NYSE arbeitet mit Securitize an RWA-Tokenisierungsplattform für Wertpapiere: 24/7 Handel, sofortige Abwicklung, Stablecoin Ein- und Auszahlungen

New York Stock Exchange (NYSE) Muttergesellschaft ICE kündigte heute (24. März) offiziell an, eine eigene „Tokenisierte Wertpapierplattform“ zu entwickeln. Diese strategische Initiative zielt darauf ab, traditionelle Wertpapiere wie US-Staatsanleihen, Aktien und andere Vermögenswerte mithilfe der Blockchain-Technologie zu tokenisieren, um 24/7-Handel und sofortige Abwicklung zu ermöglichen.
(Frühere Meldung: BlackRock plant die Einführung eines „Tokenisierten Fonds“ BUIDL! Eroberung des RWA-Marktes für reale Vermögenswerte)
(Hintergrund: Ersetzt Smart Contract ETFs? Das Aufkommen und die Bedenken bei tokenisierten Aktien)

Inhaltsverzeichnis

Toggle

• Pillar-Engine integriert Blockchain, BNY und Citi bieten Clearing-Unterstützung
• Drei Kernvorteile: T+0 Abwicklung und 24/7 Handel
• Das „Internet-Zeit“ im Finanzwesen: NYSE schaut nicht mehr tatenlos zu

Mit der zunehmenden Tokenisierung (RWA) von Vermögenswerten, die vom Konzept zur Praxis wird, betritt der weltweit einflussreichste Handelsplatz – die New York Stock Exchange (NYSE) – endlich den Markt. Die Muttergesellschaft Intercontinental Exchange (ICE) kündigte am 24. März eine Partnerschaft mit der Tokenisierungsplattform Securitize an, um eine tokenisierte Wertpapierhandelsplattform zu entwickeln. Das Hauptmerkmal ist die Überwindung der zeitlichen und Effizienz-bedingten Grenzen traditioneller Märkte.

Die neue Plattform soll rund um die Uhr, also 24/7, handelbar sein, unabhängig von Wochenenden oder Feiertagen. Das Abwicklungssystem wird von T+1 auf nahezu Echtzeit verkürzt, sodass bei Abschluss des Handels sofort geliefert werden kann. Zudem können Investoren Aufträge in Dollar (statt in ganzen Aktien) platzieren und Stablecoins für Ein- und Auszahlungen nutzen, wodurch Bankbearbeitungszeiten umgangen werden.

Pillar-Engine integriert Blockchain, BNY und Citi bieten Clearing-Unterstützung

Technologisch kombiniert die Plattform die bestehende NYSE-Pillar-Matching-Engine mit On-Chain-Abwicklung auf der Blockchain. Die Front-End-Technologie basiert auf der ausgereiften NYSE-Matching-Technologie, während die Abwicklung und Verwahrung auf der Blockchain erfolgen und Multi-Chain-Abwicklung unterstützt wird.

Im Clearing-Bereich arbeitet ICE mit BNY Mellon und Citi zusammen, um eine tokenisierte Einlage- und Sicherheitenmechanismus einzuführen. Dadurch können Clearing-Mitglieder auch außerhalb der Geschäftszeiten Überweisungen tätigen und Margin-Anforderungen erfüllen, was die Zeitzonenproblematik in der traditionellen Finanzwelt vollständig eliminiert.

Securitize ist der Schlüsselpartner bei dieser Kooperation. Das Unternehmen wurde bereits von der SEC als Transfer-Agent zugelassen und hat mit BlackRock an der Einführung eines tokenisierten Fonds BUIDL zusammengearbeitet. Aktuell bereitet Securitize eine Börsennotierung vor, bei der das Unternehmen mit 1,25 Milliarden USD bewertet wird, durch die Fusion mit Cantor Equity Partners II.

Drei Kernvorteile: T+0 Abwicklung und 24/7 Handel

Laut ICE-Entwicklungsplan wird die NYSE-Tokenplattform die folgenden drei Kernfunktionen bieten, um die Schwachstellen des traditionellen Finanzsystems (TradFi) zu beheben:

• Echtzeit-Abwicklung (Atomic Settlement): Überwindung der aktuellen T+1 oder T+2 Abwicklung, um T+0 sofortige Transaktionen und Lieferung zu ermöglichen.
• Globale Liquidität: Durch digitale Wallets können Investoren weltweit leichter Zugang zu hochwertigen Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen und Private-Equity-Krediten erhalten.
• Fragmentierte Besitzverhältnisse: Senkung der Eintrittsbarrieren für teure Wertpapiere, sodass die breite Öffentlichkeit mit kleinen Beträgen in Infrastruktur- und Rohstoffinvestitionen einsteigen kann.

Das „Internet-Zeit“ im Finanzwesen: NYSE schaut nicht mehr tatenlos zu

Diese Ankündigung folgt auf die Aussage von BlackRock-CEO Larry Fink, der die Tokenisierung als „das E-Mail-Zeitalter an der Wall Street“ bezeichnete. Der NYSE-Präsident erklärte, dass Blockchain-Technologie nicht nur die Betriebskosten senken, sondern auch die Flexibilität bieten könne, die bestehende Börse nicht leisten könne:

„Wir bauen die Infrastruktur für das Kapitalmarkt-Ökosystem des nächsten Jahrhunderts. Durch Tokenisierung können Vermögenswerte so schnell übertragen werden wie das Versenden einer Nachricht, während wir gleichzeitig die weltweit führenden Regulierungs- und Sicherheitsstandards der NYSE beibehalten.“