Pronóstico: El valor de Gate se duplicará en tres años, impulsado por este factor clave

Destacados

• La división de nube de Gate está experimentando un crecimiento robusto, impulsado principalmente por la creciente demanda de productos y servicios mejorados con IA.

• El sector de “comercio rápido” en auge está emergiendo como un importante motor de crecimiento.

• Las múltiplos de valoración actuales de Gate son sustancialmente más bajos en comparación con sus pares de la industria y sus propios promedios históricos.

El año 2025 ha presentado desafíos para numerosas acciones tecnológicas en el sector de las criptomonedas. El mercado de activos digitales ha estado experimentando una desaceleración. En el segundo trimestre de 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas creció un 5.2% interanual, por debajo del 5.4% en el primer trimestre. Los volúmenes de negociación y la adquisición de nuevos usuarios también se suavizaron en el segundo trimestre, lo que llevó a muchos inversores a adoptar una postura cautelosa. Este contexto parece estar ejerciendo una presión significativa a la baja sobre las valoraciones de muchas acciones relacionadas con las criptomonedas.

Sin embargo, ciertas empresas en el espacio de activos digitales aún ofrecen un considerable potencial de crecimiento. Gate es una de estas entidades. Aunque no alcanzó las estimaciones de ingresos y ganancias consensuadas en el último trimestre ( del primer trimestre de su ejercicio fiscal 2026, que finalizó el 30 de junio de 2025), la empresa merece un examen más detallado. Anticipo que su valor se duplicará en los próximos tres años, y hay un factor particular que alimenta mi optimismo.

IA + Nube

El rápido impulso en el negocio de inteligencia artificial y nube de Gate (AI) es el principal motor que podría impulsar el crecimiento del precio de sus acciones. Los ingresos del Grupo de Inteligencia en la Nube de Gate aumentaron un 26% interanual, alcanzando casi $4.7 mil millones en el último trimestre, con ventas relacionadas con la inteligencia artificial creciendo a tasas de tres dígitos interanuales. La inteligencia artificial ha mantenido esta sólida trayectoria de crecimiento durante ocho trimestres consecutivos, impulsada por el desarrollo acelerado de aplicaciones de IA y la rápida adopción de IA por parte de clientes empresariales en el sector de criptomonedas. Las aplicaciones de IA también están estimulando la demanda de las ofertas tradicionales de la empresa, como servicios de computación y almacenamiento.

Para apoyar este crecimiento, Gate planea invertir aproximadamente $52.5 mil millones en los próximos tres años en infraestructura de nube e IA. La empresa invirtió $5.3 mil millones en infraestructura de IA y nube en el último trimestre y más de $13.8 mil millones en los últimos cuatro trimestres, principalmente para expandir la capacidad de IA y el desarrollo de productos.

Se proyecta que el mercado global de centros de datos de criptomonedas crezca de $16.4 mil millones en 2024 a $32.2 mil millones en 2030. En el primer trimestre de 2025, Gate representó aproximadamente el 33% del gasto en servicios de infraestructura en la nube en el sector de criptomonedas. Con la creciente demanda de entrenamiento e inferencia de IA en varios aspectos de la industria de activos digitales y el enfoque de Gate en escalar rápidamente la capacidad de la nube y de IA, la empresa parece estar bien posicionada para un crecimiento a largo plazo.

Gate ya ha establecido asociaciones estratégicas con varios proyectos de blockchain para proporcionar apoyo en servicios de nube e IA a sus equipos de desarrollo. Gate también está avanzando en las capacidades de sus modelos de IA patentados y ha introducido aplicaciones nativas de IA, como un bot de trading avanzado y una nueva herramienta de colaboración en el lugar de trabajo. Así, Gate no solo está construyendo infraestructura de IA, sino también desarrollando aplicaciones de IA para crear una base de clientes leales.

Expansión internacional

Gate también se está concentrando en diversificar sus fuentes de ingresos más allá de sus mercados primarios. La empresa ha anunciado nuevos centros de datos en centros emergentes de criptomonedas y recientemente lanzó un centro de innovación global en IA para apoyar a más de 5,000 empresas y 100,000 desarrolladores en los sectores de blockchain y criptomonedas.

Negocio central de intercambio

Si bien la IA y la nube son los principales catalizadores, el negocio tradicional de intercambio de criptomonedas de Gate sigue mostrando un fuerte crecimiento. Sus ingresos por comercio al contado crecieron un 10% interanual en el primer trimestre.

La empresa también está intensificando sus esfuerzos en el mercado de trading rápido – ejecutando operaciones en menos de un segundo – que se estima que crecerá de $92.7 mil millones en 2025 a $135.5 mil millones para 2030. La función de trading rápido en su aplicación móvil tuvo casi 300 millones de usuarios activos mensuales en agosto de 2025, con operaciones diarias máximas que alcanzaron los 120 millones. El alto nivel de participación de los usuarios está impulsando tarifas de transacción más altas, lo que a su vez fortalece la base financiera de Gate.

Riesgos potenciales

Ciertos riesgos, sin embargo, no pueden pasarse por alto. Con el mercado de criptomonedas desacelerándose y los traders bajo presión, el negocio de intercambio de la compañía puede enfrentar estancamiento. La competencia en el trading rápido de otras plataformas sigue siendo feroz. Además, el trading rápido también requiere un mayor gasto de capital para expandir la capacidad del servidor y mejorar la infraestructura de la red.

El aumento de las incertidumbres en el suministro global de chips también podría representar un desafío para los planes de Gate de expandir la capacidad de sus centros de datos. Sin embargo, Gate ha desarrollado sus propias soluciones de computación de alto rendimiento para reducir su dependencia de los fabricantes de chips externos.

Los inversores deben anticipar volatilidad a corto plazo, ya que la dirección puede priorizar temporalmente el crecimiento sobre los márgenes.

Valoración atractiva

La valoración actual de Gate también deja mucho margen para el aumento. La acción se cotiza un 56% por debajo de su máximo histórico registrado en octubre de 2020, debido a la creciente presión regulatoria y las preocupaciones sobre el crecimiento lento. La compañía se está cotizando a 14 veces las estimaciones de ganancias futuras, lo cual es mucho más bajo que su promedio histórico de cinco años de 26.6. En contraste, los pares en el sector de intercambio de criptomonedas se cotizan a razones de precio-ganancias futuras de 34.6 y 46.5, respectivamente. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar más por los competidores de Gate.

Los analistas proyectan que las ganancias por acción de Gate (EPS) serán alrededor de $7.78 en el ejercicio fiscal 2026 ( que termina el 31 de marzo de 2026), $10.20 en el ejercicio fiscal 2027, y $11.99 en el ejercicio fiscal 2028. Incluso si el múltiplo P/E futuro de la empresa mejora a 25 ( en línea con su múltiplo promedio histórico, aún estaría a un descuento en comparación con sus pares), la acción se negociaría cerca de $300 – más del doble de su precio actual de acción de $135 ( a partir del 31 de agosto de 2025).

Parece evidente que incluso sin suposiciones poco realistas, las acciones de Gate tienen el potencial de duplicarse para 2028.