Was ist (Abschreibung): Ein Leitfaden für das Management von Geschäftsvermögen

Das Verständnis darüber, was Abschreibung (Depreciation) ist, bildet die Grundlage für eine gute Buchführung. Egal, ob Sie Geschäftsleitung, Investor oder Buchhalter sind – Begriffe im Zusammenhang mit der Wertminderung von Vermögenswerten tauchen häufig in Finanzanalysen auf.

Warum Unternehmen Abschreibungen vornehmen

Bevor wir tiefer in die Bedeutung der Abschreibung eintauchen, sollten wir die Gründe verstehen, warum Unternehmen diese Kosten berichten. Wenn ein Unternehmen Anlagegüter wie Gebäude, Maschinen oder Fahrzeuge kauft, ist der gezahlte Betrag keine Ausgabe für ein Jahr, sondern eine langfristige Investition, die über mehrere Jahre in der Buchhaltung des Unternehmens erfasst wird.

Die Abschreibung hilft dabei:

• die Kosten der Vermögenswerte auf die Nutzungsjahre zu verteilen
• den in der Bilanz ausgewiesenen Wert realistisch abzubilden
• die Kosten mit den daraus erzielten Einnahmen in Einklang zu bringen

Was bedeutet Abschreibung (Depreciation)?

Tatsächlich handelt es sich bei Abschreibung um zwei gleichzeitig auftretende Phänomene: Erstens sinkt der physische Wert eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit durch Nutzung, Verschleiß oder Veralterung. Zweitens, um den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung zu entsprechen, wird die ursprüngliche Anschaffungskosten auf die voraussichtliche Nutzungsdauer verteilt.

Vermögenswerte haben eine geschätzte Nutzungsdauer, z.B.:

• Laptop: ca. 5 Jahre
• Fahrzeug: ca. 5-10 Jahre
• Gewerbegebäude: 20-40 Jahre
• Büromöbel: 7-10 Jahre

Bei der jährlichen Budgetierung werden die Abschreibungen in die Fixkosten aufgenommen, außer bei beschleunigten Abschreibungsmethoden, bei denen die Beträge in den ersten Jahren höher sind.

EBIT und EBITDA im Kontext der Abschreibung

Wenn es um Abschreibungen geht, sind sie ein wichtiger Bestandteil der Finanzkennzahlen. Die Abschreibung wird in die Berechnung des EBIT (Earnings Before Interest and Taxes – Gewinn vor Zinsen und Steuern) einbezogen.

EBIT ist der Gewinn nach Abschreibungen und sonstigen Aufwendungen, vor Zinsen und Steuern. Er wird aus dem Gewinn vor Steuern berechnet, wobei die Abschreibungen wieder hinzugerechnet werden.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization – Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) schließt die Abschreibungen aus, indem sie wieder zum EBIT addiert werden. Es zeigt die operative Ertragskraft, ohne den Einfluss der Abschreibungspolitik.

Der Unterschied ist wichtig bei Unternehmensvergleichen: Unternehmen mit vielen langlebigen Vermögenswerten haben höhere Abschreibungen, was den EBIT drückt, während EBITDA eine realistischere Sicht auf die operative Leistungsfähigkeit bietet.

Abschreibbare und nicht abschreibbare Vermögenswerte

Die Buchhaltung differenziert, welche Vermögenswerte abgeschrieben werden können, um die Kosten korrekt zu verteilen.

Abschreibbare Vermögenswerte:

• Fahrzeuge und Transportmittel
• Gebäude und Bauwerke
• Maschinen und Anlagen
• Büroausstattung und Möbel
• Computer und Elektronik
• Bestimmte immaterielle Vermögenswerte (Patente, Lizenzen)

Voraussetzungen für Abschreibung:

• Es ist Ihr Eigentum
• Es wird im Geschäftsbetrieb oder zur Einkommensgenerierung genutzt
• Es hat eine klar definierte Nutzungsdauer
• Es wird voraussichtlich länger als ein Jahr genutzt

Nicht abschreibbare Vermögenswerte:

• Grundstücke (nicht abnutzbar)
• Sammlerstücke (Kunstwerke, antike Münzen)
• Wertpapiere und Finanzanlagen (Aktien, Anleihen)
• Private Vermögenswerte
• Vermögenswerte mit kurzer Nutzungsdauer (weniger als ein Jahr)

Die vier Hauptmethoden der Abschreibung

Die Wahl der Abschreibungsmethode ist eine wichtige Entscheidung, die die Finanzzahlen des Unternehmens beeinflusst. Hier die vier gängigsten Verfahren:

1. Lineare Abschreibung (Straight-line Method)

Die einfachste und am häufigsten verwendete Methode. Der Abschreibungsbetrag ist jedes Jahr gleich, über die gesamte Nutzungsdauer.

Beispiel: Ein Auto kostet 100.000 €, Nutzungsdauer 5 Jahre. Jährliche Abschreibung: 100.000 € ÷ 5 = 20.000 €.

