Investoren müssen wissen! Was bedeutet Nachfrage und welche Rolle spielt sie bei Handelsentscheidungen

Wenn Sie in die Investmentwelt einsteigen, ist die erste Frage, die Sie sich stellen sollten: “Warum ändern sich die Aktienkurse?” Die Antwort, die jeder Markt-Hacker kennen muss, lautet: Kauf- und Verkaufsdruck, die von Ökonomen als Nachfrage bezeichnet werden. Was bedeutet das? Es ist das grundlegende Konzept, das jede Preisänderung auf dem Markt antreibt.

Viele denken, Investieren sei kompliziert. Aber in Wirklichkeit, wenn Sie die Grundprinzipien des Marktes verstehen – nämlich Nachfrage, Angebot und Gleichgewichtspunkt – können Sie die Kursbewegungen besser vorhersagen. Lassen Sie uns sehen, wie diese Mechanismen funktionieren und wie sie unsere Investitionsentscheidungen beeinflussen.

Grundverständnis – Was sind Nachfrage und Angebot?

Am wichtigsten ist es, zu verstehen, was Nachfrage bedeutet und wie sie sich vom Angebot unterscheidet.

Kaufinteresse – Nachfrage (Demand)

Nachfrage repräsentiert die Kaufkraft, also die Anzahl der Käufer, die bei verschiedenen Kursen kaufen möchten. Wenn der Kurs sinkt, kaufen die Käufer meist mehr, weil die Produkte oder Aktien günstiger erscheinen. Umgekehrt, bei steigenden Kursen, kaufen sie weniger, weil sie fürchten, zu teuer zu kaufen.

Gesetz der Nachfrage: Niedrige Preise = hohe Nachfrage; hohe Preise = niedrige Nachfrage. Das ist ein natürliches Marktgesetz, das die Entscheidungen der Investoren in jedem Moment beeinflusst.

Verkaufsbereitschaft – Angebot (Supply)

Angebot steht für die Verkaufsbereitschaft, also die Anzahl der Verkäufer, die bei verschiedenen Kursen verkaufen möchten. Wenn der Kurs steigt, sind mehr Verkäufer bereit zu verkaufen, weil sie bessere Preise erzielen können. Bei fallenden Kursen verkaufen sie weniger, weil sie Verluste vermeiden wollen.

Gesetz des Angebots: Hohe Preise = hohes Verkaufsinteresse; niedrige Preise = geringes Verkaufsinteresse. Es steht im Gegensatz zur Nachfrage.

Gleichgewichtspunkt – Wenn Nachfrage und Angebot sich treffen

Der tatsächliche Marktpreis ist dort, wo Nachfrage = Angebot. An diesem Punkt sind Käufer und Verkäufer zufrieden, es gibt keinen Druck, den Preis zu verändern.

Was passiert, wenn der Preis nicht am Gleichgewichtspunkt liegt?

• Wenn der Preis zu hoch ist: Verkäufer erhöhen die Verkaufsmenge, um den besten Preis zu erzielen. Käufer kaufen weniger, was zu einem Überangebot führt. Das zwingt die Verkäufer, den Preis zu senken.
• Wenn der Preis zu niedrig ist: Käufer kaufen mehr, weil es ein gutes Angebot ist. Verkäufer wollen weniger verkaufen, was zu einem Mangel führt. Das treibt die Preise nach oben.

Dieser Anpassungsprozess läuft ständig ab, bis ein neues Gleichgewicht erreicht ist.

Wichtige Faktoren, die die Preisänderungen antreiben

Nicht nur die Differenz zwischen Preis, Nachfrage und Angebot ist entscheidend. Es gibt viele Faktoren, die die Nachfrage im Finanzmarkt beeinflussen:

Was bestimmt, ob Käufer mehr oder weniger kaufen?

1. Makroökonomische Bedingungen – Bei einer guten Wirtschaft steigen Gewinne der Unternehmen, Investoren sind eher bereit, Aktien zu kaufen.
2. Zinssätze und Inflation – Bei niedrigen Zinsen suchen Investoren nach besseren Renditen, z.B. in Aktien.
3. Vertrauen der Investoren – Gute oder schlechte Nachrichten, Zukunftserwartungen verändern die Stimmung.
4. Liquidität im Markt – Bei viel Geld im System sind mehr Investitionen möglich.

Was beeinflusst das Verkaufsverhalten?

