En un momento en el que DeFi está devorando el 60% de la cuota: ¿Pueden las plataformas de préstamos centralizadas mantener el último foso confiando en las "diferencias de costes de cumplimiento"?
Título original: Ledn apunta a la expansión de California mientras TradFi se prepara para "desplegar grandes cantidades de dinero a escala": CEO
Autor original: André Beganski
Fuente original:
Compilador: Daisy, Mars Finance
Ledn planea entrar en el mercado californiano, los gigantes financieros tradicionales se preparan para un "despliegue de fondos a gran escala"
El CEO reveló que la plataforma centralizada de préstamos criptográficos actualmente administra USD 1.5 mil millones en activos.
En un momento en que los rivales de Wall Street están entrando en el espacio de las criptomonedas, Ledn, una plataforma de préstamos de criptomonedas con presencia en más de 130 países, busca expandirse en los EE. UU. y apuntar a las aprobaciones regulatorias en la costa oeste.
"Acabamos de presentar una solicitud al Estado de California", dijo Adam Reeds, cofundador y CEO de Ledn, en una entrevista con Decrypt, "A medida que aumenta el precio de Bitcoin, aumenta el número de personas que poseen Bitcoin, lo que justificará los costos de cumplimiento de hacer negocios en nuevas regiones". ”
Fundada en 2018, Ledn es uno de los mayores prestamistas de criptomonedas centralizados que ha sobrevivido a una serie de caídas del sector en 2022, según Galaxy Digital. Galaxy señaló que a finales del año pasado, Ledn, el emisor de stablecoin Tether y él juntos representaban el 90% del total de préstamos pendientes de USD 11.2 mil millones.
Esta cifra sigue estando muy por debajo del pico de USD 34.8 mil millones en 2022 (que entonces fue impulsado por empresas ahora en bancarrota como BlockFi y Genesis), pero Reeds cree que el mercado podría estar al borde de un cambio masivo a medida que gigantes financieros como Cantor Fitzgerald formen unidades de financiación de Bitcoin.
Modelo de negocio y panorama competitivo
Reeds dijo que el 90% del negocio de la compañía consiste en proporcionar préstamos en dólares a personas que son reacias a vender Bitcoin, con montos mínimos de préstamo de hasta USD 500. Dijo que instituciones como Cantor abrirían más fuentes de financiamiento y reducirían el costo de capital de Ledn, lo que ayudaría a la compañía a "servir a las personas a un mejor costo".
"A medida que las instituciones se mudan, su oportunidad más inmediata es desplegar dinero a gran escala", añade, "y ya no es un comportamiento pionero desalentador, sino que se convertirá en un problema FOMO (miedo a perderse algo) en la sala de juntas: los competidores de Cantor preguntarán: '¿Por qué no hacemos esto?'". ’”
Cambios en el entorno normativo
En vísperas de la reelección del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, es probable que entre los detractores se encuentre el expresidente de la SEC y escéptico de las criptomonedas, Gary Gensler. Los críticos argumentan que el enfoque de la SEC en las acciones de cumplimiento durante el mandato de Gensler sofocó la innovación y disuadió a las instituciones financieras tradicionales.
A pesar de la salida de Gensler y la facilidad regulatoria, Ledn aún enfrenta una regulación fragmentada de las licencias de préstamos estatales en los Estados Unidos. La compañía opera actualmente en 39 estados, siendo California y Tennessee los que tienen la mayor cobertura de población.
Impacto en el mercado global
Reeds cree que Ledn eventualmente obtendrá licencia en los 50 estados, pero la mayoría de los 1.500 millones de dólares en activos de la plataforma están vinculados a países del Sur Global. En el último año, los activos totales de la plataforma han aumentado en un 140%.
Explicó que Ledn es popular en países con sistemas de derechos de propiedad débiles porque los usuarios tienen un acceso justo a oportunidades de financiamiento cuando activos como la tierra son difíciles de hipotecar. "En la mayoría de los países, los préstamos son prerrogativa de los ricos. Ahora por fin somos capaces de eliminar las injusticias causadas por los diferentes lugares de origen. ”
Zack Pokorny, analista de Galaxy Research, señaló que el surgimiento de instituciones como Cantor es un aspecto positivo importante. Le dijo a Decrypt que una mayor competencia debería conducir a tarifas más bajas, y que una mayor liquidez haría que los préstamos fueran más baratos. "Esto reducirá los costos y acelerará la ampliación. En general, nuestros costos operativos han disminuido, mientras que los costos de capital también pueden reducirse. ”
La reputación de la industria compite con DeFi
Los prestamistas de criptomonedas centralizados siguen vivos en las sombras de 2022, pero todo el espacio se ha vuelto más transparente a medida que los usuarios recurren a las finanzas descentralizadas (DeFi, que actualmente representan el 60% del total de los préstamos de criptomonedas), dijo Pokorny.
Usando el protocolo de préstamos DeFi Aave como ejemplo, Pokorny señala que Bitcoin (encapsulado) se está convirtiendo en una forma más común de garantía, que se alinea con el negocio principal de Ledn. "Es muy popular. Es probable que Bitcoin sea ahora el mayor activo colateral on-chain para Aave en Ethereum, que a su vez es el mayor mercado de préstamos on-chain. ”
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
En un momento en el que DeFi está devorando el 60% de la cuota: ¿Pueden las plataformas de préstamos centralizadas mantener el último foso confiando en las "diferencias de costes de cumplimiento"?
