Comercio OTC: El canal secreto de los grandes inversores en el mundo de las criptomonedas

¿Sabes por qué los grandes fondos no compran ni venden en las exchanges? Porque meter unos 30 millones de dólares de golpe puede hacer que el mercado se desplome. Esa es la razón de la existencia del OTC (Over-The-Counter, o mercado extrabursátil).

¿En qué consiste esto?

OTC = evitar la exchange, comprar y vender directamente entre las partes. Sin pasar por el libro de órdenes público, sin problemas de deslizamiento, las grandes operaciones se hacen en silencio.

Normalmente hay un broker que hace de intermediario, facilitando la negociación entre ambas partes en cuanto a precio, tiempo y forma de liquidación. En comparación con las transacciones en la exchange, aquí hay mucho más flexibilidad.

¿Por qué usar OTC?

Alta privacidad → La operación no se publica en la cadena, los grandes jugadores operan discretamente.

Alta liquidez → Incluso órdenes muy grandes pueden ejecutarse sin afectar mucho el precio.

Liquidación flexible → Transferencias bancarias, custodia, encuentros cara a cara, lo que prefieran.

Rapidez → Sin esperar a la coincidencia de órdenes, se concreta de inmediato.

También hay riesgos que debes conocer

⚠️ Riesgo de contraparte → Si la otra parte desaparece, puedes perder mucho.

⚠️ Falta de transparencia en precios → Podrías ser engañado, sin una referencia clara del mercado.

⚠️ Riesgos regulatorios → Cada vez más estrictas las regulaciones KYC/AML, hay que reportar las transacciones.

⚠️ Riesgo de fraude → Sin un proceso estándar, es fácil ser estafado.

Algunas formas comunes de operar

Arbitraje → Comprar barato en OTC y vender caro en la exchange, ganando la diferencia.

Market making → Los brokers ofrecen precios de compra y venta, ganando en el diferencial.

Cobertura → Usar derivados para protegerse del riesgo, especialmente en operaciones grandes.

OTC vs Exchange

Resumen: Los pequeños inversores pueden jugar en las exchanges, pero los grandes y las instituciones usan OTC. Sin embargo, no pienses que OTC es completamente seguro: elige bien al broker, haz una investigación exhaustiva y entiende las regulaciones, esas tres cosas son imprescindibles.