La fiebre del oro de la IA: ¿Es Marvell Technology tu mejor apuesta ahora?

Está bien, tengo que decirte - esta locura de acciones de IA se está volviendo ridícula. Todos están luchando por un pedazo del pastel mientras las valoraciones se disparan. Es como ver a niños pelear por la última galleta, excepto que estas galletas cuestan miles de millones.

Pero aquí es donde discrepo con la multitud: Marvell Technology podría valer realmente tu atención en este momento. ¿Por qué? Porque el ataque de pánico colectivo de Wall Street ha creado una verdadera ganga.

Mira, Marvell acaba de informar un enorme aumento del 69% en los ingresos de sus centros de datos en comparación con el año anterior, alcanzando los 1.49 mil millones de dólares el último trimestre. Claro, dijeron que el tercer trimestre podría ser plano en comparación con el trimestre anterior, y los trajes en Wall Street lanzaron su típico berrinche. Su pérdida, potencialmente tu ganancia.

Lo que realmente me molesta es cuán miopes pueden ser estos analistas. Marvell literalmente diseña chips personalizados para los mayores actores de la nube como Amazon y Microsoft. No son algún fabricante de chips al azar; están profundamente integrados con los hiperescaladores que impulsan esta revolución de la IA.

La valoración en este momento es francamente ridícula: se negocia a solo 23.4 veces el flujo de caja operativo en comparación con su promedio de cinco años de 33.8. ¡Eso es un descuento del 30%! Mientras tanto, su mercado direccionable asciende a la asombrosa $94 mil millones, mientras que sus ingresos son solo de $5.8 mil millones. Haz las cuentas.

He visto a demasiados inversores perseguir los nombres obvios y pagar de más por "cosas seguras" en este espacio. El verdadero dinero se hace cuando encuentras empresas de calidad temporalmente fuera de favor. La dirección de Marvell incluso insinuó que el cuarto trimestre sería "sustancialmente más fuerte" que el tercero.

No me malinterpretes: habrá volatilidad. El mercado es emocional e irracional en este momento. Pero para cualquiera que tenga paciencia y un cerebro que funcione, este descuento en un jugador legítimo de IA no durará para siempre.

La acción ya ha recibido su golpe. Ahora podría ser precisamente el momento de desviarse mientras otros siguen la corriente. Después de todo, atrapar a Netflix o Nvidia antes de que se convirtieran en nombres de uso común habría convertido $1,000 en más de medio millón de dólares.

¿Es Marvell el próximo Nvidia? Quizás no. Pero a este precio, no necesitas que lo sea.