EUR/USD se dispara a 1.1714 mientras los decepcionantes datos de empleo de EE. UU. debilitan el Dólar

SourceGate

19 oct 2025 05:45

• El euro se fortalece tras el débil informe de Nóminas No Agrícolas, que muestra una disminución en la contratación, un aumento del desempleo y un crecimiento salarial estancado en agosto.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años de EE. UU. disminuye a medida que los mercados anticipan completamente una reducción de tasas en septiembre; el DXY cae un 0.70% a 97.57.
• Los inversores se centran en los próximos datos del IPC de EE. UU. para confirmar las tendencias de desinflación, mientras que el PIB del segundo trimestre de la UE recibe una ligera revisión al alza.

El par EUR/USD avanzó durante las horas de negociación en América del Norte después de que el último informe de empleo de EE. UU. indicara un debilitamiento del mercado laboral. Como resultado, los inversores se alejaron del dólar estadounidense, con el primer recorte de tasas de la Reserva Federal en 2025 apareciendo cada vez más probable. El par se está negociando actualmente a 1.1714, lo que representa un aumento del 0.50%.

Los datos decepcionantes de empleo en EE. UU. provocan una caída en los rendimientos del Tesoro y una venta del dólar

El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) reveló que la economía de EE. UU. creó menos empleos de lo anticipado, lo que provocó una reacción significativa en el mercado. Inicialmente, las acciones estadounidenses vieron interés en la compra y subieron, pero las preocupaciones sobre una desaceleración económica más grave llevaron a un vuelo hacia la seguridad, con Wall Street cerrando la sesión en territorio negativo.

Los datos adicionales de empleo mostraron una revisión a la baja de las cifras de junio, un aumento en la Tasa de Desempleo y salarios por hora promedio estancados. En respuesta a estos desarrollos, el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años de EE. UU. cayó drásticamente ya que los inversores incorporaron completamente un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión de septiembre.

Consecuentemente, el Greenback experimentó una disminución sustancial. El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de principales divisas, ha caído un 0.70% a 97.57.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago declaró que la reunión de septiembre está abierta a discusión. Mientras tanto, el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, enfatizó que la Fed debe reafirmar su compromiso de mantener la confianza del público estadounidense.

Tras el informe de empleo de EE. UU., la atención del mercado ahora se dirige a los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de la próxima semana en Estados Unidos. Si el proceso de desinflación continúa, esto fortalecerá aún más el argumento a favor de un recorte de tasas en la reunión del 16-17 de septiembre.

En Europa, los datos del Producto Interno Bruto (GDP) para el segundo trimestre de 2025 fueron revisados al alza en términos anuales. El crecimiento económico trimestral se mantuvo consistente con las estimaciones previas.

Rendimiento del Euro Esta Semana

La siguiente tabla ilustra el cambio porcentual del Euro (EUR) frente a las principales divisas esta semana. El Euro demostró el mejor rendimiento frente al Dólar Canadiense.

Esta tabla muestra los cambios porcentuales de las principales divisas en relación entre sí. La divisa base se selecciona de la columna izquierda, mientras que la divisa cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, seleccionar el Euro de la columna izquierda y mover horizontalmente a la columna del Dólar estadounidense muestra el cambio porcentual para el par EUR/USD.

Principales impulsores del mercado: Mayor probabilidad de recorte de tasas de la Fed impulsa el euro

• EUR/USD se disparó después de que la Oficina de Estadísticas Laborales reportara solo 22,000 nuevos empleos en agosto, significativamente por debajo del consenso de 75,000 y desacelerándose desde los 79,000 revisados al alza de julio. Los Ingresos Promedio por Hora crecieron un 0.3% mes a mes, cumpliendo con las expectativas, mientras que la Tasa de Desempleo aumentó al 4.3% desde el 4.2%.
• En respuesta, los futuros vinculados al contrato de fondos federales de diciembre de 2025 descontaron casi 65 puntos básicos de alivio para fin de año.
• Antes de la reunión de la Reserva Federal de septiembre, los mercados indican una probabilidad del 100% de una reducción de tasas de 25 puntos básicos, y una probabilidad del 14% de una reducción de 50 puntos básicos, según los precios actuales antes de la publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) la próxima semana.
• El PIB del segundo trimestre de 2025 de la Unión Europea se mantuvo sin cambios en 0.1% en comparación con el trimestre anterior. En términos anuales, la economía creció un 1.5%, superando tanto las cifras anteriores como las estimaciones del 1.4%.
• El DIW Berlín de Alemania (Instituto Alemán de Investigación Económica) informó que la economía del país está mostrando signos tempranos de recuperación tras una prolongada recesión, con un producto interno bruto proyectado para aumentar un 0.2% en 2025.
• Las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en la reunión de septiembre continuaron en aumento. La herramienta de probabilidad de tasas de interés de Gate indicó un 90% de probabilidad de que la Fed afloje la política en 25 puntos básicos (bps) y un 10% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos. Se espera que el BCE mantenga las tasas actuales, con un 91% de probabilidad, y solo un 9% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos.

Análisis Técnico: EUR/USD Listo para Cerrar la Semana por Encima de 1.1700

El par EUR/USD superó el nivel de 1.1700, alcanzando un máximo de cinco semanas de 1.1759, antes de retroceder ligeramente. Los indicadores de momentum, particularmente el Índice de Fuerza Relativa (RSI), sugieren que los compradores siguen manteniendo el control.

Dado este impulso, se anticipa que el próximo nivel de resistencia para EUR/USD sea 1.1759, seguido de 1.1800. Una ruptura por encima de este nivel podría exponer el pico del año hasta la fecha en 1.1829. En la parte inferior, un cierre diario por debajo de 1.1700 podría llevar a una prueba de 1.1650, y posteriormente, 1.1600. Un soporte adicional se encuentra en la Media Móvil Simple de 100 días, actualmente posicionada en 1.1526.