"Arbitraje de la superficie de volatilidad: oportunidades de "error de precios" que descubrí en el mercado de derivación"

Cuando todos luchaban en el mercado al contado, yo me volví silenciosamente hacia el mundo más complejo de la derivación. En una oportunidad fortuita, descubrí el espacio de arbitraje oculto en la superficie de volatilidad de opciones.

Mi estrategia principal:

· Monitoreo de la volatilidad implícita de diferentes precios de ejercicio con la misma fecha de vencimiento
· Cuando la IV de las opciones fuera del dinero es significativamente mayor que la de las opciones en el dinero, se construye una combinación de reversión de riesgo inverso.
· Utilizar los valores extremos del índice Skew como señal de entrada

El caso más exitoso ocurrió en octubre del año pasado, cuando la IV de las opciones de venta de BTC alcanzó el 120%, mientras que las opciones de compra solo tenían el 65%. Obtuve un 86% de ganancias a través de la venta de opciones de venta + la compra de opciones de compra durante el proceso de retorno de la volatilidad.

La clave de esta estrategia es:

1. Cálculo preciso de la exposición al riesgo de letras griegas
2. Monitoreo en tiempo real de la posición Delta neutral
3. Aprovechar las características de la reversión a la media de la volatilidad#BTC #ETH #PI #GT #DOGE