Miner MARA verkauft 15.000 Bitcoin und realisiert 1,1 Milliarden Dollar, um Wandelanleihen zurückzukaufen.

Die in den USA börsennotierte Mining-Firma MARA Holdings gab am Donnerstag bekannt, dass das Unternehmen zwischen dem 4. März und dem 25. März 15.133 Bitcoin verkauft hat, was etwa 1,1 Milliarden Dollar einbringt, und die Erlöse dazu verwendet, um fällige Nullkupon-Wandelanleihen mit Fälligkeit in den Jahren 2030 und 2031 vorzeitig zurückzukaufen, um die Verschuldung zu senken und die finanzielle Flexibilität zu stärken.
Laut einer offiziellen Erklärung hat MARA am 3. März seine Strategie zur Verwaltung digitaler Vermögenswerte geändert, um es dem Unternehmen zu ermöglichen, Bitcoin, die sich in der Bilanz befinden, zu verkaufen, während die vorherige Politik nur den Verkauf neu geschürfter Bitcoin erlaubte. Zum Zeitpunkt der Politikanpassung hielt MARA 53.822 Bitcoin, von denen 28 % bereits für Finanzoperationen wie Kreditvergabe und Verpfändung verwendet wurden.
Die sogenannten „Nullkupon-Wandelanleihen“ sind eine Art von Anleihe, die von Unternehmen ausgegeben wird und während der Halteperiode keine Zinsen zahlt, aber unter bestimmten Bedingungen in Unternehmensaktien umgewandelt werden kann. Der Emissionspreis solcher Anleihen liegt in der Regel unter dem Nennwert (d.h. „unter Nennwert ausgegeben“), und für Investoren ergibt sich der Gewinn aus dem Preisunterschied und der Wertsteigerung der umgewandelten Aktien.
MARA nutzt die Erlöse aus dem Verkauf von Bitcoin, um diese Anleihen zu einem Preis unter dem Nennwert zurückzukaufen. Laut einer privat ausgehandelten Rückkaufvereinbarung wird MARA Anleihen mit einem Nennwert von 367,5 Millionen Dollar, die im Jahr 2030 fällig werden, für 322,9 Millionen Dollar zurückkaufen; und Anleihen mit einem Nennwert von 633,4 Millionen Dollar, die im Jahr 2031 fällig werden, für 589,9 Millionen Dollar zurückkaufen.
Diese beiden Transaktionen werden voraussichtlich am 30. und 31. März offiziell abgewickelt und werden insgesamt 88,1 Millionen Dollar an Barersparnissen (vor Abzug der Transaktionskosten) bringen, was einem Rückkauf zu einem Rabatt von 9 % auf den Nennwert entspricht.
Nach Abschluss des Rückkaufs hat MARA noch ausstehende Anleihen mit einem Nennwert von 632,5 Millionen Dollar, die im Jahr 2030 fällig werden, sowie 291,6 Millionen Dollar, die im Jahr 2031 fällig werden.
MARA-CEO Fred Thiel erklärte: „Diese Transaktion stärkt die finanzielle Flexibilität und erweitert den strategischen Spielraum, da wir uns von reinem Bitcoin-Mining hin zu digitalen Energien und KI/High-Performance-Computing-Infrastrukturen entwickeln.“