Los analistas de Goldman Sachs dijeron en un informe del 11 de octubre que si las exportaciones de petróleo de Irán disminuyen debido a un mayor escrutinio por parte de los países occidentales, los flujos de petróleo de Irán podrían caer al mismo período del año pasado y hacer que los precios del crudo Brent suban por encima de los 100 dólares por barril. Analistas como Callum Bruce y Daan Struyven dijeron que se espera que la producción de crudo de Irán alcance los 3,25 millones de bpd en 2024. Si la producción de Irán en 2024 está 400.000 b/d por debajo del índice de referencia de Goldman (lo que podría ocurrir si las sanciones a Irán son más duras), la previsión del precio del petróleo Brent del banco para el segundo semestre de 2024 se elevará entre 5 y 105 dólares/b.

Goldman Sachs dijo que todavía ve potencial para un precio objetivo de la OPEP+ más agresivo, un riesgo clave moderadamente alcista para su pronóstico de 93 dólares el barril de Brent para los próximos 12 meses. Ya no se espera que Arabia Saudita anuncie esta semana un retiro parcial de su recorte de producción de 1 millón de bpd de octubre.

Los analistas elevaron sus previsiones sobre el precio del petróleo para 2023 por primera vez en cuatro meses, según una encuesta del jueves, ya que se espera que los recortes de producción de la OPEP+ mantengan los suministros ajustados. La encuesta a 37 economistas y analistas predijo que el precio promedio del crudo Brent este año será de 82,45 dólares/barril y del crudo WTI de 77,83 dólares/barril, ambos superiores a las previsiones del mes pasado. La mayoría de los analistas encuestados esperan que Arabia Saudita, el principal exportador, extienda sus recortes voluntarios de producción de 1 millón de bpd, además de los impuestos por la OPEP+, lo que podría hacer que el Brent suba a 85,65 dólares por cubo en el cuarto trimestre. Matt Sherwood, editor jefe de materias primas de la Economist Intelligence Unit, dijo: "Prevemos que el mercado tendrá un profundo déficit en el tercer y cuarto trimestre de este año", lo que aumentará la presión sobre la demanda. La encuesta espera que la demanda mundial de petróleo crudo aumente en 1,7 millones de barriles por día este año.

Es probable que Arabia Saudita aumente los precios de todos los grados de crudo que vende a Asia en octubre, ya que los mercados esperan que extienda los recortes voluntarios de producción por tercer mes, ajustando los suministros de crudo agrio e impulsando los precios. El precio de venta oficial del crudo Arab Light en octubre podría aumentar unos 45 centavos por barril con respecto al mes anterior, lo que sería el precio más alto para ese grado este año, dijeron cinco fuentes de refinación. Los participantes del mercado y los analistas esperan que Arabia Saudita extienda un recorte voluntario de producción de 1 millón de bpd hasta octubre, con el objetivo de reducir aún más los inventarios globales. También se espera que Arabia Saudita aumente los precios de otros grados de crudo a medida que la mayoría de las refinerías asiáticas reanuden la producción en el cuarto trimestre después del mantenimiento y se espera que la demanda se fortalezca. Arabia Saudita suele publicar los precios alrededor del día 5 de cada mes y marca la tendencia de los precios en Irán, Kuwait e Irak, lo que afecta a unos 9 millones de bpd de crudo con destino a Asia.

Los futuros del petróleo crudo WTI para octubre cerraron a 78,89 dólares el barril, cayendo por debajo de los 80 dólares el barril por primera vez en una semana, un 0,9% menos en el día. El informe de la EIA publicado hoy fue mixto. Los inventarios de crudo cayeron en 6,1 millones de barriles, pero los inversores también miraron con pesimismo el informe, que mostró que la producción de crudo de Estados Unidos aumentó a un máximo de tres años de 12,8 millones de barriles por día. Además, la demanda implícita de gasolina estuvo por debajo de los 9 millones de bpd por sexta semana en las últimas siete semanas, una señal de debilidad de la demanda de gasolina en lo que se supone será la temporada alta de conducción de verano.

