Wendepunkt im Januar 2026: Die Neuordnung der Macht in der US-Politik und -Wirtschaft treibt große Veränderungen auf den Kryptowährungs- und Finanzmärkten an

Im Januar 2026 erlebten die globalen Finanzmärkte mehrere bedeutende Umbrüche. Vom Konzept einer 24-Stunden-Handelsplattform der New Yorker Börse über Personalwechsel an der Spitze der Federal Reserve bis hin zur Expansion des Ökosystems digitaler Vermögenswerte begannen die Macht- und Institutionenstrukturen in verschiedenen Bereichen, sich gegenseitig komplex zu beeinflussen. Mit der zunehmenden Reife der Märkte wird die Frage, wie die traditionellen Machtstrukturen neu gestaltet werden, zum wichtigsten Fokus im Jahr 2026.

24-Stunden-Handel an der New Yorker Börse und Innovation im US-Finanzsystem

In den USA wurde die Pläne bekannt, die New Yorker Börse mit einem 24/7-Handelssystem auszustatten. Dies bedeutet die Einführung einer neuen Plattform, die den Handel mit an US-Börsen gelisteten Aktien und ETFs ohne zeitliche Beschränkungen ermöglicht. Ziel ist es, sich an den globalen 24-Stunden-Markt anzupassen und die Bequemlichkeit für Marktteilnehmer zu erhöhen.

Gleichzeitig wurde bekannt, dass der Louisiana State Employees’ Retirement System (mit etwa 15,6 Milliarden US-Dollar) 17.900 Aktien des Bitcoin-bezogenen Unternehmens Strategy (MSTR) hält. Der Wert dieser Bestände wird auf rund 3,2 Millionen US-Dollar geschätzt, was auf eine stetige Zunahme institutioneller Investitionen in Krypto-Assets hinweist.

Personalwechsel bei der Federal Reserve: Auswirkungen auf die Märkte durch Machtverschiebung

Die Wahl des nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve wurde im Januar zu einem entscheidenden Faktor. Nach der Rücktrittserklärung des aktuellen Wirtschaftsberaters Kevin Hasset konzentrierte sich die Marktstimmung rasch auf Kevin Wash, den ehemaligen Federal Reserve Board Member. Laut Prognosemärkten steigt die Wahrscheinlichkeit, dass Wash im Amt bleibt, auf 60 %, deutlich über den etwa 15–16 % für Hasset.

Dieser Personalwechsel ist mehr als nur eine organisatorische Veränderung; er markiert einen entscheidenden Wendepunkt für die Ausrichtung der US-Geldpolitik. Der Internationale Währungsfonds hob seine globale Wachstumsprognose für 2026 von 3,1 % auf 3,3 % an, wobei die rasanten Investitionen in KI in Nordamerika und Asien eine Rolle spielen. Die Auswahl des Fed-Vorsitzenden ist eng mit der Unterstützung dieser Investitionen sowie der Regulierung des Kryptomarktes verbunden.

Der Amtsantritt von Powell endet am 15. Mai, und die Trump-Regierung kündigte an, noch in diesem Monat einen Nachfolger zu benennen. Die Märkte beobachten genau, wie diese Entscheidung die Kurse von Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten beeinflussen wird.

Neue Korrelationen zwischen traditionellen und digitalen Vermögenswerten: Gold und Silber auf Rekordhoch

Seit Mitte Januar haben physische Gold- und Silberpreise neue Rekordhöhen erreicht. Silber stieg auf 93,69 US-Dollar pro Unze und verzeichnete einen Tagesanstieg von über 4 %. Gold legte um 2 % zu und erreichte 4690 US-Dollar pro Unze, was ebenfalls einen neuen Höchststand darstellt.

Dieses Signal ist bedeutend: Der Anstieg von Gold und Silber zeigt, dass die klassischen Krisen-Hedges weiterhin funktionieren. Wie der Ökonom Peter Schiff warnt, könnte die Fähigkeit von Bitcoin, mit diesem Anstieg mitzuhalten, entscheidend für seine Position als digitales Gold sein. Schiff warnt, dass, wenn Bitcoin den Anstieg von Gold nicht nachholen kann, seine Glaubwürdigkeit als digitales Gold sinken und es zu erheblichen Korrekturen kommen könnte.