Vorteile:

• Einfach zu berechnen und zu verwalten
• Geeignet für kleine Unternehmen ohne komplexe Buchhaltung
• Klare, vorhersehbare Zahlen

Nachteile:

• Spiegelt möglicherweise nicht den tatsächlichen Wertverlust wider
• Berücksichtigt keine höhere Abnutzung in den Anfangsjahren
• Keine Berücksichtigung erhöhter Wartungskosten im Alter

2. Doppelabschreibung (Double-declining Balance)

Auch „accelerated depreciation“ genannt, bei der in den ersten Jahren mehr abgeschrieben wird. Die Abschreibung wird auf den Buchwert des Vermögenswerts angewandt, der jährlich sinkt.

Beispiel: Anschaffung 100.000 €, Nutzungsdauer 5 Jahre

• Lineare Rate: 20%
• Doppelrate: 40%
• Jahr 1: 100.000 € × 40% = 40.000 €
• Jahr 2: (100.000 € - 40.000 €) × 40% = 24.000 €
• usw.

Vorteile:

• Spiegelt den höheren Wertverlust in den Anfangsjahren wider
• Steuerliche Vorteile durch höhere Abschreibungen in den ersten Jahren
• Für schnell abnutzende Vermögenswerte geeignet

Nachteile:

• Komplexere Berechnung
• Bei Verlustvorträgen weniger steuerliche Vorteile

3. Andere beschleunigte Methoden

Weitere Varianten der Abschreibung, die ebenfalls den Wertverlust in den ersten Jahren stärker gewichten, z.B. geometrisch-degressive Methoden.

4. Nutzungsabhängige Abschreibung (Units of Production)

Hier wird die Abschreibung anhand der tatsächlichen Nutzung berechnet, z.B. Produktionsmenge.

Beispiel: Maschine kostet 100.000 €, erwartete Gesamtnutzung 1.000.000 Einheiten. Bei 200.000 Einheiten in einem Jahr: Abschreibung = 20.000 €.

Vorteile:

• Realistische Abbildung des Wertverlusts
• Besonders geeignet für Produktionsanlagen

Nachteile:

• Erfordert genaue Nutzungserfassung
• Komplex in der Planung

Was ist Amortisation (Amortization)?

Während Abschreibung die Wertminderung physischer Vermögenswerte beschreibt, bezieht sich Amortisation auf die Verteilung der Kosten immaterieller Vermögenswerte oder die Rückzahlung von Schulden.

Bei immateriellen Vermögenswerten: z.B. Patente, Markenrechte, Lizenzen. Die Kosten werden über die voraussichtliche Nutzungsdauer verteilt.

Beispiel: Patentkosten 10.000 €, Nutzungsdauer 10 Jahre, jährliche Amortisation: 1.000 €.

Bei Schulden: Die regelmäßigen Rückzahlungen eines Kredits, bestehend aus Zins- und Tilgungsanteil.

In der Buchhaltung wird die Amortisation meist für immaterielle Vermögenswerte genutzt, während die Tilgung von Schulden in der Finanzplanung erfolgt.

Vergleich: Abschreibung vs. Amortisation

• Vermögensarten:

  • Abschreibung: Sachanlagen (Gebäude, Maschinen, Fahrzeuge)
  • Amortisation: Immaterielle Vermögenswerte (Patente, Marken) und Schulden

• Berechnungsmethoden:

  • Abschreibung: Lineare, degressive, Leistungsabhängige
  • Amortisation: Meist lineare Methode

• Wert des Vermögenswerts:

  • Abschreibung: Berücksichtigt Restwert (Salvage Value)
  • Amortisation: Reduziert den Buchwert bis auf null

• Zeitraum:

  • Abschreibung: Nutzungsdauer
  • Amortisation: Vertragslaufzeit oder gesetzliche Frist

Einfluss auf die Finanzanalyse

Das Verständnis von Abschreibung ist entscheidend für die Finanzanalyse, weil es:

• den Nettogewinn beeinflusst, da Abschreibungen als Aufwand gebucht werden, obwohl keine Liquiditätsabflüsse erfolgen
• bei Vergleichsunternehmen wichtig ist: Unternehmen mit hohen Abschreibungen haben oft niedrigere EBIT-Werte, aber EBITDA kann vergleichbar sein
• die Steuerbelastung senkt, da Abschreibungen steuerlich abzugsfähig sind

Tipps zur Wahl der geeigneten Abschreibungsmethode

Die Entscheidung hängt von der Situation des Unternehmens ab:

• Für kleine Unternehmen mit einfacher Buchhaltung: lineare Methode
• Für Steueroptimierung in den ersten Jahren: doppelte Abschreibung
• Für Produktionsunternehmen: Leistungsabhängige Abschreibung
• Für große Unternehmen mit vielfältigen Vermögenswerten: Mischmethoden

Zusammenfassung: Bedeutung von Abschreibung und Amortisation

Abschreibung ist ein grundlegendes Konzept für eine korrekte und vergleichbare Finanzberichterstattung. Sie hilft, die Kosten gerecht zu verteilen, den tatsächlichen Wert der Vermögenswerte abzubilden und die Vergleichbarkeit zwischen Unternehmen zu gewährleisten. Ebenso ist die Amortisation für immaterielle Vermögenswerte und Schulden relevant.

Das Verständnis der Nutzungsdauer, der Berechnungsmethoden und ihrer Auswirkungen auf die Finanzkennzahlen ist essenziell für Manager, Buchhalter und Investoren.