Matt Smith, analista jefe de petróleo para América de Kpler, dijo que las exportaciones de petróleo crudo transportado por agua de Estados Unidos este mes alcanzarían el nivel más alto desde marzo a pesar del impacto de las tormentas en el Golfo de México. Las salidas promediaron 4,2 millones de bpd en agosto, en comparación con los 3,8 millones de bpd de julio. Los envíos de petróleo a Asia serán de 1,75 millones de barriles por día en agosto, en comparación con 1,25 millones de barriles por día el mes pasado; los envíos de petróleo a Europa superarán los 2 millones de barriles por día, prácticamente sin cambios respecto a antes. Smith dijo que las perturbaciones causadas por la tormenta actualmente son de corta duración, por lo que el impacto es limitado, pero el riesgo aumenta a medida que la temporada de huracanes se acerca a su punto máximo.

El viernes pasado, el crudo estadounidense WTI subió un 1,04% para cerrar en 80,73 dólares el barril. En el comercio nocturno, el contrato SC2309 subió un 1,25% para cerrar en 666,4 yuanes/barril. Los inventarios de productos petrolíferos de Arabia Saudita cayeron 1,64 millones de barriles en junio, mientras que los inventarios de crudo aumentaron 1,45 millones de barriles, según datos de JODI. Se espera que la producción de crudo de Arabia Saudita alcance un promedio de 9 millones de bpd en julio, agosto y septiembre, luego de que el reino se comprometiera a recortar unilateralmente y voluntariamente la producción en 1 millón de bpd para respaldar la estabilidad del mercado petrolero. Según los datos publicados por Baker Hughes, una organización de servicios petroleros de General Electric Company, en la semana que finalizó el 18 de agosto, la cantidad de pozos petroleros perforados en línea en los Estados Unidos fue de 520, una disminución de 5 con respecto a la semana anterior; y una disminución de 81 del mismo período del año pasado. La incertidumbre sobre las perspectivas de la demanda, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un dólar más fuerte siguieron ejerciendo presión sobre los precios internacionales del petróleo. Desde el punto de vista técnico, los precios del petróleo ya han sobregirado su potencial alcista futuro y es posible que se ajusten por volatilidad a corto plazo o alta. Operación sugerida: oscilante y bajista

El estratega de UBS, Giovanni Staunovo, dijo en una nota que UBS elevó su pronóstico del precio del Brent para fin de año en $5 a $95 y el del WTI en $6 a $91, ya que la demanda alcanzará niveles récord. La demanda de petróleo sigue siendo fuerte y se espera que supere la marca de 103 millones de bpd por primera vez en agosto. Y las condiciones en el mercado petrolero se están endureciendo a medida que la producción de crudo de la OPEP+ está cerca de los mínimos de dos años debido a los recortes de producción de Arabia Saudita y Rusia. UBS espera que el mercado tenga un déficit de suministro de alrededor de 2 millones de barriles por día este mes y más de 1,5 millones de barriles por día en septiembre. Además, la agencia no espera que los precios del petróleo superen "sosteniblemente" los 100 dólares por barril en los próximos 12 meses, ya que esto podría conducir a un aumento de la oferta en EE. UU. y perjudicar el crecimiento de la demanda en 2024.

① Los precios del petróleo subieron por segundo día el viernes, en camino a una sexta semana consecutiva de ganancias, después de que Arabia Saudita y Rusia, el segundo y tercer mayor productor de petróleo del mundo, se comprometieron a mantener los recortes de producción el próximo mes. ② El contrato de octubre de petróleo crudo Brent LCOc1 subió $0,30, o 0,4%, a $85,44 por barril; el contrato de septiembre CLc1 del West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. subió $0,36, o 0,4%, a $81,90. ③ Los futuros del petróleo crudo Brent recuperaron la caída del 2% del miércoles el jueves y estaban en camino de una ganancia semanal del 0,4%; se esperaba que los futuros del petróleo crudo WTI subieran un 1,4% para la semana después de la mayor caída del miércoles en los inventarios de petróleo crudo de EE. UU. ④ Los dos principales indicadores del petróleo crudo están en camino a su sexta semana de ganancias, la racha ganadora más larga de este año. ⑤ Arabia Saudita emitió un comunicado el jueves que extenderá su corte voluntario de producción de 1 millón de barriles por día por otro mes hasta finales de septiembre. Los ministros de la OPEP+, una alianza de países productores de petróleo que incluye aliados de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), incluida Rusia, se reunirán el viernes. ⑥ Es poco probable que el Comité de Seguimiento Ministerial Conjunto (JMMC) de la OPEP+ ajuste su política general de reducción de la producción de petróleo en la reunión del viernes, dijeron las fuentes. Pero la promesa de Arabia Saudita, junto con los comentarios del viceprimer ministro ruso Novak de que Rusia también reduciría la producción en 300.000 bpd en septiembre, generó preocupaciones sobre el suministro y apoyó los precios. ⑦ El portavoz de seguridad nacional de la Casa Blanca, Kirby, dijo en una sesión informativa el jueves que Estados Unidos continuará trabajando con los países productores tras la decisión de Arabia Saudita de reducir la producción de petróleo.

