Acciones especiales de la era Web3: La fusión innovadora entre TradFi y Cadena de bloques

Las acciones preferentes, como un instrumento de inversión que se sitúa entre las acciones ordinarias y los bonos, han encontrado nuevas oportunidades de desarrollo en la era Web3. Con la aplicación de la tecnología de cadena de bloques, el concepto de acciones preferentes está experimentando una evolución innovadora. Este artículo explorará en profundidad las características básicas de las acciones preferentes, así como sus aplicaciones potenciales en las finanzas descentralizadas (Finanzas descentralizadas) y las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO).

Características clave de las acciones preferentes

Las acciones preferentes tradicionales tienen las siguientes características clave:

• Asignación prioritaria de tasa de dividendo fija
• Generalmente sin derecho a voto
• El espacio de apreciación de capital es limitado, y la fluctuación de precios es pequeña.
• El orden de liquidación tiene prioridad sobre las acciones ordinarias
• Riesgo menor que las acciones ordinarias

En el ecosistema Web3, estas características pueden presentarse en nuevas formas. Por ejemplo, los contratos inteligentes pueden ejecutar automáticamente la distribución de dividendos, mientras que las acciones preferentes tokenizadas pueden lograr una mayor liquidez en los intercambios descentralizados (DEX).

Clasificación innovadora de acciones preferentes

Con el desarrollo de la cadena de bloques, la clasificación de las acciones preferentes también está en constante innovación:

• Tokenización de acciones preferentes perpetuas o no perpetuas
• Acciones preferentes acumulativas o no acumulativas basadas en contratos inteligentes
• Token de acciones especiales que se pueden utilizar para la minería de liquidez en Finanzas descentralizadas
• Acciones especiales intercambiables con tokens de gobernanza DAO
• Acciones preferentes redimibles ejecutadas automáticamente a través de contratos inteligentes

Estas formas innovadoras ofrecen a los inversores más flexibilidad y nuevas oportunidades de creación de valor.

Ventajas y riesgos de invertir en acciones preferentes

En el contexto de Web3, las ventajas de invertir en acciones preferentes pueden incluir:

• Ingresos de dividendos estables garantizados por contratos inteligentes
• Mayor liquidez lograda en DEX
• Oportunidades de ingresos adicionales derivadas de la integración con protocolos de Finanzas descentralizadas

Sin embargo, los inversores también deben tener en cuenta los siguientes riesgos:

• Vulnerabilidades de seguridad potenciales en contratos inteligentes
• La alta volatilidad del mercado de criptomonedas puede afectar el precio de los tokens de acciones especiales.
• La incertidumbre regulatoria puede afectar el estatus legal de los tokens de acciones preferentes.

Perspectivas de la aplicación de las acciones preferentes en el ecosistema Web3

El concepto de acciones especiales tiene un amplio horizonte de aplicación en el ecosistema Web3:

1. Financiamiento de protocolos DeFi: los proyectos pueden emitir tokens de acciones preferentes como instrumentos de inversión, proporcionando retornos estables a los inversores iniciales.

2. Estructura de gobernanza de la DAO: Las acciones especiales pueden servir como un tipo de derecho en la DAO, los titulares pueden obtener derechos específicos sin participar en la gobernanza diaria.

3. Puente de activos entre cadenas: Los tokens de acciones preferentes pueden servir como intermediarios en la transferencia de activos entre cadenas, proporcionando estabilidad y liquidez.

4. Seguros descentralizados: el concepto de acciones preferentes se puede aplicar a los protocolos de seguros descentralizados, proporcionando a los titulares de pólizas derechos de reclamación preferentes.

Estado actual de las acciones especiales en el mercado de Taiwán y perspectivas de Web3

Las opciones de acciones preferentes en el mercado tradicional de Taiwán son bastante limitadas, como Shin Kong Jin Jia Te (2888A), Shin Kong Jin Yi Te (2888B), etc., que generalmente ofrecen rendimientos superiores al 5%. Al mismo tiempo, los inversores también pueden considerar ETFs temáticos de acciones preferentes, como el ETF de índice de alto rendimiento de acciones preferentes mixtas de Yuanta Taiwán (020008).

Bajo la ola de Web3, el mercado financiero de Taiwán tiene el potencial de desarrollar productos innovadores de acciones preferentes basados en cadena de bloques. Esto podría incluir:

• Acciones especiales tokenizadas emitidas por instituciones financieras tradicionales
• Acciones preferentes con derechos únicos combinados con la tecnología NFT
• Token de acciones especiales integrado con proyectos DeFi locales de Taiwán

Sugerencias de inversión

Para los inversores interesados en invertir en acciones preferentes, se recomienda:

1. Profundizar en las similitudes y diferencias entre las acciones preferentes tradicionales y las acciones preferentes Web3
2. Evaluar la capacidad de riesgo personal y los objetivos de inversión
3. Investigar casos de aplicación específicos de las acciones preferentes en Finanzas descentralizadas y DAO
4. Prestar atención al impacto potencial de los cambios en el entorno regulatorio sobre los tokens de acciones especiales
5. Considerar diversificar la cartera para dispersar el riesgo, como una combinación de acciones preferentes tradicionales, ETF de acciones preferentes y tokens de acciones preferentes de Web3.

Las acciones preferentes, como un instrumento de inversión único, están cobrando nueva vida en la era Web3. Tanto los inversores conservadores que buscan rendimientos estables como los entusiastas de Web3 que buscan productos financieros innovadores pueden encontrar oportunidades de inversión adecuadas en este campo.