Was bestimmt die Preise auf dem Markt? Verstehen Sie, was Nachfrage und Angebot bedeuten

Heutzutage, wenn Sie die Preise von Aktien oder Vermögenswerten sehen, die sich verändern, fragen Sie sich vielleicht, warum die Preise steigen oder fallen. Nachfrage Angebot bedeutet ein grundlegendes Phänomen, das erklärt, wie alle Preise festgelegt werden, sei es für Waren, Dienstleistungen oder sogar Finanzinstrumente. Dieses Konzept hilft nicht nur Ökonomen, sondern auch Investoren und Händlern, Preisbewegungen vorherzusagen und bessere Entscheidungen zu treffen.

Schritt 1: Grundlegende Bedeutung von Nachfrage und Angebot

Um den Markt zu verstehen, müssen wir wissen, was die Preise antreibt. Nachfrage und Angebot bestehen aus zwei Seiten: Die erste ist Nachfrage, die den Wunsch zu kaufen zeigt, und die zweite ist Angebot, das den Wunsch zu verkaufen zeigt.

Der Markt ähnelt einem Kraftspiel. Wenn die Käuferseite stärker ist, steigen die Preise. Umgekehrt, wenn die Verkäuferseite mehr Macht hat, tendieren die Preise dazu zu fallen. Das Gleichgewicht zwischen diesen beiden Kräften bestimmt den tatsächlichen Marktpreis.

Nachfrage und Preis – Warum sind Käufer die Hauptkraft?

Nachfrage (Demand) ist die Anzahl der Käufer und die Menge, die sie zu verschiedenen Preisen bereit sind zu kaufen. Diese Beziehung wird durch die Nachfragekurve dargestellt, die meist nach unten geneigt ist, weil das Gesetz der Nachfrage besagt: Je höher der Preis, desto weniger möchten die Käufer kaufen; je niedriger der Preis, desto mehr.

Der Grund für dieses Verhalten liegt in zwei Effekten: dem Einkommenseffekt – wenn die Preise sinken, hat Ihr Geld mehr Wert, sodass Sie mehr kaufen können; und dem Substitutionseffekt – wenn dieses Produkt günstiger wird, tendieren Sie dazu, andere Produkte weniger zu kaufen und stattdessen dieses zu wählen.

Die Faktoren, die die Nachfrage beeinflussen, beschränken sich nicht nur auf den Preis, sondern umfassen auch:

• Einkommen der Käufer und deren Erschöpfung
• Preise verwandter Güter
• Vorlieben und Präferenzen der Konsumenten
• Anzahl und Größe der Käufergruppen im Markt
• Erwartungen der Käufer bezüglich zukünftiger Preise
• Externe Faktoren wie Jahreszeiten, staatliche Politik und neue Technologien

Angebot und Markteinfluss – Die Perspektive der Verkäufer

Während Käufer Entscheidungen treffen, kaufen, treffen Verkäufer ihre eigenen Entscheidungen. Angebot (Supply) ist die Menge an Waren oder Dienstleistungen, die Verkäufer zu verschiedenen Preisen bereit sind anzubieten. Die Angebotskurve ist meist nach oben geneigt, im Gegensatz zur Nachfragekurve.

Gesetz des Angebots erklärt, dass je höher der Preis, desto mehr sind Verkäufer bereit zu produzieren und zu verkaufen, weil die erwarteten Gewinne steigen. Umgekehrt, bei niedrigeren Preisen, sind Verkäufer weniger motiviert zu verkaufen, da die Gewinne geringer sind.

Faktoren, die das Angebot beeinflussen, sind unter anderem:

• Produktionskosten und Rohstoffpreise
• Technologie und Produktionseffizienz
• Anzahl der Wettbewerber im Markt
• Preise anderer Produkte, die alternativ hergestellt werden können
• Erwartungen der Produzenten bezüglich zukünftiger Preise
• Umweltfaktoren, Steuergesetze und Zugang zu Kapital

Markgleichgewicht – Wann ist der Preis stabil?

Der tatsächliche Marktpreis wird nicht nur von einer Seite bestimmt, sondern entsteht am Gleichgewichtspunkt, wo sich Nachfrage- und Angebotskurve schneiden. An diesem Punkt stimmen die Menge, die Käufer kaufen möchten, und die Menge, die Verkäufer anbieten möchten, überein.

