Con la decisión del Banco Central Europeo de mantener la tasa de interés sin cambios, junto con el informe del índice de precios al consumidor de EE. UU. (CPI) que cumple con las expectativas del mercado, el EUR/USD ha experimentado un cierto repunte en la sesión de negociación de América del Norte. Al momento de redactar, el precio de negociación de este par de divisas es de 1.1733, lo que representa un aumento del 0.34%.

En Estados Unidos, los últimos datos de inflación muestran que los precios al consumidor han aumentado, pero se mantienen en línea con las estimaciones, manteniendo el statu quo. Los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo muestran que el número de estadounidenses que solicitan subsidios por desempleo supera las expectativas, alcanzando el nivel más alto en casi cuatro años. Estos datos han impulsado las expectativas del mercado sobre una posible disminución de tasas por parte de la Reserva Federal.

En cuanto al euro, el Banco Central Europeo mantuvo la tasa de interés de depósitos en 2% y señaló que los ajustes de la política monetaria se realizarán de manera gradual y basada en datos. El consejo de gestión enfatizó que no tienen un camino de tasas de interés predefinido.

En términos de dinámica del mercado, el índice de precios al consumidor de EE. UU. (CPI) creció un 2.9% en agosto en comparación interanual, en línea con las expectativas, y el CPI subyacente se mantuvo sin cambios en 3.1%. La reacción del mercado fue tranquila, y las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal no se vieron significativamente afectadas. Al mismo tiempo, el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo que finalizó el 6 de septiembre saltó a 267K, superando con creces la previsión de 235K, y también por encima del 237K anterior, lo que muestra debilidad en el mercado laboral. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, mencionó que el proceso de deflación ha terminado, que la política se encuentra en buen estado y afirmó que la incertidumbre comercial ha disminuido, con riesgos de crecimiento económico inclinándose hacia la baja.

Además, el índice del dólar que mide el dólar frente a seis monedas, el índice del dólar ( DXY ), cayó un 0.28%, situándose actualmente en 97.53. Las famosas agencias de calificación prevén que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre y diciembre, y realizará tres recortes adicionales en 2026. En cambio, no se espera que el Banco Central Europeo recorte las tasas nuevamente. Tras la publicación de los datos, los operadores han fijado una probabilidad del 90% para un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 10%. Se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas sin cambios, con una probabilidad del 93%, y la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos es solo del 7%.

En el análisis técnico, el EUR/USD volvió a subir el jueves formando un patrón de envolvimiento alcista, este patrón de dos velas sugiere que podría haber un aumento en el futuro. Además, el momentum ha mejorado, incluso si el índice de fuerza relativa (RSI) ha retrocedido ligeramente, aún muestra una tendencia ascendente, superando el 52 del miércoles, alcanzando 56. Si el EUR/USD rompe 1.1750, el próximo nivel de resistencia clave será 1.1800 y el máximo anual de 1.1829. De lo contrario, si el par de divisas cae por debajo de 1.1700, el primer nivel de soporte será el nivel SMA de 20 días en 1.1677 y el nivel SMA de 50 días en 1.1658.

Preguntas frecuentes sobre el euro: El euro es la moneda de 19 países de la Unión Europea que conforman la zona euro, y es la segunda moneda más negociada en el mundo, después del dólar. En 2022, el euro representó el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen diario de más de 2.2 billones de dólares. EUR/USD es el par de divisas más negociado en el mundo, representando aproximadamente el 30% del volumen de transacciones, seguido por EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%) y EUR/AUD(2%).

El Banco Central Europeo (BCE) es el banco central de la zona del euro, ubicado en Fráncfort, Alemania, responsable de establecer la tasa de interés y gestionar la política monetaria. Su misión principal es mantener la estabilidad de precios, es decir, controlar la inflación o estimular el crecimiento. Una tasa de interés relativamente alta —o la expectativa de tasas más altas— generalmente beneficia al euro. El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo se reúne ocho veces al año para tomar decisiones sobre política monetaria. Los miembros que participan en la toma de decisiones incluyen a los jefes de los bancos de los países de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

Los datos de inflación tienen un impacto considerable en el valor del euro. Los datos de inflación de la zona euro, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP), son datos económicos importantes. Si la inflación supera las expectativas, especialmente si está por encima del objetivo del 2% del Banco Central Europeo, el Banco Central Europeo se verá obligado a aumentar la Tasa de interés para controlar la inflación. Las tasas de interés relativamente altas suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva para los inversores globales.

Los datos económicos también pueden afectar el valor del euro, como el PIB, el PMI del sector manufacturero y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor. Estos datos pueden indicar la salud de la economía, una economía fuerte no solo puede atraer más inversión extranjera, sino que también puede llevar al Banco Central Europeo a aumentar la tasa de interés, lo que, a su vez, fortalecería directamente al euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, el euro podría debilitarse. En particular, los datos de las cuatro principales economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente importantes, ya que representan el 75% de la economía de la zona euro.

El saldo comercial es una publicación de datos importante del euro, que mide la diferencia entre los ingresos obtenidos por un país de las exportaciones y los gastos de importación durante un período determinado. Si los productos exportados por un país tienen una alta demanda por parte de compradores extranjeros, la moneda de ese país se apreciará debido a la demanda adicional, por lo tanto, un saldo comercial neto positivo fortalecerá la moneda, y viceversa.