Título original: Ledn apunta a la expansión de California mientras TradFi se prepara para "desplegar grandes cantidades de dinero a escala": CEO
Autor original: André Beganski
Fuente original:
Compilador: Daisy, Mars Finance
Ledn planea entrar en el mercado californiano, los gigantes financieros tradicionales se preparan para un "despliegue de fondos a gran escala"
El CEO reveló que la plataforma centralizada de préstamos criptográficos actualmente administra USD 1.5 mil millones en activos.
En un momento en que los rivales de Wall Street están entrando en el espacio de las criptomonedas, Ledn, una plataforma de préstamos de criptomonedas con presencia en más de 130 países, busca expandirse en los EE. UU. y apuntar a las aprobaciones regulatorias en la costa oeste.
"Acabamos de presentar una solicitud al Estado de California", dijo Adam Reeds, cofundador y CEO de Ledn, en una entrevista con Decrypt, "A medida que aumenta el precio de Bitcoin, aumenta el número de personas que poseen Bitcoin, lo que justificará los costos de cumplimiento de hacer negocios en nuevas regiones". ”
Fundada en 2018, Ledn es uno de los mayores prestamistas de criptomonedas centralizados que ha sobrevivido a una serie de caídas del sector en 2022, según Galaxy Digital. Galaxy señaló que a finales del año pasado, Ledn, el emisor de stablecoin Tether y él juntos representaban el 90% del total de préstamos pendientes de USD 11.2 mil millones.
Esta cifra sigue estando muy por debajo del pico de USD 34.8 mil millones en 2022 (que entonces fue impulsado por empresas ahora en bancarrota como BlockFi y Genesis), pero Reeds cree que el mercado podría estar al borde de un cambio masivo a medida que gigantes financieros como Cantor Fitzgerald formen unidades de financiación de Bitcoin.
Modelo de negocio y panorama competitivo
Reeds dijo que el 90% del negocio de la compañía consiste en proporcionar préstamos en dólares a personas que son reacias a vender Bitcoin, con montos mínimos de préstamo de hasta USD 500. Dijo que instituciones como Cantor abrirían más fuentes de financiamiento y reducirían el costo de capital de Ledn, lo que ayudaría a la compañía a "servir a las personas a un mejor costo".
"A medida que las instituciones se mudan, su oportunidad más inmediata es desplegar dinero a gran escala", añade, "y ya no es un comportamiento pionero desalentador, sino que se convertirá en un problema FOMO (miedo a perderse algo) en la sala de juntas: los competidores de Cantor preguntarán: '¿Por qué no hacemos esto?'". ’”
Cambios en el entorno normativo
En vísperas de la reelección del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, es probable que entre los detractores se encuentre el expresidente de la SEC y escéptico de las criptomonedas, Gary Gensler. Los críticos argumentan que el enfoque de la SEC en las acciones de cumplimiento durante el mandato de Gensler sofocó la innovación y disuadió a las instituciones financieras tradicionales.
A pesar de la salida de Gensler y la facilidad regulatoria, Ledn aún enfrenta una regulación fragmentada de las licencias de préstamos estatales en los Estados Unidos. La compañía opera actualmente en 39 estados, siendo California y Tennessee los que tienen la mayor cobertura de población.
Impacto en el mercado global
Reeds cree que Ledn eventualmente obtendrá licencia en los 50 estados, pero la mayoría de los 1.500 millones de dólares en activos de la plataforma están vinculados a países del Sur Global. En el último año, los activos totales de la plataforma han aumentado en un 140%.
Explicó que Ledn es popular en países con sistemas de derechos de propiedad débiles porque los usuarios tienen un acceso justo a oportunidades de financiamiento cuando activos como la tierra son difíciles de hipotecar. "En la mayoría de los países, los préstamos son prerrogativa de los ricos. Ahora por fin somos capaces de eliminar las injusticias causadas por los diferentes lugares de origen. ”
Zack Pokorny, analista de Galaxy Research, señaló que el surgimiento de instituciones como Cantor es un aspecto positivo importante. Le dijo a Decrypt que una mayor competencia debería conducir a tarifas más bajas, y que una mayor liquidez haría que los préstamos fueran más baratos. "Esto reducirá los costos y acelerará la ampliación. En general, nuestros costos operativos han disminuido, mientras que los costos de capital también pueden reducirse. ”
La reputación de la industria compite con DeFi
Los prestamistas de criptomonedas centralizados siguen vivos en las sombras de 2022, pero todo el espacio se ha vuelto más transparente a medida que los usuarios recurren a las finanzas descentralizadas (DeFi, que actualmente representan el 60% del total de los préstamos de criptomonedas), dijo Pokorny.
Usando el protocolo de préstamos DeFi Aave como ejemplo, Pokorny señala que Bitcoin (encapsulado) se está convirtiendo en una forma más común de garantía, que se alinea con el negocio principal de Ledn. "Es muy popular. Es probable que Bitcoin sea ahora el mayor activo colateral on-chain para Aave en Ethereum, que a su vez es el mayor mercado de préstamos on-chain. ”