BTC Implizite Volatilität im 88. Perzentil des letzten Jahres; 24H Bull Call Spreads dominieren den Optionsmarkt

Markt-Highlights
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Aktuelle Daten zeigen, dass die BTC-Implizite Volatilität (IV) bei 53% bleibt, während ETH IV bei 69% liegt. Die BTC IV befindet sich derzeit im etwa 88. Perzentil des letzten Jahres, was darauf hindeutet, dass die kurzfristigen Volatilitätserwartungen in der Nähe der Jahreshochs bleiben.
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Kürzlich hat sich die BTC 25-Delta Skew zuerst verengt, dann am 23.–24. Februar stark gefallen, wobei die 7-Tage-Skew kurzzeitig bei -18 Vol stand. Dies deutet auf eine konzentrierte Nachfrage nach kurzfristigem Abwärtschutz und eine vorübergehende Zunahme der Absicherungsstimmung hin. Der anschließende schnelle Erholungsschub deutet darauf hin, dass die Bewegung eher ereignisgesteuert war als eine strukturelle Neubewertung des Risikos. Insgesamt bleibt die Skew moderat negativ, mit leicht günstigeren Puts, was auf vorsichtigen Abwärtschutz hindeutet, aber keinen anhaltenden bärischen Bias.
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Aus der GEX-Verteilung geht hervor, dass Gamma hauptsächlich in den Ende Februar auslaufenden Optionen konzentriert ist, was darauf hindeutet, dass kurzfristiger Absicherungsdruck die Volatilität unterdrücken und die Preise in einer Spanne halten könnte. Allerdings entsteht im März eine negative Gamma-Zone; wenn die Preise in diesen Bereich gelangen, könnte die Volatilität zunehmen, was auf potenzielle strukturelle Regimewechsel hinweist.#CryptoMarketRebounds #CryptoRelatedStocksRallyBroadly