ANZ Bank: Mantener sin cambios el objetivo del precio del petróleo para fin de año en $100/barril; en 2024, parece poco probable que suba más allá de este nivel. Se espera que Arabia Saudita cancele su recorte voluntario de producción de 1 millón de bpd en el cuarto trimestre.

Rohit Rathod, analista senior del mercado petrolero de la consultora industrial Vortexa, dijo que se espera que los exportadores de crudo de EE. UU. envíen un récord de 2,2 millones de bpd de crudo a Asia este mes, ya que la región busca alternativas a los recortes de producción de Arabia Saudita. El récord actual se estableció en abril, cuando las exportaciones se situaron en 2,1 millones de bpd. Agregó que el aumento en las rutas a Asia impulsaría las exportaciones totales de petróleo crudo de EE. UU. y potencialmente alcanzaría nuevos máximos. Las exportaciones totales de petróleo de EE. UU. se pronostican entre 4 y 4,2 millones de bpd en agosto, en comparación con los 4 millones de bpd de julio. El récord actual se estableció en abril en 4,5 millones de bpd. Se espera que las importaciones europeas caigan a 1,6 millones a 1,7 millones de bpd en agosto, desde 2,1 millones de bpd en julio, debido al cierre de refinerías en Europa.

Goldman Sachs elevó el domingo su pronóstico para la demanda mundial de petróleo este año, al tiempo que mantuvo su pronóstico de 12 meses para el crudo Brent en $ 93 por barril, ya que un aumento en los inventarios reales compensó un impulso a la demanda de una perspectiva pesimista de crecimiento. Los analistas de Goldman Sachs estiman que la demanda mundial de petróleo subió a un máximo histórico de 102,8 millones de barriles por día en julio, y esperan que la fuerte demanda conduzca a un déficit mayor al esperado de 1,8 millones de barriles por día en la segunda mitad de este año y 600.000 barriles día en 2024. Escasez de barriles/día. Los menores riesgos de recesión y un impulso agresivo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) para impulsar los precios del petróleo respaldaron la perspectiva de Goldman de precios del petróleo más altos y una menor volatilidad, escribieron los analistas en una nota. Los analistas de Goldman Sachs dijeron que los recortes en la producción saudita habían traído de vuelta la escasez y agregaron que esperaban que el reino redujera la producción en 1 millón de bpd adicionales hasta septiembre y la redujera a la mitad a partir de octubre. Elevó su pronóstico de demanda de petróleo en unos 550.000 barriles por día y proyectó un aumento en la oferta de unos 175.000 barriles por día en 2023. El banco mantuvo su pronóstico para el crudo Bren en $86 el barril en diciembre de 2023 y espera que los precios suban a $93 el barril en el segundo trimestre del próximo año mientras persista la escasez de suministro, "sin embargo, la capacidad disponible de la OPEP tiene un año de fuertes aumentos, un el retorno al crecimiento en los proyectos internacionales en alta mar y los menores costos de producción de petróleo en EE. UU. están limitando el alza de los precios del petróleo”