Tatsächlich wird die Korrelation zwischen Bitcoin und Gold für Marktteilnehmer zunehmend zu einer neuen Investitionskennzahl.

GENIUS-Token und die Expansion des Ökosystems neuer Projekte

YZi Labs kündigte Mitte Januar die AirDrop und das Whitepaper für die dauerhafte Futures-DEX-Plattform Genius an. Wichtig ist, dass der GENIUS-Token bis zum 12. April 2026 erstellt werden soll.

Die Verteilung des AirDrops wird um 50 % erhöht, ebenso der Wert der jeweiligen Punkte. Zwischen jetzt und dem 12. April werden wöchentlich 10 Millionen GP verteilt. Diese werden rückwirkend basierend auf dem tatsächlichen Handelsvolumen zugeteilt und nur für den physischen Handel vergeben.

Gleichzeitig kündigte Magic Eden an, ab dem 1. Februar 15 % der Einnahmen in das ME-Token-Ökosystem zu investieren. Dabei werden 50 % der Einnahmen genutzt, um ME-Token auf dem offenen Markt zurückzukaufen, während die restlichen 50 % an Staker in Form von USDC entsprechend ihrer Staking-Gewichte ausgezahlt werden. Der Übergang von einem reinen Transaktionsgebührenmodell zu einem umfassenden Revenue-Sharing-System zeigt die Weiterentwicklung der Token-Value-Prop des gesamten Ökosystems.

Ethereum-Handelsaktivität und Marktdynamik

Seit Mitte Januar verzeichnet das Ethereum-Netzwerk eine deutliche Steigerung der Aktivität. Der gleitende Durchschnitt des Handelsvolumens der letzten sieben Tage nähert sich 2,5 Millionen Transaktionen und erreicht damit einen historischen Höchststand, fast doppelt so hoch wie im Vorjahr.

Gleichzeitig sind die Gas-Gebühren deutlich gefallen, im Durchschnitt auf 0,15 US-Dollar, bei Swaps sogar auf etwa 0,04 US-Dollar an Sonntagen – den niedrigsten Wert in der Geschichte des Netzwerks. Diese Kostenreduktion in Kombination mit dem steigenden Transaktionsvolumen deutet auf eine rapide Verbesserung der Nutzerfreundlichkeit des Ethereum-Ökosystems hin.

Ideale und Realität des DAO-Designs: Vitaliks Machtstruktur-Theorie

Vitalik Buterin äußerte im Januar, dass die aktuelle Umsetzung von DAOs (Dezentrale Autonome Organisationen) in der Kryptoindustrie erheblich von der ursprünglichen Vision abweicht. Während DAOs in der Anfangsphase als das Ideal der dezentralen Governance gedacht waren, sind viele heute nur noch „Tresore, die durch Token-Voting kontrolliert werden“, so seine Analyse.

Vitalik betont, dass echte Funktionalität nur erreicht werden kann, wenn Governance-Mechanismen, Privatsphäre-Technologien und Kommunikationsschichten zentrale Rollen spielen. KI sollte keine menschlichen Entscheidungen ersetzen, sondern als Werkzeug zur Erweiterung und Unterstützung menschlicher Intentionen dienen.

Er weist außerdem darauf hin, dass unterschiedliche Probleme unterschiedliche Governance-Strukturen erfordern. Für Szenarien, die Konsens und Robustheit erfordern, sind breite Beteiligung und Resilienz notwendig; für schnelle Entscheidungen sollte eine Balance zwischen Führung und Dezentralisierung durch Mechanismen gefunden werden. Dies ist eine fundamentale Herausforderung für Organisationen im Zeitalter der Digitalisierung und ein zentrales Thema für die zukünftige Governance.

Digitaler Renminbi und Smart Contracts: Entwicklung regulatorischer Rahmen in verschiedenen Ländern

Laut Caixin plant die Entwicklung von Smart Contracts für den digitalen Renminbi eine „beschränkte Turing-Vollständigkeit“ mit strengen Vorlagen-Skripten. Dies unterscheidet sich von vollständig Turing-vollständigen Sprachen wie Solidity bei Ethereum.

