Deja de depender de la inversión personal... comienza la guerra corporativa de los intercambios de activos virtuales

Los intercambios de activos virtuales están intensificando la competencia en los servicios corporativos. [Photo: ChatGPT]

Los intercambios de activos virtuales (criptomonedas) están lanzando servicios corporativos uno tras otro para dirigirse al mercado de inversores institucionales. La atención se centra en si pueden encontrar nuevos modelos de ingresos más allá de la dependencia de los inversores individuales.

◆ ¿Se convertirá en un nuevo modelo de ingresos para los intercambios?

Actualmente, los intercambios de activos virtuales nacionales dependen de los inversores individuales para más del 90% de sus ingresos. En el caso de Dunamu, el operador de un cierto intercambio, las comisiones de transacción representaron el 98.2% de las ventas totales en la primera mitad de este año. Cuanto mayor es la dependencia del comercio individual, más expuestos están directamente a la volatilidad del mercado.

En respuesta, los intercambios han comenzado a construir servicios dedicados, viendo a los clientes institucionales y corporativos como un medio de diversificación de ingresos estable. Un funcionario de la industria dijo: “Para que fluyan fondos institucionales, son esenciales la custodia, la prevención del lavado de dinero (AML) y la infraestructura de cuentas de nombre real. La industria ya estaba preparada para responder al mercado corporativo cuando las autoridades financieras mostraron signos de permitir cuentas corporativas.”

Un intercambio de criptomonedas en Jung-gu, Seúl [Foto: Yonhap News]

◆ 'Liquidez & Staking' vs. 'Apertura en el sitio & Préstamos'

Un intercambio importante lanzó oficialmente su servicio corporativo el mes pasado y comenzó un reclutamiento a gran escala de clientes corporativos. Enfatiza la seguridad con custodia de activos basada en billetera fría y liquidez de trading a nivel global.

Un funcionario de este intercambio dijo: “Crearemos una fundación para que los clientes corporativos participen de manera estable en el mercado, basada en la experiencia operativa acumulada y las capacidades de control interno.”

Otra bolsa de valores recientemente introdujo su servicio corporativo. Para reducir los obstáculos procedimentales para la apertura de cuentas, opera un 'servicio de apertura in situ'. Este método implica que un gerente dedicado visite directamente a la corporación solicitante para ayudar con la apertura de cuentas, la verificación de clientes y el registro de transacciones.

Un funcionario de este intercambio explicó: “Proporcionamos consulta profesional y soporte en el sitio considerando a los clientes institucionales que son sensibles a la seguridad y la accesibilidad. Nos enfocamos en reducir la barrera de entrada inicial para las corporaciones.”

Las dos empresas también adoptaron diferentes estrategias sobre cómo operar los activos digitales mantenidos por los clientes corporativos.

Un intercambio ofrece recompensas por participar en la validación de blockchain a través de 'staking'. Esto se aplica a las monedas que son compatibles para staking dentro del intercambio, y el método consiste en devolver un cierto porcentaje de los tokens recién recibidos como recompensas. Por otro lado, el otro intercambio proporciona un servicio de 'préstamo' en USDT basado en colateral en KRW. El punto principal es pagar un interés a un nivel del 0.03% por día a las instituciones que proporcionan liquidez al intercambio.

Servicio de custodia (izquierda), Préstamo de monedas [Foto: Cada empresa]

◆ La competencia por los 'Bancos Socios' para Cuentas Empresariales de Nombre Real También Se Intensifica

La variable clave en el mercado corporativo es el banco asociado para cuentas de nombre real. Ambas plataformas permiten la creación de cuentas corporativas y el comercio inmediato en los mercados de BTC y USDT, pero el comercio en el mercado de KRW requiere vinculación con una cuenta corporativa del banco asociado.

Actualmente, un intercambio está asociado con K Bank, mientras que el otro está trabajando con KB Kookmin Bank. K Bank ha estado promoviendo activamente la banca corporativa desde principios de este año, construyendo una página dedicada para el 'registro de corporaciones que utilizan activos virtuales' en su plataforma de banca corporativa. KB Kookmin Bank, con su sólida red de negocios existente, mantiene un sistema de selección relativamente conservador mientras expande la cooperación con su intercambio asociado.

Un funcionario de la bolsa dijo: “La asociación con los bancos es clave para la expansión del mercado porque los clientes corporativos deben conectar sus cuentas bancarias para operar en el mercado de KRW.”

Se espera que el sector financiero desempeñe un papel importante en el futuro mercado de inversión institucional en activos virtuales. [Foto: Sitios web de 4 importantes compañías de holding financiero]

◆ Aceleración de la 'Institucionalización' en el Mercado de Inversión en Activos Virtuales… Perspectiva Unificada para Custodia, Banca y Impuestos

Actualmente, los clientes corporativos de un cierto intercambio han superado los 160, incluyendo instituciones públicas como el Cofre Comunitario de Corea y la Fiscalía. El análisis del mercado sugiere que la competencia entre intercambios está evolucionando de un tráfico simple a una competencia de confianza institucional.

Un funcionario de la industria financiera predijo: “El enfoque de los intercambios de activos virtuales hacia el mercado corporativo no es solo ventas B2B, sino un ensayo para la entrada en el sistema financiero institucional. La competencia por servicios integrales que agrupan trading, gestión de activos de depósito, custodia y impuestos se acelerará.”

Mientras tanto, la atención se centra en la dirección de la política de las autoridades financieras para el comercio de activos virtuales corporativos.

La Comisión de Servicios Financieros ha permitido la venta de activos digitales a corporaciones sin fines de lucro y operadores de activos virtuales desde junio de este año. También presentaron una hoja de ruta para expandir el alcance del permiso a corporaciones listadas, corporaciones de inversores profesionales registradas y corporaciones generales en ese orden después de la segunda mitad del año. Sin embargo, la apertura de cuentas con nombre real en KRW para corporaciones con fines de lucro generales aún no ha sido confirmada.