Viele Menschen haben noch nicht erkannt, dass AI kein eigenständiger Sektor ist, sondern das gesamte Bewertungssystem neu ordnet

1. Anthropic bringt SaaS zum Einsturz, alles Software, verkaufen.
Wenn Kunden feststellen, dass sie 80 % der Funktionen nur mit einem Modell-API erledigen können, sind sie nicht mehr bereit, für komplexe, teure, nach Kopf abgerechnete SaaS-Systeme zu bezahlen.
2. ByteDance bringt 恒科 zum Einsturz, alles, was mit ByteDance konkurriert, verkaufen.
Der Effizienzunterschied wird sich unendlich vergrößern.
Die Algorithmen, Traffic-Distribution und Monetarisierungsfähigkeiten von ByteDance, kombiniert mit AI, machen die Akquisitionskosten und die Monetarisierungseffizienz traditioneller Internetunternehmen schwerfällig erscheinen.
3. Die Capex der „Sieben Schwestern“ ist zu beängstigend, die Wall Street befürchtet, dass das Geld nicht zurückverdient wird, alles, was Capex erschreckt, verkaufen.
Investitionen in Sachanlagen bedeuten längere Renditezyklen.
Wenn Hunderte von Milliarden in Rechenzentren und Rechenleistung gesteckt werden, aber die Gewinnrealisierung keinen klaren Weg aufzeigt, beginnt der Markt zu zweifeln, ob dies eine Produktivitätsrevolution ist oder ein Kapitalverbrauchskrieg?
4. Die AI-Welle treibt die Preise für Speicher, CPU und Glasfasern in die Höhe, alles, was diese Dinge benötigt, wird verkauft.
Ressourcen werden durch AI abgezogen, die Kosten steigen, aber die Aufschläge liegen nicht bei dir.
AI redistribuiert die Gewinnpools, das Geld konzentriert sich auf Unternehmen, die „Rechenleistung und Intelligenz“ preislich festlegen können, anstatt sich auf Unternehmen zu verteilen, die nur Rechenleistung nutzen.