6 puntos de volatilidad desde sus mínimos de octubre de 2025, señalando una demanda renovada de opciones a corto plazo.

Glassnode dice que la inclinación de 25‑delta se está comprimiendo hacia neutral y la prima de riesgo de volatilidad ha cambiado a positiva, lo que significa que las opciones ahora valoran una mayor volatilidad futura que la que el mercado al contado ha realizado recientemente y la demanda de cobertura bajista a corto plazo se ha debilitado.
Un grupo de gamma corto de aproximadamente 2 mil millones de dólares alrededor de $82,000 y una fuerte venta de opciones de compra (81% del flujo del día pasado) sugieren que la cobertura de los operadores puede amplificar las oscilaciones de precios a corto plazo incluso cuando la posición se inclina hacia la consolidación en lugar del pánico.
La firma de análisis en cadena Glassnode señala que después de que Bitcoin
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Bitcoin rompió una resistencia clave y se negoció en el área de $82,000–$83,000, los mercados de opciones “volvieron a la vida”, con la volatilidad implícita a corto plazo que subió significativamente desde mínimos cíclicos.
Los datos de Studio muestran que la volatilidad implícita en el dinero a 1 semana cerca del 52% a finales de marzo, frente a lecturas en los medios 40 durante la pausa de octubre de 2025, lo que implica una recuperación de aproximadamente 6 puntos en la IV a corto plazo a medida que los operadores vuelven a involucrarse con las opciones a corto plazo.