Gemeinschaftsmitglieder: Am 11. Oktober könnte das "Liquiditätsvakuum" durch eine Kettenreaktion von hochgradigen Liquidationen verursacht worden sein.

Odaily-Nachrichten: Ein Mitglied der Community @agintender hat erklärt, dass am 11. Oktober ein “Liquiditätsvakuum” auf dem Markt aufgetreten ist, das möglicherweise durch eine Kettenreaktion verursacht wurde, die von mehrstufigen Leverage-Liquidationen ausgeht, und nicht durch abnormale Plattformmechanismen oder abgezogene Liquidität. Seine Analyse zeigt, dass das System in einen “Starre-Zustand” eintritt, wenn ein einheitliches Konto eine Liquidierung auslöst, wodurch keine offenen Orders oder Stornierungen möglich sind; unter extremem Leverage fallen die Sicherheiten von Großinvestoren und Market Makern synchron, was dazu führt, dass sowohl die Spot- als auch die Futures-Positionen unter Liquidierungsdruck stehen. Die Liquidierungs-Bots geben weiterhin Marktaufträge auf der Grundlage des Markenkurses auf, was den Preisverfall weiter verschärft. Wenn das Konto des Haupt-Market Makers liquidiert wird und alle offenen Orders automatisch storniert werden, verliert das Orderbuch vorübergehend seine Unterstützung und es entsteht ein “Liquiditätsvakuum”. Er fügte hinzu, dass allein die Verlusthöhe des Garantiefonds für den ATOM-Handelspaar am selben Tag etwa 150 Millionen US-Dollar betrug, was die Kettenreaktion der extremen Marktentwicklung bestätigt.