Los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de esta mañana hicieron volar el mercado por los aires.

El informe de empleo de septiembre, que se había estado esperando durante un mes y medio, finalmente ha salido: se añadieron 119,000 empleos, más del doble de las 52,000 esperadas. Aunque la tasa de desempleo ha subido al 4.4%, esto no puede detener el ímpetu del mercado laboral.

¿Por qué este informe es tan crucial? Tres razones.

Primero, estos son los únicos datos oficiales de empleo antes de la reunión de diciembre. El cierre del gobierno ha provocado la interrupción de los datos posteriores, y este informe tardío se ha convertido en la única referencia para la decisión de bajar las tasas de interés.

En segundo lugar, la resiliencia económica ha sido gravemente subestimada. Las empresas siguen contratando a gran ritmo, y los discursos pesimistas sobre la economía han sido desmentidos por la realidad.

En tercer lugar, se le dio una dosis de confianza a la postura agresiva de la Reserva Federal. Con datos de empleo tan fuertes, la idea de "mantener las tasas de interés altas durante más tiempo" se siente más segura. ¿Bajar las tasas? Ni lo pienses.

¿Qué tan rápido es la reacción del mercado?

Después de la publicación de los datos, los futuros de acciones en EE.UU. aumentaron instantáneamente, con el futuro del Nasdaq subiendo más del 1%. La probabilidad de una reducción de tasas en diciembre sigue disminuyendo, y mantener el nivel actual de tasas se ha convertido en la expectativa principal. El índice del dólar se fortaleció a corto plazo, mientras que el oro y las monedas no estadounidenses están bajo presión.

Pero hay una cosa que debe quedar clara: estos son datos antiguos de septiembre, con un retraso de casi un mes y medio. ¿Cuál es la verdadera situación económica? Tendremos que esperar los datos de inflación del PIB, PPI y PCE que se emitirán posteriormente para comprobarlo. Que el empleo sea fuerte no significa que el consumo, la manufactura y el sector inmobiliario también estén en buena forma; eso sigue siendo una incógnita.

¿Qué hacer para los traders?

A corto plazo, hay que prestar atención a si estos datos positivos pueden seguir fermentando. Si el mercado de valores estadounidense se estabiliza, el mercado de criptomonedas podría rebotar en consecuencia.

A medio plazo, estar atento a las últimas declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal, para ver si la postura agresiva se endurece aún más.

A largo plazo, que la economía no entre en recesión significa que las bases del mercado alcista todavía están ahí, pero el endurecimiento de la liquidez puede intensificar la volatilidad. La gestión de posiciones debe hacerse bien.

Las tendencias a corto plazo de las criptomonedas principales como ETH, BNB y ZEC pueden seguir las fluctuaciones del sentimiento del mercado de valores estadounidense, pero en esencia, todavía dependen de la liquidez macroeconómica.

¿Crees que estos datos de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) que han superado las expectativas son un impulso para el mercado alcista o una señal de advertencia de un endurecimiento de la liquidez? ¿Es el momento de comprar en mínimos o seguir observando?