Standard Chartered dijo que debido al aumento estacional de la demanda combinado con las limitaciones de producción de los productores, el mercado petrolero experimentará una gran escasez de oferta en los próximos dos meses. Los analistas de Standard Chartered dijeron que el aumento en los precios del petróleo de referencia fue un reconocimiento tardío por parte del mercado de un fuerte ajuste en el balance del crudo. El modelo de oferta y demanda de Standard Chartered predice una brecha de suministro de 2,81 millones de bpd y 2,43 millones de bpd en agosto y septiembre, respectivamente, y espera una brecha de suministro de más de 2 millones de bpd en noviembre, diciembre y febrero de 2024. El pronóstico de Standard Chartered para el precio promedio del crudo Brent en el tercer y cuarto trimestre se mantuvo sin cambios en $88/barril y $93/barril, respectivamente.

El analista de Goldman Sachs, Callum Bruce, dijo en una nota que el alza del Brent en las últimas tres semanas se debió a un cambio en las previsiones del mercado para la segunda mitad del año hacia una oferta insuficiente. El precio podría subir aún más. Goldman Sachs espera que los precios del petróleo continúen hacia el precio objetivo del banco para diciembre de 2023 de $ 86 por barril, pero es poco probable que alcancen $ 100, un nivel que será impulsado por la oferta en lugar de la demanda. El pronóstico actual de Goldman Sachs para los niveles de oferta y demanda en la segunda mitad del año recibiría un golpe de 2 millones de bpd para llevar los precios del petróleo a tres dígitos.

①Los precios del petróleo continuaron su caída en los mercados asiáticos el lunes. El petróleo crudo de EE. UU. se cotiza actualmente a $ 74.71/barril, ya que los campos petroleros de Libia reanudaron la producción durante el fin de semana. Aunque las importaciones de petróleo crudo de China aumentaron en junio, los datos de la serie del PIB del segundo trimestre fueron mixtos, lo que hace que Los toros todavía tienen algo de escrúpulos. ② El petróleo crudo de EE. UU. registró ganancias por tercera semana consecutiva la semana pasada y alcanzó su nivel más alto desde abril, ya que algunos campos petroleros libios cerraron la producción y Shell dejó de exportar petróleo crudo nigeriano, lo que redujo la oferta en el mercado petrolero. ③ Cuatro ingenieros petroleros libios y el Ministerio de Petróleo dijeron que de los tres yacimientos petrolíferos cerrados el jueves, los yacimientos petrolíferos de Sharara y El Feel con una capacidad de producción combinada de 370.000 barriles por día reanudaron la producción el sábado por la noche. El campo petrolero 108 permanece cerrado. ④ Las exportaciones de petróleo de Rusia desde los puertos occidentales el próximo mes caerán entre 100.000 y 200.000 bpd desde los niveles de julio, dijeron dos fuentes el viernes, citando planes de exportación, lo que sugiere que Moscú está cumpliendo su acuerdo con la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Arabia, un importante país de la OPEP, se comprometió a reducir la producción simultáneamente. ⑤ En Rusia, las exportaciones de petróleo de los puertos occidentales caerán entre 100.000 y 200.000 bpd el próximo mes desde los niveles de julio, dijeron dos fuentes el viernes, citando planes de exportación, lo que sugiere que Moscú está cumpliendo con su liderazgo con la OPEP. en paralelo. ⑥ El analista de IG, Tony Sycamore, dijo que en el frente económico, los datos de confianza del consumidor en los EE. UU. más fuertes de lo esperado el viernes pasado pesaron sobre las expectativas de que la Reserva Federal terminará su ciclo de aumento de tasas en su reunión de la próxima semana.

El crudo estadounidense WTI cayó un 2,2% el viernes pasado para cerrar en 75,2 dólares el barril. En el comercio nocturno, el contrato SC2309 cayó un 0,98% para cerrar en 577,4 yuanes/barril. Según datos difundidos por Baker Hughes, una organización de servicios petroleros de General Electric Company, en la semana terminada el 14 de julio, el número de pozos petroleros perforados en línea en Estados Unidos fue de 537, el nivel más bajo desde abril de 2022, 3 menos que el anterior. semana; durante el mismo período, hubo 62 asientos menos. Las interrupciones del suministro en Libia y Nigeria han alimentado las preocupaciones de que el mercado se endurecerá en los próximos meses. El campo petrolero de Sharara en Libia, que produce alrededor de 300.000 barriles por día, comenzó un cierre gradual el jueves y se cerrará por completo el viernes, según los informes. El campo petrolero EI Feel de Libia, de 70.000 bpd, también fue atacado por manifestantes. Mientras tanto, la terminal petrolera de Forcados en Nigeria, el mayor productor de petróleo de África, se cerró para permitir que los buzos inspeccionen una posible fuga. Técnicamente, los precios del petróleo seguirán siendo volátiles a medio y largo plazo. Sugerencias de funcionamiento: funcionamiento con ideas más oscilantes

