Current Ratio ist was und warum es für die Analyse der Liquidität eines Unternehmens wichtig ist

Die Current Ratio ist eine Finanzkennzahl, die Investoren hilft Analysten und Führungskräfte verstehen das Potenzial eines Unternehmens, kurzfristige Schulden zurückzuzahlen, indem sie die Menge der Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, mit den Verpflichtungen vergleicht, die im gleichen Zeitraum zurückgezahlt werden müssen.

Grundlegende Bedeutung: Warum das Stromverhältnis wichtig ist

Der Current Ratio ist die kurzfristige Solvenzquote, die die Rate angibt, mit der die aktuellen Vermögenswerte eines Unternehmens in Bargeld umgewandelt werden. Dieses Verhältnis dient als kurzfristiges Instrument zur Liquiditätsmessung, das einen Überblick über die finanzielle Lage bietet. Dies ist nützlich, um die Stabilität eines Unternehmens in volatilen Zeiten zu beurteilen.

Obwohl das Current Ratio nicht der einzige Indikator in der Finanzanalyse ist, vermittelt er ein klares Verständnis der Cashflow- und Ressourcenmanagementfähigkeiten. Diese Kennzahl hat jedoch erhebliche Einschränkungen beim Vergleich von Unternehmen aus verschiedenen Branchen.

Wer sollte das Stromverhältnis verwenden und wie verwendet man es?

Geschäftsinhaber und Finanzmanager können die Current Ratio nutzen, um die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens zu bewerten und das Kapitalmanagement zu planen. Buchhalter verwenden dieses Verhältnis oft als Teil der Finanzberichterstattung. Investoren und Kreditgeber können diesen Indikator prüfen, bevor sie eine Investition oder einen Kredit an ein Unternehmen tätigen.

Insbesondere für Kreditgeber ist die aktuelle Quote wichtig, weil sie zeigt, dass das Unternehmen seine aktuellen Schulden abbezahlen kann, ohne zusätzliche Kredite beantragen oder viele neue Kredite aufnehmen zu müssen.

Kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten: die Hauptbestandteile der Berechnung

Die Current Ratio besteht aus zwei Hauptteilen: den Kurzvermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Aktueller Vermögenswert

Kurzfristige Vermögenswerte sind Ressourcen, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln kann. Die Haupttypen sind:

• Bargeld und Äquivalente: Bargeld, einschließlich Spar- und Girokontoständen.
• Wertpapiere und Finanzinstrumente: Aktien und Anleihen, die an der Börse gehandelt werden können.
• Handelsforderungen: Geld, das der Kunde dem Unternehmen schuldet.
• Inventar: Fertigprodukte und Rohstoffe, die in der Produktion verwendet werden.
• Weitere Gegenstände: Vorausbezahlte Aufwendungen und andere Umlaufvermögen

Aktuelle Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten beziehen sich auf Verpflichtungen, die innerhalb des folgenden Jahres zurückgezahlt werden müssen, darunter:

• Kreditorenbuchhaltung: Geld, das das Unternehmen an Vertriebspartner, Kunden und Geschäftspartner schuldet.
• Kurzfristige Schulden: Der Teil eines langfristigen Darlehens, der im folgenden Jahr fällig ist.
• Angelaufene Einkünfte: Geld, das vom Unternehmen empfangen wurde, aber die Waren/Dienstleistungen noch nicht geliefert hat.
• Weitere Verpflichtungen: Gebühren, Steuern und sonstige zu zahlende Ausgaben

Aktuelle Ratio-Einschränkungen und Probleme, über die CFD-Händler achten sollten

Obwohl das Current Ratio ein beliebter Indikator für die Liquiditätsbewertung ist, hat es erhebliche Einschränkungen:

1. Lagerbestandsprobleme bei der Liquiditätsmessung

Die Einbeziehung von Inventar in Umlaufvermögen kann zu einer überhöhten Liquiditätsbewertung führen, da das Inventar nicht sofort in Bargeld umgewandelt werden kann. Vor allem in Branchen mit geringem Umsatz oder Produkten, die anfällig für Verschlechterung sind.

2. Spiegelt keine realen Zahlungsströme wider

Die Current Ratio berücksichtigt nicht den tatsächlichen Cashflow. Ein Unternehmen kann eine hohe Quote haben, hat aber dennoch Schwierigkeiten bei der Zahlung, wenn seine Verbindlichkeiten begleicht werden müssen, bevor sie in Bargeld umgewandelt werden können.

3. Die Qualität der Vermögenswerte nicht zu berücksichtigen

Dieser Indikator geht davon aus, dass alle Umlaufvermögen von gleicher Qualität sind. Handelsforderungen können unbezahlte oder nicht einziehbare Beträge umfassen. Das macht das Verhältnis höher als die Realität.

4. Übersehen von Gewinnen und Cashflow-Generierung

Unternehmen mit starken Current Indicators können weiterhin unprofitabel sein oder ein schlechtes Cashflow-Management aufweisen, was ein Warnsignal dafür ist, dass diese Kennzahl möglicherweise überspringt.

5. Unterschiede zwischen den Branchen

Ein guter Stromverhältnisstandard variiert je nach Branche. Ein akzeptables Verhältnis im Einzelhandel ist für die Fertigung möglicherweise nicht geeignet.

6. Ausschließende Verpflichtungen außerhalb der Bilanz

Der Current Ratio schließt keine langfristigen Mietverträge oder andere Verpflichtungen ein, die nicht in der Bilanz widergespiegelt sind und die tatsächliche Liquiditätsposition des Unternehmens beeinflussen können.

Wie man das Stromverhältnis richtig berechnet und interpretiert

Formel zur Berechnung des aktuellen Verhältnisses