Western Union เป็นการลงทุนในหุ้นการเงินที่ถูกประเมินค่าต่ำเกินไปหรือไม่?

หากคุณเป็นนักลงทุนที่เน้นรับเงินปันผลเพื่อเพิ่มรายได้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณอาจเคยเห็น Western Union (WU 2.33%) โผล่ขึ้นมาในหน้าจอหุ้นของคุณ หลังจากทั้งหมด อัตราเงินปันผล 9.7% ของหุ้นนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยเพียง 1.1% ของดัชนี S&P 500 (^GSPC 0.28%) อย่างมาก นี่คือเหตุผลว่าทำไมมันอาจถูกมองข้ามในฐานะการลงทุนเพื่อรับเงินปันผล และมีความเสี่ยงบางอย่างที่ควรพิจารณาก่อนที่จะเข้าร่วมลงทุน

ข่าวดีเกี่ยวกับ Western Union

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงของ Western Union จะเป็นที่ดึงดูดใจอย่างมากสำหรับนักลงทุนที่พยายามใช้รายได้จากเงินปันผลเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม ยังมีเหตุผลอีกประการหนึ่งที่ทำให้เงินปันผลนี้น่าดึงดูด นั่นคือมันได้รับการสนับสนุนโดยอัตราการจ่ายเงินปันผลประมาณ 40% ซึ่งเป็นอัตราที่สมเหตุสมผลที่สุด เงินปันผลนี้ครั้งสุดท้ายถูกปรับเพิ่มในปี 2021 แต่ด้วยอัตราผลตอบแทนมากกว่า 9% นักลงทุนที่เน้นรายได้คงไม่ค่อยสนใจเรื่องนี้เท่าไรนัก

แหล่งภาพ: Getty Images

ธุรกิจของ Western Union เองก็มีความน่าสนใจ บริษัทโอนเงินนี้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับการส่งเงินระหว่างบุคคล รวมถึงระหว่างประเทศ และระหว่างบุคคลกับธุรกิจ ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 รายได้ของ Western Union อยู่ที่ 1.03 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นธุรกิจขนาดใหญ่มากที่มีลูกค้าจำนวนมากที่พึ่งพาบริการของบริษัท

อย่างไรก็ตาม รายได้ของ Western Union เริ่มแนวโน้มลดลงมาหลายปีแล้ว สาเหตุสำคัญมาจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากคู่แข่งที่เป็นดิจิทัลโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตาม Western Union ได้ปรับปรุงโมเดลธุรกิจเพื่อให้บริการดิจิทัลที่ดีขึ้น แม้จะช้าไปหน่อยในงานด้านดิจิทัล แต่ตอนนี้ก็มีข้อเสนอที่สามารถแข่งขันได้มากขึ้น

น่าเสียดายที่การรับมือกับคู่แข่งใหม่ ๆ ต้องลดค่าธรรมเนียม ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ทำให้ยอดขายลดลง อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทลดลงจากประมาณ 45% เมื่อสิบปีก่อน มาอยู่ในช่วงต่ำกว่า 30% เมื่อเร็ว ๆ นี้

ขยายความ

NYSE: WU

Western Union

การเปลี่ยนแปลงวันนี้

(-2.33%) $-0.23

ราคาปัจจุบัน

$9.43

ข้อมูลสำคัญ

มูลค่าตลาด

$3.1 พันล้าน

ช่วงราคาวันนี้

$9.36 - $9.76

ช่วง 52 สัปดาห์

$7.85 - $11.95

ปริมาณการซื้อขาย

673,000

ปริมาณเฉลี่ย

8 ล้าน

อัตรากำไรขั้นต้น

33.19%

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

9.74%

Western Union ดูเหมือนจะถูกในระดับค่อนข้างถูก

ในตอนนี้ ดูเหมือนว่า Western Union อาจจะได้รีเซ็ตธุรกิจใหม่แล้ว อย่างไรก็ตาม การเติบโตเป็นคำถามใหญ่และน่าจะเป็นไปอย่างจำกัด ดังนั้น ผลตอบแทนจากเงินปันผลจึงเป็นสิ่งที่น่าดึงดูดใจมาก อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นต่อกำไรและราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชีของหุ้นนี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปี ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการลงทุนแบบมูลค่า

สำหรับนักลงทุนที่เน้นผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นหลัก Western Union อาจมีความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าสนใจ แต่ก็สำคัญที่จะต้องติดตามการครอบคลุมเงินปันผลและแนวโน้มรายได้ของบริษัท หากรายได้เริ่มมีเสถียรภาพ นี่อาจเป็นหุ้นที่สร้างรายได้อย่างน่าเชื่อถือ แต่ก็อย่าคาดหวังว่าจะเห็นการเติบโตทางธุรกิจที่สำคัญในระยะใกล้.