La demanda de petróleo alcanzará un récord este año, dijo hoy la Agencia Internacional de Energía (AIE), pero los vientos en contra económicos y el aumento de las tasas de interés significan que el crecimiento será un poco más lento de lo esperado. Aunque se espera que la demanda alcance los 102,1 millones de bpd, la agencia recortó su pronóstico de crecimiento de la demanda por primera vez este año en 220.000 bpd a 2,2 millones de bpd. "El entorno económico desafiante está ejerciendo presión sobre la demanda mundial de petróleo, sobre todo debido al fuerte endurecimiento de la política monetaria en muchos países desarrollados y en desarrollo", dijo la AIE en su informe mensual sobre el petróleo. El crecimiento de la demanda de petróleo se reducirá a la mitad a 1,1 millones de bpd el próximo año, lo que refleja una mayor electrificación de vehículos y eficiencia energética

Un informe mensual de la Administración de Información Energética (EIA) de EE. UU. mostró que la demanda mundial de petróleo superará la oferta este año, contrariamente a los pronósticos anteriores. Una pequeña disminución en la producción de petróleo de la OPEP+ y los países fuera de ella reduciría el suministro mundial a 101,1 millones de bpd, justo por debajo de la demanda. Se espera que la producción de petróleo de EE. UU. sea más baja de lo esperado, mientras que se espera que la demanda se mantenga estable, con una mayor demanda de gasolina y combustible para aviones que compense la menor demanda de diésel.

Los recortes de producción voluntarios de 1 millón de barriles por día (bpd) de Arabia Saudita durarán hasta agosto y pueden extenderse más, además de las restricciones existentes acordadas por la OPEP+, informó la Agencia de Prensa Saudita. Los recortes de producción reducirán la producción saudí a alrededor de 9 millones de barriles por día, el nivel más bajo en varios años, a expensas de su volumen de ventas, aunque hasta ahora los precios más altos han proporcionado pocos beneficios. Los precios del petróleo, que se espera que aumenten este año, en cambio han caído en medio de preocupaciones sobre la economía por el aumento de las tasas de interés. Todavía se espera que la oferta se ajuste en la segunda mitad del año, pero los pronosticadores de Wall Street, incluidos Goldman Sachs Group Inc. y Morgan Stanley, han reducido las expectativas de que los precios del crudo regresen a $ 100 por barril.

La Agencia Internacional de Energía (AIE) espera que el crecimiento de la demanda de petróleo crudo se reduzca a un crecimiento mínimo dentro de cinco años y alcance su punto máximo en esta década a medida que los vehículos eléctricos se extiendan y las naciones desarrolladas hagan una transición rápida a la energía limpia. La demanda de combustibles de transporte derivados del petróleo, como la gasolina, primero alcanzará su punto máximo y luego comenzará a disminuir de manera constante. Las economías asiáticas de rápido crecimiento seguirán sustentando la demanda mundial de petróleo en los próximos años, y la demanda de combustible para aviones, nafta y otros productos derivados del petróleo industrial seguirá aumentando. Las perspectivas para la demanda de petróleo a corto plazo parecen muy diferentes a medida que repunta la demanda de las economías asiáticas. La Agencia Internacional de Energía elevó su pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo este año en 200.000 bpd a 2,4 millones de bpd. China representará el 60% de este crecimiento. La demanda de petróleo crudo de China alcanzó un récord de 16,3 millones de bpd en abril, mientras que la demanda de gasolina y diésel de India también alcanzó récords en mayo.