1. Produktionskosten – Steigen die Kosten, sind Unternehmen weniger geneigt, mehr Aktien zu verkaufen.
2. Unternehmenspolitik – Aktienrückkäufe oder neue Emissionen verändern die Anzahl der verfügbaren Aktien.
3. Zukunftsprognosen – Wenn Unternehmen glauben, die Kurse steigen weiter, verkaufen sie weniger.
4. Naturkatastrophen und externe Faktoren – Globale Ereignisse, Krisen oder Naturkatastrophen.

Anwendung in der Analyse und beim Trading

Wenn Sie verstanden haben, was Nachfrage bedeutet und wie sie den Markt steuert, können Sie dieses Wissen auf zwei Arten nutzen:

1. Fundamentalanalyse – Langfristig denken

Fundamentalanalysten sehen die Veränderungen von Nachfrage und Angebot als Resultat der Unternehmenswerte:

• Positive Nachrichten (höhere Gewinne, Expansion, neue Technologien) = Mehr Kaufdruck = Kurs steigt
• Negative Nachrichten (Gewinnrückgänge, Konkurrenz, Probleme) = Mehr Verkaufsdruck = Kurs fällt

2. Technische Analyse – Das aktuelle Geschehen beobachten

Technische Analysten verwenden Werkzeuge, um den aktuellen Nachfrage- und Angebotsdruck zu erkennen:

Candlestick-Chart lesen

• Grüner Kerzenkörper (Schlusskurs > Eröffnung) = Kaufdruck überwiegt = starker Nachfrage
• Roter Kerzenkörper (Schlusskurs < Eröffnung) = Verkaufsdruck überwiegt = starkes Angebot
• Doji (Eröffnung = Schluss) = Gleichgewicht, keine klare Richtung

Unterstützung und Widerstand

• Unterstützung (Support): Preisniveau, bei dem Käufer stark einkaufen = Nachfrage ist hoch
• Widerstand (Resistance): Preisniveau, bei dem Verkäufer stark verkaufen = Angebot ist hoch

Trendanalyse

• Aufwärtstrend: Höhere Hochs und höhere Tiefs = Nachfrage dominiert
• Abwärtstrend: Niedrigere Tiefs und niedrigere Hochs = Angebot dominiert

Praxisbeispiel: Demand-Supply-Zone für Timing

Trader nutzen oft Demand Supply Zones, die alle oben genannten Konzepte vereinen:

Fall 1: Preis fällt stark und kehrt um (Demand Zone DBR)

1. Starker Kursrückgang = Überangebot, Verkäufer dominieren
2. Seitwärtsbewegung im Basisbereich = Kampf zwischen Käufern und Verkäufern
3. Starker Anstieg = Neue Kaufkraft, Kurs durchbricht den Bereich nach oben

Trader kaufen hier bei der Zone, setzen einen Stop-Loss unterhalb.

Fall 2: Kurs steigt und fällt wieder (Supply Zone RBD)

1. Starker Anstieg = Nachfrage ist hoch, Käufer sind bereit, hohe Preise zu zahlen
2. Seitwärts im Basisbereich = Kampf zwischen Angebot und Nachfrage
3. Starker Abfall = Neue Verkaufswelle, Kurs durchbricht nach unten

Hier verkaufen Trader bei der Zone, setzen Stop-Loss oberhalb.

Fall 3: Kontinuierlicher Trend

Manchmal bleibt der Kurs in einem Trend, ohne umzukehren, weil die Kraft zu stark ist:

• Aufwärtstrend: Kurs macht immer neue Hochs, zieht weiter nach oben
• Abwärtstrend: Kurs macht immer neue Tiefs, fällt weiter

In solchen Fällen folgt man dem Trend und kauft bei Pullbacks.

Zusammenfassung

Was bedeutet Nachfrage? Einfach gesagt: Das Bedürfnis zu kaufen. Aber tiefer betrachtet ist es der Schlüssel zum Verständnis des Marktes.

Wenn Sie wissen:

• Was Nachfrage und Angebot sind
• Welche Faktoren sie bewegen
• Wie man Nachfrage und Angebot anhand von Kerzen, Support/Resistance und Trends erkennt
• Wie die richtige Trading-Mechanik funktioniert

Dann sind Sie nicht mehr auf Glück angewiesen. Zahlen und Charts sprechen für sich, helfen Ihnen bei Entscheidungen, und machen Ihre Investitionen fundiert. Beginnen Sie heute, das tatsächliche Marktverhalten zu studieren, denn Nachfrage bedeutet nicht nur Wirtschaftstheorie, sondern die Sprache des Marktes, die Sie verstehen müssen, um klüger zu investieren.