¿Cómo se posiciona Hyperliquid frente a otros competidores como Aster en el mercado de Perp DEX?
Hyperliquid lidera con un 35 % de cuota de mercado en el volumen de negociación de Perp DEX
En el vertiginoso escenario de los exchanges descentralizados de perpetuos, Hyperliquid se ha posicionado como el actor dominante, logrando una destacada cuota de mercado del 35 % en todo el volumen negociado en Perp DEX durante 2025. Este liderazgo se ha traducido en una notable generación de ingresos, ya que Hyperliquid ha acumulado 97,7 millones de dólares en comisiones, superando con creces a otros grandes actores de la tecnología blockchain.
El éxito de Hyperliquid responde a varios factores clave:
| Factores de éxito | Ventajas competitivas |
|---|---|
| Alta liquidez | La mayor liquidez on-chain y una profundidad en el libro de órdenes comparable a los principales exchanges centralizados |
| Baja latencia | Latencia de bloque inferior a 1 segundo, que permite un rendimiento de nivel institucional |
| Estructura de comisiones | Modelo de comisiones eficiente que genera cerca de 100 millones de dólares en ingresos |
| Profundidad de mercado | Spreads más estrechos en los activos, especialmente evidentes en los lanzamientos de nuevos tokens |
La infraestructura de Hyperliquid ha demostrado su capacidad para manejar volúmenes de negociación sin precedentes, procesando más de 317 mil millones de dólares en operaciones solo en octubre y marcando un récord de volumen diario de 78 mil millones de dólares. La blockchain personalizada Layer-1 de la plataforma procesa más de 350 mil millones de dólares al mes, lo que evidencia tanto su robustez técnica como su atractivo en el mercado.
Con una capitalización de mercado de más de 16 mil millones de dólares y aproximadamente 333,9 millones de tokens HYPE en circulación, Hyperliquid sigue consolidando su posición mediante un modelo deflacionario basado en la recompra y quema de comisiones, lo que garantiza su sostenibilidad a largo plazo en el competitivo entorno DeFi.
Aster reta con una oferta de apalancamiento de 300x sobre el token HYPE
Aster ha lanzado una innovadora oportunidad de trading con alto apalancamiento para los seguidores del token HYPE, ofreciendo un apalancamiento inédito de 300x hasta el 5 de octubre de 2025. Esta iniciativa sitúa a Aster como uno de los venues con mayor apalancamiento del ecosistema DeFi. Los participantes en este reto pueden obtener importantes recompensas de una asignación exclusiva del 4 % del suministro total de $ASTER.
La plataforma utiliza un avanzado sistema multidimensional de puntuación para los puntos Rh, evaluando a los traders según diversos parámetros de rendimiento:
| Factor de puntuación | Descripción |
|---|---|
| Volumen de negociación | Valor total de las operaciones realizadas |
| Tiempo de tenencia | Duración de mantenimiento de la posición |
| Uso de margen | Utilización de los activos de Aster (asBNB/USDF) |
| P&L diario | Rentabilidad neta diaria |
El elevado apalancamiento ofrece un potencial de beneficio considerable, pero exige navegar riesgos importantes de liquidación, ya que incluso variaciones de precio inferiores al 1 % pueden liquidar posiciones sin colchones de margen suficientes. El token HYPE, que alcanzó su máximo histórico de 59,4 dólares el 18 de septiembre de 2025, ha mostrado una volatilidad notable, creando tanto oportunidades como amenazas.
Los datos de mercado muestran que el precio actual de HYPE, de 40,34 dólares, implica una caída del 32 % respecto a su máximo, lo que subraya la importancia de una adecuada gestión del riesgo al operar instrumentos de alto apalancamiento en este reto.
La ratio OI/Volumen revela la salud de la plataforma: Hyperliquid en 287 % frente a Aster en 12 %
En el mercado de derivados cripto, la relación Open Interest/Volumen (OI/Volumen) se ha consolidado como un indicador clave de la salud de las plataformas de trading en 2025. Este parámetro aporta información relevante sobre la profundidad de liquidez, la sostenibilidad del mercado y los riesgos de manipulación.
El análisis de las principales plataformas revela diferencias marcadas:
| Plataforma | Ratio OI/Volumen | Volumen diario de negociación | Características del mercado |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid | 287 % | 330 mil millones de dólares (julio de 2025) | Alta liquidez, presencia de traders profesionales |
| Aster | 12 % | 20 mil millones de dólares | Intensa actividad de trading, dudas sobre wash trading |
La ratio mucho mayor de Hyperliquid indica un open interest robusto frente a la actividad de trading, lo que apunta a pools de liquidez más profundos y participación genuina de inversores. Aunque Aster ha incrementado su volumen durante 2024-2025, su ratio OI/Volumen mucho más baja genera inquietud respecto a posibles prácticas de wash trading y sobreinflación de volumen.
La diferencia cobra especial relevancia al examinar la evolución histórica. Hyperliquid ha duplicado su open interest entre 2024 y 2025, manteniendo ventajas de infraestructura que siguen atrayendo traders profesionales. Si eres usuario de Gate y monitorizas estos indicadores, puedes extraer información valiosa para elegir plataformas de derivados, ya que ratios más elevadas suelen asociarse a mercados más estables y menor riesgo de manipulación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es hype coin?
HYPE coin es el token nativo de Hyperliquid, un exchange descentralizado de derivados rápido y escalable. Es el motor del ecosistema y puede apreciarse conforme la plataforma crece.
¿Es Hyper coin una buena inversión?
Sí, Hyper coin tiene un potencial sólido. Con la adopción creciente de soluciones cross-chain, se espera que el valor de HYPER aumente de forma significativa en 2025, convirtiéndose en una opción muy atractiva para invertir.
¿Qué moneda puede ofrecer 1000x?
HYPE coin tiene potencial para multiplicarse por 1000. Su tecnología innovadora y la expansión de su adopción lo colocan como uno de los principales candidatos al crecimiento explosivo en el sector cripto.
¿Hasta qué punto puede subir hype?
Las previsiones apuntan a que HYPE podría alcanzar los 121,53 dólares en 2028, con un mínimo de 106,34 y una media de 113,94. El token muestra un marcado potencial alcista para los próximos años.
Compartir
Contenido