Dieses Design priorisiert Sicherheit und Risikomanagement, technisch sind jedoch auch voll Turing-kompatible Sprachen möglich. Der Kern liegt in der Gestaltung standardisierter Schnittstellen und Prüfmechanismen, die im Finanzsystem akzeptiert werden. Wie die einzelnen Staaten regulatorisch und technologisch den richtigen Balanceakt bei der Entwicklung digitaler Währungen finden, wird die zukünftige Entwicklung des gesamten digitalen Asset-Marktes maßgeblich beeinflussen.

Umfang und Reife des Kryptokartenmarkts

Laut Artemis-Studie erreichte der Jahresumsatz mit Krypto-Kartenzahlungen 18 Milliarden US-Dollar. Damit nähert sich das Volumen der Peer-to-Peer-Stablecoin-Transfers von 19 Milliarden US-Dollar.

Der Markt ist stark von Visa dominiert, das über 90 % des Transaktionsvolumens ausmacht. Analysten schätzen jedoch, dass die Krypto-Zahlungen das traditionelle Kartennetzwerk kurzfristig nicht vollständig ersetzen werden, da die Infrastruktur bereits tief verwurzelt ist und die regulatorischen Rahmenbedingungen komplex sind. Eine schrittweise Integration wird erwartet.

Sicherheitslage und Marktüberwachung: Große Hacks und Regulierungsmaßnahmen

Laut CertiK wurden Hacker, die 282 Millionen US-Dollar gestohlen hatten, etwa 63 Millionen US-Dollar über Cross-Chain-Transfers auf neue Adressen verschoben. Dieser Vorfall steht im Zusammenhang mit einem Angriff auf Hardware-Wallets mittels Social Engineering, bei dem insgesamt 282 Millionen US-Dollar an LTC und BTC entwendet wurden.

Gleichzeitig haben südkoreanische Behörden ein internationales illegales Geldwäschernetzwerk zerschlagen, bei dem drei Verdächtige über Krypto-Transaktionen rund 101,7 Millionen US-Dollar (1.489 Milliarden Won) gewaschen haben. Das Netzwerk operierte von September 2021 bis Juni 2025 und verschleierte die illegalen Transfers durch Scheingeschäfte wie Schönheitsoperationen und Studiengebühren.

Sicherheits- und Regulierungsmaßnahmen sind unvermeidliche Herausforderungen, die mit der Marktreife zunehmen.

Markttrends und technologische Entwicklungen: Vielfalt in den Ökosystemen

Laut GMGN-Daten vom 20. Januar sind auf der Ethereum-Plattform SHIB, LINK, PEPE, UNI und ONDO die beliebtesten Tokens. Auf Solana stehen Trump-bezogene Tokens (TRUMP), PENGU, Fartcoin, ME und PUMP im Fokus. Auf Base dominieren PEPE, BASED, BSC, SKYA und B3 die Top-Listen.

Diese Vielfalt an Tokens und die Entwicklung verschiedener Ökosysteme zeigen, dass der Kryptomarkt nicht nur auf eine Blockchain oder eine Vision beschränkt ist, sondern parallel auf mehreren konkurrierenden Plattformen wächst.

Ausblick 2026: Macht, Institutionen und Technologie im Zusammenspiel

Die Marktbewegungen im Januar deuten darauf hin, dass 2026 ein Jahr sein wird, in dem die globale Finanzwelt, Politik, Wirtschaft und Technologie tief miteinander verflochten sind. Die Einführung des 24-Stunden-Handels an der NYSE, Personalwechsel bei der Fed, die Entwicklung des digitalen Renminbi und die Evolution der DAO-Governance sind keine isolierten Ereignisse, sondern Teil eines Prozesses, bei dem Machtstrukturen und Marktmechanismen grundlegend neu gestaltet werden.

Für Marktteilnehmer ist es entscheidend, nicht nur die Kursbewegungen einzelner Assets wie Bitcoin oder Gold/Silber zu verfolgen, sondern auch die großen institutionellen und politischen Veränderungen zu verstehen. Das Jahr 2026 wird auf den Finanz- und Kryptomärkten eine Bühne für das große Experiment sein, wie Technologie und traditionelle Machtstrukturen verschmelzen und neue Gleichgewichte schaffen.