Los precios del petróleo se mantuvieron cerca de sus niveles más bajos en casi tres meses en medio de preocupaciones persistentes sobre las perspectivas de la demanda en regiones como Estados Unidos. El petróleo crudo WTI subió ligeramente por encima de los 67 dólares el barril después de caer alrededor del 8% en las tres sesiones de negociación anteriores. La desaceleración de la economía estadounidense y la resistencia de las exportaciones rusas se sumaron a la presión a la baja sobre los precios del petróleo, lo que contrarrestó la reciente decisión de Arabia Saudita de reducir la producción en 1 millón de bpd. Goldman Sachs recortó su pronóstico del precio del petróleo por tercera vez en seis meses, diciendo que espera una mayor oferta y una menor demanda. Los diferenciales de los contratos a corto plazo también mostraron debilidad. El diferencial al contado de Brent (la diferencia entre el contrato del mes anterior y el contrato del mes siguiente) estuvo en un momento cercano a la paridad, una señal de amplia oferta. Aún así, hubo señales de una nueva demanda física, con el crudo amargo de EE. UU. alcanzando su nivel más alto en un año después de que EE. UU. se comprometiera a reponer su Reserva Estratégica de Petróleo. Además, la desaceleración de la inflación en EE. UU. respaldará la pausa de la Reserva Federal para subir las tasas de interés esta semana, lo que podría impulsar la demanda de energía.

① Los precios del petróleo cayeron el lunes antes de la reunión de la Fed, y el crudo de EE. UU. cayó hasta un 1,5 por ciento a $ 69,28 por barril, cerca de un mínimo de una semana, mientras los inversores intentaban medir la voluntad de la Fed de aumentar aún más las tasas de interés, mientras aumenta la demanda. de combustible en los principales países asiáticos y el aumento de los suministros de crudo ruso Las preocupaciones pesaron en el mercado. ②Los precios del petróleo subieron por tercera semana consecutiva la semana pasada, ya que los datos económicos decepcionantes de la potencia asiática generaron preocupaciones sobre el crecimiento de la demanda en el importador de crudo más grande del mundo, contrarrestando un impulso del recorte de producción de Arabia Saudita en julio de 1 millón de bpd adicional. . ③ Francisco Blanch, de Bank of America Global Research, dijo en un informe: "Los precios del petróleo están atrapados en un conflicto entre dos fuerzas opuestas, con asignadores de activos bajistas que apuntan a una contracción de la moneda, mientras que los especuladores petroleros alcistas esperan que los inventarios caigan en la segunda mitad de 2023. . ④Blanch dijo, "los asignadores bajistas llevarán la delantera por el momento, ya que los precios del petróleo tendrán dificultades para recuperarse hasta que la Reserva Federal relaje la oferta monetaria".

A las 24:00 horas del 13 de junio se abrirá una nueva ventana de ajuste del precio del petróleo refinado doméstico. La agencia predice que es probable que esta ronda de ajuste de precios quede estancada. Durante esta ronda del ciclo de precios, la volatilidad internacional del petróleo crudo se intensificó y el petróleo de los EE. UU. una vez cayó por debajo de los USD 70. Con el acuerdo de reducción de la producción, el mercado de futuros se estabilizó y se recuperó. En una reunión a principios de este mes, la OPEP+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados) llegó a un acuerdo para extender los recortes de producción de petróleo hasta 2024. Mientras tanto, el Ministerio de Energía de Arabia Saudita dijo que el reino reduciría la producción de alrededor de 10 millones de bpd a 9 millones de bpd en julio, la mayor caída en años.

Los precios del petróleo subieron mientras los inversores esperaban pistas sobre las perspectivas macroeconómicas. Los precios del petróleo tuvieron una reacción limitada a la reunión de la OPEP+ del domingo pasado y poca o ninguna reacción al plan de Arabia Saudita de recortar unilateralmente 1 millón de bpd. Los precios del petróleo están siendo impulsados principalmente por el sentimiento de los inversores, y el mercado se centra en las preocupaciones sobre la economía en lugar de los fundamentos de la oferta y la demanda, dijeron los analistas. Los inversores esperan eventos clave la próxima semana, incluidos los datos de inflación de EE. UU. y la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal.