Importante exchange de criptomonedas elimina el pago en efectivo para operaciones P2P en India

Un destacado exchange de criptomonedas ha introducido un cambio relevante de política al bloquear los pagos en efectivo para transacciones peer-to-peer (P2P) de criptomonedas en India. Esta decisión supone una transformación significativa en la operativa de los traders locales, al eliminar un método de pago que permitía comprar y vender criptomonedas admitidas mediante depósitos o transferencias de efectivo directos.

Los usuarios P2P en India ya no pueden utilizar efectivo

Hasta su retirada, la plataforma P2P ofrecía a los traders indios un servicio de depósito en garantía que facilitaba las operaciones tras recibir efectivo o depósitos directos en cuenta bancaria. Este mecanismo se había popularizado entre quienes buscaban mantener la actividad comercial, minimizando la visibilidad regulatoria y evitando las elevadas obligaciones fiscales impuestas por el gobierno indio. El sistema de depósito en garantía aportaba seguridad a las transacciones, ya que la plataforma retenía los fondos hasta que ambas partes confirmaban el cumplimiento de los términos acordados.

No obstante, aunque la plataforma mantiene otros métodos de pago, la opción en efectivo se ha eliminado por completo. La medida responde principalmente a motivos de cumplimiento normativo, ya que impide que la plataforma facilite operaciones que podrían eludir la regulación y las obligaciones fiscales del gobierno indio. Además del cumplimiento regulatorio, expertos del sector han señalado graves riesgos de seguridad asociados a las transacciones P2P basadas en efectivo.

Purushottam Anand, fundador de Crypto Legal (firma especializada en legislación de criptomonedas y blockchain), advierte que las transacciones en efectivo suponen riesgos financieros y personales importantes para los traders. Se han documentado casos de violencia física y coacción, en los que los delincuentes obligan a las víctimas a transferir criptomonedas o entregar efectivo durante encuentros presenciales. Muchas víctimas no denuncian estos delitos ante las autoridades por la incertidumbre legal que rodea las operaciones con criptomonedas—en especial las que superan ₹2 lakh—lo que genera un entorno donde los estafadores pueden actuar con relativa impunidad aprovechando el miedo a posibles consecuencias legales.

Este ajuste normativo apunta a una estrategia deliberada para alinearse con las exigencias y marcos regulatorios indios. Las principales plataformas insisten en que operan como proveedores neutrales de servicios de depósito en garantía, y no como participantes directos en el mercado, lo que les sitúa fuera del ámbito de las regulaciones sobre actividades financieras ilícitas. Aunque el gobierno indio no reconoce oficialmente las criptomonedas como moneda de curso legal, esta distinción técnica ha permitido a las plataformas justificar sus operaciones anteriores.

Por otro lado, algunas plataformas continúan permitiendo operaciones P2P en efectivo en jurisdicciones como Dubái, donde los usuarios pueden cerrar operaciones mediante depósitos directos en efectivo de Dirham de los Emiratos Árabes Unidos (AED). Esta diferencia geográfica refleja el contraste entre los entornos regulatorios de criptomonedas, con algunos gobiernos mostrando una mayor receptividad hacia la adopción y la innovación en el sector respecto al marco indio.

Panorama regulatorio de criptomonedas en India

El cambio de política tiene un impacto considerable sobre el ecosistema indio de criptomonedas y plantea interrogantes relevantes sobre si el trading P2P de criptomonedas sigue siendo legal en India. Es posible que otras plataformas de criptomonedas locales adopten medidas similares y eliminen el trading P2P basado en efectivo, lo que restringiría aún más el acceso y funcionalidad de las plataformas de trading en India y limitaría la participación de mercado.

El entorno regulatorio indio sobre criptomonedas es complejo y, en ocasiones, contradictorio; distintas agencias gubernamentales mantienen posturas divergentes sobre la regulación de los activos digitales. La Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha mostrado cierta apertura a la integración de criptomonedas, desarrollando un marco regulatorio integral que facilita la participación legítima de inversores en el trading de activos digitales. Documentos internos revelan que la estructura propuesta por SEBI contempla una autoridad regulatoria distribuida, en la que diferentes organismos supervisan categorías específicas de activos digitales según sus características y perfiles de riesgo.

Con el marco propuesto por SEBI, la Reserve Bank of India (RBI) asumiría la regulación de stablecoins y activos respaldados por monedas fiduciarias, mientras que SEBI mantendría la supervisión sobre otras categorías de activos digitales. Asimismo, la Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) y la Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) tendrían autoridad regulatoria sobre instrumentos y productos de criptomonedas vinculados a pensiones.

En cambio, la RBI mantiene una postura mucho más restrictiva respecto a las criptomonedas, oponiéndose a la integración de criptomonedas privadas en el sistema financiero indio y promoviendo mecanismos para prohibir las operaciones con stablecoins. Esta divergencia regulatoria entre agencias genera incertidumbre e incoherencia en el entorno operativo de plataformas y traders, lo que hace imprescindible que los usuarios comprendan el estatus legal cambiante de las plataformas P2P en India.

Conclusión

La retirada de la opción de pago en efectivo para operaciones P2P de criptomonedas en India supone una convergencia clave entre obligaciones regulatorias, protección al consumidor y cumplimiento normativo. La medida refleja la prioridad de las plataformas por operar en un entorno cada vez más estricto y abordar los riesgos asociados a las transacciones en efectivo. A medida que el marco regulatorio indio evoluciona y continúa el debate entre distintas posturas gubernamentales, exchanges y traders de criptomonedas se enfrentarán a nuevas restricciones e incertidumbres sobre la legalidad y el acceso a los mecanismos P2P. El desenlace de estas discusiones será decisivo para la viabilidad y el futuro del trading de criptomonedas en el sistema financiero indio.

FAQ

¿Está prohibido el P2P en India?

Las solicitudes de cobro P2P en UPI están prohibidas en India desde el 1 de octubre de 2025. Sin embargo, las plataformas de trading P2P de criptomonedas operan en una zona legal gris y no están prohibidas explícitamente por el gobierno.

¿El P2P está sujeto a impuestos en India?

Sí, las transacciones P2P están gravadas en India. Los ingresos por activos digitales tributan al 30 % en concepto de ganancias de capital según la legislación fiscal india. Es obligatorio declarar todas las ganancias obtenidas en transacciones P2P para cumplir con la normativa local.