La Reserva Federal Propone Cuentas de Pago de Acceso Limitado para Empresas de Cripto y Fintech

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher J. Waller, propuso un nuevo marco de cuentas de pago para empresas de criptomonedas y fintech el 21 de octubre de 2025. Waller anunció el concepto de cuenta maestra “delgada” durante la conferencia inaugural de Innovación en Pagos de la Fed en Washington.

Las cuentas de pago otorgarían a las empresas fintech acceso directo a los servicios de pago de la Reserva Federal. Actualmente, estas empresas deben realizar operaciones de pago a través de bancos de terceros. Waller declaró que las cuentas proporcionarían acceso a las vías de pago de la Reserva Federal mientras controlan varios riesgos del sistema.

La propuesta se dirige a las instituciones legalmente elegibles para cuentas que actualmente utilizan bancos intermediarios para servicios de pago. Las cuentas pueden excluir características como el pago de intereses, privilegios de sobregiro diario o acceso a la ventana de descuento. Los límites de saldo podrían limitar el impacto de las cuentas en el balance de la Fed.

Direcciones de Acceso a Pagos Directos Desafíos Bancarios de la Industria

La propuesta llega en un momento en que las empresas de criptomonedas siguen enfrentando dificultades para acceder a la banca. Durante la administración Biden, al menos 30 fundadores de tecnología y criptomonedas perdieron el acceso bancario a través de lo que los críticos llamaron la Operación Chokepoint 2.0. El nuevo marco de la Fed podría resolver años de fricción regulatoria.

La fundadora de Custodia Bank, Caitlin Long, elogió el anuncio de Waller en las redes sociales. Agradeció al gobernador por reconocer los errores anteriores de la Fed al bloquear a los bancos de pagos de las cuentas maestras. Long señaló que la Fed anteriormente había afirmado que tales firmas representaban riesgos para la estabilidad financiera sin justificación.

Las empresas, incluidas Ripple y Anchorage Digital, presentaron solicitudes de cuentas maestras en 2025. Estas firmas podrían recibir decisiones aceleradas bajo el marco propuesto. Custodia Bank pasó años en batallas legales después de que la Fed rechazara su solicitud de cuenta maestra en 2023.

El proceso de revisión simplificado reconoce el rápido ritmo de la tecnología de pagos. Waller dijo a los asistentes que la Reserva Federal debe mantenerse al día con la innovación en pagos. Las cuentas de pago de menor riesgo recibirían plazos de aprobación más rápidos que las solicitudes de cuentas maestras tradicionales.

La integración de criptomonedas refleja una tendencia más amplia de aceptación institucional.

El cambio de política de la Fed representa un reconocimiento creciente de los activos digitales en las finanzas tradicionales. Waller declaró que la Conferencia de Innovación en Pagos marca una nueva era para la Reserva Federal. Afirmó que la industria DeFi ya no enfrenta sospechas ni desprecio por parte de los funcionarios del banco central.

Esta aceptación institucional se aceleró a lo largo de 2025 en múltiples frentes. La adopción institucional de Bitcoin aumentó significativamente, con los ETF de Bitcoin acumulando más de $65 mil millones en activos bajo gestión para abril de 2025. La cobertura también señaló que 15 estados de EE. UU. avanzaron en planes de reserva de Bitcoin con asignaciones propuestas de hasta el 10 por ciento de los fondos públicos.

La Reserva Federal ha estado investigando la tecnología blockchain para aplicaciones de pago antes de este anuncio. Waller reveló que el banco central realiza investigaciones prácticas sobre la tokenización, los contratos inteligentes y los pagos basados en IA. Estas tecnologías podrían ofrecer oportunidades para actualizar las infraestructuras de pago de la Reserva Federal.

La conferencia reunió a ejecutivos de criptomonedas y funcionarios de la Reserva Federal para discusiones sustantivas. Los asistentes incluyeron al CEO de Chainlink, Sergey Nazarov, a la CFO de Coinbase, Alesia Haas, y al presidente de Circle, Heath Tarbert. Su participación señala la creciente apertura de las finanzas tradicionales a la integración de la tecnología de contabilidad distribuida.

Los emisores de stablecoins podrían beneficiarse sustancialmente del acceso directo a los pagos de la Reserva Federal. Las conexiones directas eliminarían los costos de intermediación y reducirían los tiempos de liquidación. El marco podría acelerar la adopción de stablecoins para pagos transfronterizos y operaciones de tesorería institucionales.

Los bancos tradicionales pueden enfrentar una mayor competencia de proveedores de pagos fintech y cripto. El acceso directo a la Reserva Federal reduce la ventaja competitiva que las cuentas maestras ofrecían anteriormente a las instituciones financieras establecidas. Los observadores de la industria esperan que esto impulse la innovación en soluciones de pago digital.