Verstehen von Angebot, Nachfrage und deren Anwendung in der Investition

Wenn es um die Preisbildung auf dem Markt geht, empfinden viele dies als komplex. Tatsächlich hängt sie jedoch von sehr einfachen Grundfaktoren ab: Was ist Angebot (() und was ist Nachfrage (@E1@)? Beide sind die Hauptantriebskräfte, die die Preisbewegungen auf Märkten – sei es Warenmarkt, Aktienmarkt oder andere Finanzmärkte – bestimmen.

Was ist Angebot ()) und welche Rolle spielt es bei den Preisen?

Angebot bezeichnet grundsätzlich die Menge an Waren oder Dienstleistungen, die Verkäufer zu verschiedenen Preisen anbieten möchten. Wenn man diese Beziehung in einem Diagramm darstellt, erhält man die Angebotskurve (Supply Curve), bei der jeder Punkt zeigt, wie viel Angebot bei einem bestimmten Preis vorhanden ist.

Das Angebot hat eine charakteristische Eigenschaft: Es steht in positiver Beziehung zum Preis. Steigt der Preis, bieten Verkäufer mehr an, weil sie höhere Gewinne erzielen. Umgekehrt sinkt bei fallendem Preis die angebotene Menge. Dieses Prinzip nennt man Gesetz des Angebots.

Neben dem Preis beeinflussen auch andere Faktoren das Angebot, wie Produktionskosten, Technologie, Zugang zu Rohstoffen und Steuerrichtlinien. Diese Faktoren können die Angebotskurve nach vorne oder nach hinten verschieben.

Nachfrage (@E2@) und die Kaufbereitschaft der Verbraucher

Nachfrage ist die Menge an Waren oder Dienstleistungen, die Käufer zu verschiedenen Preisen kaufen möchten. Wenn man diese Beziehung in einem Diagramm darstellt, erhält man die Nachfragekurve (Demand Curve), die im Gegensatz zur Angebotskurve verläuft.

Die Nachfrage steht in inverser Beziehung zum Preis: Wenn der Preis steigt, sinkt die Kaufbereitschaft, und bei fallendem Preis steigt sie. Dieses Phänomen wird durch zwei Effekte erklärt:

Einkommenseffekt – Wenn die Preise sinken, fühlen sich Verbraucher reicher und kaufen mehr.

Substitutionseffekt – Wenn der Preis eines Gutes sinkt, tendieren Verbraucher dazu, dieses anstelle teurerer Alternativen zu kaufen.

Die Nachfrage wird außerdem durch weitere Faktoren beeinflusst, wie das Einkommen der Konsumenten, persönliche Vorlieben, die Anzahl der Marktteilnehmer und zukünftige Preisprognosen.

Gleichgewicht – Der Punkt, an dem der tatsächliche Verkaufspreis festgelegt wird

Das Interessante an der Wirtschaft ist, dass Angebot und Nachfrage nicht unabhängig voneinander wirken. Wenn sich beide Kurven schneiden, nennt man diesen Punkt Gleichgewicht (Equilibrium). Hier tendieren Preis und Menge dazu, stabil zu bleiben.

Warum ist das so? Wenn der Preis über das Gleichgewicht hinaus steigt, produzieren Verkäufer mehr, während Käufer weniger kaufen, was zu Überschüssen führt. Verkäufer müssen dann die Preise senken. Umgekehrt, wenn der Preis unter das Gleichgewicht fällt, steigt die Nachfrage, das Angebot sinkt, es entsteht Knappheit, und der Preis steigt wieder. Das Gleichgewicht hat also eine automatische Regulierung.

Faktoren, die Angebot und Nachfrage auf dem Finanzmarkt beeinflussen

Auf Aktien- und Finanzmärkten beeinflussen Faktoren wie Liquidität, Zinssätze, das Vertrauen der Investoren in die Wirtschaftsaussichten und Gewinnprognosen der Unternehmen die Nachfrage.

Das Angebot wird durch Entscheidungen der Unternehmen beeinflusst, etwa Kapitalerhöhungen, Aktienrückkäufe, Börsengänge (IPO) und regulatorische Vorgaben.

Diese Faktoren wirken oft zusammen, was ständige Kursänderungen bewirkt.

Anwendung von Angebot und Nachfrage in der Fundamentalanalyse

Investoren, die die Fundamentaldaten eines Unternehmens analysieren, betrachten Angebot und Nachfrage anhand des Marktwerts (Market Cap). Gute Nachrichten über erwartete Gewinne führen zu höherer Nachfrage (mehr Käufer), was den Kurs steigen lässt. Schlechte Nachrichten erhöhen das Angebot (Verkäufer), was den Kurs sinken lässt.

Angebot und Nachfrage sind also entscheidend bei der Chart-Analyse von Aktienkursen. Das Vorhersagen dieser Faktoren hilft Investoren, zukünftige Kursentwicklungen besser einzuschätzen.

Demand Supply Zone-Technik beim Trading

Trader verwenden häufig das Werkzeug Demand Supply Zone, um Wendepunkte im Kurs zu erkennen.

Price Action – die Kursbewegung anhand von Kerzencharts – zeigt das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage. Grüne Kerzen (Schlusskurs über Eröffnung) signalisieren starke Nachfrage, rote Kerzen (Schlusskurs unter Eröffnung) starke Angebotskraft.

Trader suchen nach Demand Zones (Bereiche mit vielen Käufern) und Supply Zones (Bereiche mit vielen Verkäufern) und reagieren, wenn der Kurs diese Zonen durchbricht.

Beispiel für den Einsatz von Demand Supply Zones beim Trading

Wenn der Kurs schnell steigt (starke Nachfrage) und dann eine Pause macht, deutet das auf eine Überhitzung hin. Verkäufer treten auf den Plan, und Trader könnten hier verkaufen, um auf eine Kurskorrektur zu spekulieren.

Umgekehrt, wenn der Kurs schnell fällt und dann pausiert, ist das ein Zeichen, dass der Kurs zu günstig ist. Käufer kommen in den Markt, und Trader könnten hier kaufen, um auf eine Erholung zu setzen.

Neben Wendepunkten nutzen Trader Demand Supply Zones auch, um im Trend zu handeln, indem sie nach Durchbrüchen von Support- oder Resistance-Linien innerhalb dieser Zonen Positionen eingehen.

Zusammenfassung: Angebot, Nachfrage und erfolgreiches Investieren

Angebot und Nachfrage sind nicht nur wirtschaftliche Konzepte, sondern echte Marktmechanismen. Investoren, Trader und Analysten nutzen diese Prinzipien, um Kursbewegungen vorherzusagen und zu timen.

Wer die Veränderungen in Angebot und Nachfrage gut erkennen und analysieren kann, hat einen Vorteil bei der Prognose der Kursrichtung. Das Studium und die praktische Anwendung dieser Zusammenhänge, um Angebot, Nachfrage und Preis klar zu verstehen, sind entscheidend für den Erfolg in der Investmentwelt.