Wenn der Preis über dem Gleichgewicht liegt: Verkäufer wollen mehr verkaufen, Käufer kaufen weniger – es entsteht ein Überangebot, das den Preis nach unten drückt.

Wenn der Preis unter dem Gleichgewicht liegt: Käufer wollen mehr kaufen, Verkäufer wollen weniger verkaufen – es entsteht eine Nachfrageüberhang, der den Preis nach oben treibt.

Dieses System funktioniert wie eine Navigation, bei der der Markt immer wieder zum Gleichgewicht zurückkehrt.

Im Finanzmarkt – Faktoren, die Nachfrage und Angebot antreiben

Der Finanzmarkt ist komplexer als der Markt für physische Güter, da viele Faktoren die Preise von Vermögenswerten beeinflussen und miteinander verbunden sind.

Faktoren, die die Nachfrage antreiben:

• Makroökonomische Bedingungen wie Wirtschaftswachstum, Inflation und Zinssätze
• Liquidität des Finanzsystems (Verfügbarkeit von Kapital zum Investieren)
• Investorenvertrauen in die wirtschaftliche und politische Zukunft

Faktoren, die das Angebot beeinflussen:

• Unternehmenspolitik (Kapitalerhöhungen, Aktienrückkäufe)
• Neue Unternehmen, die durch IPOs an den Markt kommen
• Börsenregeln und -vorschriften

Klug handeln – Anwendung der Demand Supply Zone

Investoren und Händler warten nicht immer, bis der Preis das neue Gleichgewicht erreicht. Sie suchen nach Momenten, in denen Nachfrage und Angebot unausgeglichen sind, da die Preisbewegung dort am stärksten ist.

Demand Supply Zone ist eine Analysetechnik, die folgende Punkte sucht:

1. Phasen, in denen der Preis schnell steigt oder fällt (zeigt, wer die Macht hat)
2. Bereiche, in denen der Preis pausiert (sogenannte Base), in denen Nachfrage und Angebot sich ausgleichen
3. Punkte, an denen der Preis aus der Pausezone ausbricht

Trader nutzen diese Informationen, um ihre Handelsentscheidungen zu planen.

4 Handelsstrategien – Von Reversals bis zu Fortsetzungen

Reversal-Trades (Umkehrungen)

Drop Base Rally (DBR) – Aufwärtstrend: Dieses Muster beginnt mit einem schnellen Abstieg (zeigt starke Verkaufsenergie). Danach pausiert der Preis in einer Spanne. Wenn die Käufer wieder aktiv werden, durchbricht der Preis nach oben. Trader können bei diesem Breakout einsteigen und einen Stop-Loss unterhalb des Breakout-Punkts setzen.

Rally Base Drop (RBD) – Abwärtstrend: Das Gegenstück zu DBR. Es beginnt mit einem schnellen Anstieg, gefolgt von einer Pause. Wenn die Verkäufer wieder aktiv werden, durchbricht der Preis nach unten. Trader setzen hier bei diesem Breakout einen Stop-Loss oberhalb.

Fortsetzungs-Trades

Rally Base Rally (RBR) – Fortsetzung nach oben: Der Preis steigt, pausiert in einer Spanne und steigt dann weiter. Das zeigt, dass die Kaufkraft noch stark ist. Trader warten auf einen Ausbruch nach oben.

Drop Base Drop (DBD) – Fortsetzung nach unten: Der Preis fällt, pausiert und fällt dann weiter. Das zeigt anhaltende Verkaufsenergie. Trader warten auf einen Durchbruch nach unten.

Zusammenfassung

Demand Supply beschreibt die grundlegende Beziehung zwischen der Menge, die Käufer kaufen möchten, und der Menge, die Verkäufer anbieten. Diese Beziehung bestimmt die Preise für alles, von frischen Lebensmitteln bis zu Milliardenwerten an Aktien.

Das Verständnis und die Anwendung dieses Konzepts ermöglichen es Investoren, Preisbewegungen besser vorherzusagen, sei es durch fundamentale Analyse (warum sich die Nachfrage ändert) oder technische Analyse (Kauf- und Verkaufsdruck auf Charts). Wer erfolgreich investieren will, sollte dieses Konzept gründlich studieren und verstehen.